Leveraged Tokens an Gate.io
Iwwer Leveraged Tokens
Gate.io huet ETF leveraged Tokens agefouert. Deen eenzegen Ënnerscheed tëscht leveraged Tokens an traditionell Tokens ass datt leveraged Tokens leveraged Eegeschaften hunn. All leveraged Tokens hunn Géigeparteien um Spothandelsmäert. ETF-Produkter ginn ofgedeckt a geréiert op éiwege Kontrakter.Eng deeglech Gestiounskäschte vun 0,1% gëtt verrechent. (D'Gestiounsgebühr-Taux variéiert mat den aktuellen Käschten. W.e.g. kuckt op d'Ukënnegung fir déi lescht Informatioun). Gestiounskäschte kompenséieren Käschten wéi Kontrakthandhabungsfraisen a Finanzéierungsgebühren, während Kontraktfinanzéierungsfraise net verrechent ginn. Duerch Kapitalmanagement Optimisatioun ginn d'Benotzer tatsächlech Heberungskäschten a Risiken reduzéiert.
D'Benotzer brauche keng Garantie ze verpflichte beim Handel mat leveraged Tokens, awer ETFs wäerten alldeeglech Gestiounskäschte vun 0,1% maachen (Gestiounskäschte gi vu Gestiounsfongen gesammelt a ginn net direkt an de Benotzerhandel reflektéiert). Leveraged Tokens entspriechen am Wesentlechen éiwege Kontrakter, déi och bequem als Spothandel verstane kënne ginn. Am Verglach mat direkten Participatioun un éiwege Kontrakthandel beméien leveraged Tokens d'Kapitalverwaltung ze optimiséieren fir d'Benotzer tatsächlech Leverage Ausgaben a Risiken ze reduzéieren. Leveraged Tokens ginn nach ëmmer als héich-Risiko Produkter kategoriséiert. Gitt w.e.g. sécher datt Dir d'Risiken versteet ier Dir handelt mat leveraged Tokens.
ETF leveraged Tokens
3L: 3-Zäit leveraged long bullish Token
Beispill: ETH3L ass den 3-time leveraged long bullish ETH Token.
3S: 3-Zäit leveraged kuerz bearish Token
Beispill: ETH3S ass den 3-Zäit leveraged Short bearish ETH Token.
Positioun Upassung Mechanismus vun leveraged Tokens
Wann ETF Produiten de Gewënn a Verloscht verfollegen an der Hiewel zréck op d'cibléiert Hiewel all Dag ajustéieren, wann Gewënn gemaach ginn, Positiounen opgemaach ginn; wann et Verloschter, Positiounen wäert reduzéiert ginn. Keng Garantie ass gebraucht fir leveraged Tokenhandel. Duerch einfache Kaaf a Verkaf vu leveraged Tokens kënnen d'Benotzer leveraged Gewënn generéieren, grad wéi am Marginhandel.
Regele fir 3X leveraged ETF
1.Irregulär Rebalancing: Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis méi wéi 3 ass, gëtt onregelméisseg Rebalancing ausgeléist an de Positionsjustéierungsmechanismus wäert d'Hebelverhältnis op 2,3 upassen.
2.Reebalancéieren: 00:00UTC + 8 all Dag ass déi regulär Rebalancéierungszäit. Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis ënner 1,8 oder iwwer 3 geet, oder de Schwankungsquote (berechent mam Kontraktindexpräis) méi wéi 1% ass (wéinst enger wesentlecher Erhéijung oder Ofsenkung vum ënnerierdesche Währungspräis an de leschten 24 Stonnen), ass d'Positioun Upassung Mechanismus wäert der Hiewel Verhältnis zu 2,3 ajustéieren.
3.The 3-time leveraged ETF huet de geziilte Leverage vun 2.3 Mol an der Praxis, an engem Effort fir de Maartschwankungsquote ze senken a laangfristeg Reibungskäschten ze minimiséieren. Op engem eensäitege Maart, well d'Beneficer benotzt gi fir méi Positiounen ze addéieren an Stop-Loss gëtt ausgeléist wann Verloschter entstinn, ETF Produkter schéngen gutt ze maachen, awer Reibungskäschte kënne schwéier sinn wéinst Maartschwankungen. Dofir sinn ETF Produkter gutt fir kuerzfristeg Hedging amplaz laangfristeg Holding.
Regele fir 5X leveraged ETF
1.Irregulär Rebalancing: Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis méi wéi 7 ass, gëtt onregelméisseg Rebalancing ausgeléist an de Positionsjustéierungsmechanismus wäert d'Leverage Verhältnis op 5 upassen.
2.Regular Rebalancing: 00:00UTC + 8 all Dag ass déi regelméisseg Rebalancéierungszäit. Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis ënner 3,5 oder iwwer 7 geet, oder de Schwankungsquote (berechent mam Kontraktindexpräis) méi wéi 1% ass (wéinst enger bedeitender Erhéijung oder Ofsenkung vum ënnerierdesche Währungspräis an de leschten 24 Stonnen), ass d'Positioun Upassungsmechanismus wäert de Leverage-Verhältnis op 5 ajustéieren.
3.Den Netto-Verméigenswäert vu 5-Zäit leveraged ETF-Produkter ass extra vulnerabel fir d'Präisännerungen vun der Basisdaten Währung. Logischerweis passéiert onregelméisseg a reegelméisseg Rebalancéiere méi dacks fir 5-Zäit leveraged ETF Produkter, déi och méi vu Reibung leiden wéi 3-Zäit leveraged ETF Produkter a si nëmme gutt fir kuerzfristeg Hedging. Ier Dir an ETF leveraged Produkter investéiert, gitt w.e.g. informéiert iwwer d'Ënnerscheeder tëscht 5X an 3X leveraged Tokens a wielt clever aus.
Virdeeler vun leveraged Tokens
Gratis vu Liquidatioun
Leveraged Tokens si wesentlech Tokenpairen um Spotmarkt a sinn dofir fräi vu Liquidatioun. Och wann de Präis vun engem leveraged Token vun 100USD op 1 USD fällt, wäert d'Quantitéit déi den Händler hält net änneren. Wann bedeitend Verloschter entstane sinn, kann et den automateschen Positiounsreduktiounsmechanismus ausléisen. Nëmmen an seltenen Fäll kann de Präis vun leveraged Tokens Approche 0.
Kee Garantien néideg
Am konventionelle Marginhandel ass d'Sécherheet e Must fir Händler fir leveraged Gewënn ze generéieren, déi erreecht kënne ginn duerch Handel mat leveraged Tokens ouni Garantie. Eng gewësse Gestiounskäschte gëtt verrechent.
Depot an Austrëtt vun ETF leveraged Tokens sinn nach net méiglech.
Automatesch Gewënnverbindung an automatesch Positiounsreduktioun
Wann et eng eensäiteg Erhéijung um Maart gëtt, kënnen 3X leveraged Tokens méi Gewënn generéieren wéi konventionell Marginhandel mat 3X Leverage. De Grond dofir ass datt d'Beneficer automatesch benotzt gi fir méi leveraged Tokens ze kafen fir méi Gewënn ze generéieren. Wann de Maart fällt, wäert d'Liquidatioun net geschéien an d'automatesch Positiounsreduktioun gëtt amplaz ausgeléist fir de Verloscht ze stoppen.
Nodeeler vun leveraged Tokens
Héich Risiko
Leveraged Tokens sinn nei Produkter mat leveraged Eegeschaften, déi mat bedeitende Risiken kommen.
Net e gudde Fit fir laangfristeg Investitioun
Leveraged Tokens sinn nëmme fit fir professionell Investisseuren fir Risikohedging oder kuerzfristeg eensäiteg Maartinvestitioun ze benotzen. Si sinn net fit fir mëttel- a laangfristeg Investitiounen. Wéinst der Existenz vum Positiounsjustéierungsmechanismus ass de Risiko fir leveraged Tokens fir eng laang Zäit ze halen extrem héich. Wat méi laang d'Haltzäit ass, dest méi grouss ass d'Volatilitéit an d'Reibungskäschte.
Fonds Management Frais
D'Finanzéierungsfraise vun éiwege Kontrakter ginn tëscht Händler op de Géigendeel Säiten vum Kontrakt bezuelt, awer beim Handel mat leveraged Tokens gëtt e fixen deegleche Tarif vun der Gestiounskäschte verrechent: eng deeglech Gestiounskäschte vun 0,1% gëtt verrechent.
All Inhalt uewendriwwer ass keng Berodung fir Investitioun. Leveraged Tokens sinn héich-Risiko Produkter. Gitt w.e.g. sécher datt Dir e gutt Verständnis vun de Risiken hutt ier Dir handelt mat leveraged Tokens.
W.e.g. opgepasst:
De Krypto-Währungsmaart ass onbestänneg. 3X an 5X leveraged ETF Produkter wäerten d'Präisvolatilitéit erhéijen a méi grouss Risike vu Verloscht bréngen. Gitt sécher d'Risiken am Detail ze verstoen an ze handelen. Wéinst reegelméissegen an onregelméissegen Positiounsanpassungen ass den Opstieg an de Fall iwwer eng gewëssen Zäit net ëmmer de gezielte Hebel. ETF Produkter ginn duerch éiwege Kontrakter ofgedeckt. Wann Beneficer gemaach ginn, Positiounen ginn opgemaach; wann et Verloschter, wäert Positiounen reduzéiert ginn. ETF Produkter verfollegen de Gewënn a Verloscht a passen d'Leverage zréck op de geziilten Heber op enger deeglecher Basis. Reibungskäschte kënnen zimmlech bedeitend sinn an engem fluktuéierende Maart. Wéinst der Positioun Upassung Mechanismus a Positioun Holding Käschten, leveraged ETF Produkter sinn net eng gutt laangfristeg Investitioun. Grouss Präisser Schwankungen an héich Risiken sinn Charakteristiken vun ETF Produkter. Weg investéieren virsiichteg.
Guide fir Leveraged ETF Produkter (Kapitel I)
Q1: Wat sinn leveraged ETF Produkter?
Leveraged Tokens sinn ähnlech wéi konventionell ETC Produkter op der Bourse. Si verfollegen d'Präisschwankungen vum bestëmmten Zilverméigen.
Dës Präisschwankungen sinn ongeféier 3 oder 5 Mol déi vum ënnerierdesche Verméigenmaart. Anescht wéi konventionell Marginhandel, brauche d'Benotzer keng Secherheet ze verpflichte beim Handel mat leveraged Tokens.
D'Benotzer kënnen den Zweck vum Handel op Margin erreechen duerch einfache Kaaf a Verkaf vu leveraged Tokens.
All leveraged ETF Produkt entsprécht enger Kontraktpositioun, déi vu Fondsmanager geréiert gëtt.
Mat leveraged ETF Produkter erlaabt Iech Ären eegene konstante Leverage Investitiounsportfolio einfach ze bauen ouni iwwer déi spezifesch Mechanismen ze léieren.
Q2: Wat ass de Basisdaten?
A: Den Numm vun engem leveraged ETF Produkt besteet aus dem Numm vu sengem ënnerierdesche Verméigen an dem Leverage Verhältnis. Zum Beispill ass de Basisdaten vun BTC3L a BTC3S BTC.
Q3: Wéi vill ass de Gesamtvolumen vun ETF Produkter?
Ähnlech wéi éiwege Kontrakter, leveraged ETF Produkter si finanziell Derivate, net typesch Krypto-Tokens. Also et gëtt kee "Gesamtvolumen" oder "verbrennt Volumen" fir leveraged ETF Produkter.
Q4 : Wéi verstäerken leveraged ETF Produkter Gewënn?
Leveraged ETF Produkter verstäerken Verloschter a Gewënn andeems d'Präisschwankungen verstäerken. Sot no Positiounsanpassung, de Präis vum BTC klëmmt ëm 5%, (net berücksichtegt d'Méiglechkeet vun engem onregelméissegen Rebalancing ausgeléist ginn), de Präis vun BTC3L wäert ëm 15% eropgoen an BTC3S wäert ëm 15% falen. Q5
: Wéi ënnerscheede sech leveraged ETF Produkter vum Marginhandel?
1.Marginhandel ass d'Gewënn a Verloschter ze verstäerken andeems d'Marginprêten op d'Gesamtinvestitioun bäigefüügt ginn. D'Hebelverhältnis multiplizéiert de Volume vun de Verméigen déi e Benotzer hält. Leveraged ETF Produkter verstäerken Gewënn andeems d'Präisschwankungen vum ënnerierdesche Verméigen Präis verstäerken. Präisschwankungen 2.Leveraged ETF Produkter erfuerderen keng Händler fir Secherheet ze verspriechen oder Prêten ze léinen Et gëtt kee Risiko vu Liquidatioun beim Handel mat leveraged Tokens
Q6 : Wéi ënnerscheede sech leveraged ETF Produkter vun éiwege Kontrakter?
1.Trading leveraged ETF Produkter erfuerdert keng Garantien an ass gratis vu Liquidatioun. 2.Fix Leverage Verhältnis: D'tatsächlech Leverage am éiwege Kontrakt variéiert mat der Schwankung vum Positiounswäert. Positiounen vun leveraged ETF Produkter ginn all Dag ugepasst. De Leverage-Verhältnis bleift bal ëmmer tëscht 3 a 5.
Q7 : Firwat sinn leveraged ETF-Produkter fräi vu Liquidatioun?
Fondsmanager vu Gate.io passen Futures Positiounen dynamesch un, sou datt leveraged ETF Produkter e fixe Leverage Verhältnis fir eng gewëssen Zäit behalen. Wann leveraged ETF Produkter rentabel sinn, ginn d'Positiounen direkt no der Positiounsanpassung erhéicht. Am Fall vun engem Verloscht ginn d'Positioune reduzéiert, sou datt de Risiko vun der Liquidatioun eliminéiert gëtt. Notiz: Positioun Upassung ass d'Kontrakt Positiounen hannert den ETF Produkter unzepassen. Händler Währung Holdings änneren net.
Q8: Wéini sinn Positiounsanpassungen geplangt?
Fir 3X leveraged ETF Produkter: 1.Irregulär Rebalancéierung: Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis méi wéi 3 ass, gëtt onregelméisseg Rebalancing ausgeléist an d'Positiounsjustéierungsmechanismus wäert d'Leverage Verhältnis op 2,3 upassen. 2.Reebalancéieren: 00:00UTC + 8 all Dag ass déi regulär Rebalancéierungszäit. Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis ënner 1,8 oder iwwer 3 geet, oder de Schwankungsquote (berechent mam Kontraktindexpräis) méi wéi 1% ass (wéinst enger wesentlecher Erhéijung oder Ofsenkung vum ënnerierdesche Währungspräis an de leschten 24 Stonnen), ass d'Positioun Upassung Mechanismus wäert der Hiewel Verhältnis zu 2,3 ajustéieren.
Fir 5X leveraged ETF Produkter: 1.Irregulär Rebalancéierung: Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis méi wéi 7 ass, gëtt onregelméisseg Rebalancing ausgeléist an d'Positiounsjustéierungsmechanismus passt de Leverage Verhältnis op 5. 2.Regular Rebalancing: 00:00UTC+8 all Dag ass déi regulär Rebalancéierungszäit. Wann d'Echtzäit Leverage Verhältnis ënner 3,5 oder iwwer 7 geet, oder de Schwankungsquote (berechent mam Kontraktindexpräis) méi wéi 1% ass (wéinst enger bedeitender Erhéijung oder Ofsenkung vum ënnerierdesche Währungspräis an de leschten 24 Stonnen), ass d'Positioun Upassungsmechanismus wäert den Heberverhältnis op 5 upassen.
Q9 : Firwat ginn et Gestiounskäschten?
Gate.ios 3S an 5S ETF Produkter kommen mat enger deeglecher Gestiounskäschte vun 0,1%.D'deeglech Gestiounsgebühr enthält all Käschten, déi duerch den Handel geliwwert Tokens entstinn, inklusiv Ëmgankskäschte vu Kontrakthandel, Finanzéierungsgebühren, a Reibungskäschte wéinst Präisdifferenzen beim Ouverture Positiounen, etc..
D'0,03% deeglech Gestiounsgebühr, déi an FTXs ETF Produkter verrechent gëtt, enthält keng vun den uewe genannte Fraisen. Zënter datt ETF Produkter fir d'éischt op Gate.io lancéiert goufen, ausser d'Handhabungsgebühren am Spothandel aus der Berechnung, sinn d'Gestiounskäschte Gate.io Käschten an ETF Produkter net fäeg all d'Käschte ze decken. Gate.io wäert weiderhin d'Extra Käschte fir d'Benotzer bezuelen anstatt se vum Netto Asset Value (NAV) ze huelen.
Geschwënn lancéiert Gate.io Produkter wéi kombinéiert ETF Produkter a Low-Leverage Reverse ETF Produkter. Duerch eng eenzegaarteg technesch Optimisatioun kënne se d'Käschte staark reduzéieren, den Handel méi einfach maachen a manner Gestiounskäschte reduzéieren.
Q10: Firwat gëtt den Netto-Verméigenswäert vun ETF-Produkter, déi mat "BULL" an "BEAR" ophalen, net ugewisen?
D'ETF Produkter, déi mat "BULL" an "BEAR" ophalen, ginn net vu Gate.io geréiert. Gate.io bitt nëmme Spothandelsservicer a kann NAV an Echtzäit net weisen. Gitt sécher d'Risiken voll ze verstoen ier Dir ETF Produkter handelt. D'Ofwäichung tëscht den Handelspräisser an NAV ka méi grouss sinn wéi erwaart wéinst net genuch Liquiditéit um Maart. BULL a Bear Produkter gi geschwënn op Gate.io geläscht. Fir méi iwwer dës Produkter ze léieren, kuckt w.e.g. op FTXs Produkthandbuch.
Q11: Wat ass Net Asset Value (NAV)?
Netto Verméigen Wäert representéiert den Netto Maartwäert vun der Währung Entitéit. D'Formel fir d'Berechnung vum NAV: Netto-Verméigenswäert (NAV) = NAV vum fréiere Rebalancéierungspunkt (1+Präisännerung vum ënnerierdesche Währungsgeziilten Leverage-Verhältnis)
Notiz: NAV um viregte Rebalancéierungspunkt bezitt sech op den NAV vun de Positiounen no der leschter Positioun Upassung.
Den aktuellen Handelspräis vun leveraged ETF Produkter am Secondaire Maart ass an den NAV vun der Währung verankert. Et gëtt eng gewëssen Ofwäichung vum NAV, obwuel d'Deviatioun net ze grouss wäert sinn. Zum Beispill, wann den NAV vun BTC3L $1 ass, kann den Handelspräis am Secondaire Maart $1,01 oder $0,09 sinn. Gate.io lëscht den NAV vun leveraged ETF Produkter an déi lescht Handelspräisser zur selwechter Zäit, sou datt d'Benotzer de potenzielle Verloscht bemierken kënnen wann se leveraged Tokens kafen / verkafen zu Präisser déi zevill vum NAV ofwäichen.
Q12: Wou ass déi 3-Zäit Präisschwankungsverstärkung genau a Gate.ios leveraged ETF Produkter reflektéiert?
D'Präisschwankungen vun leveraged ETF Produkter sinn d'3-Zäit Verstäerkung vun de Präisschwankungen vun der Basisdaten Währung, déi an der Verännerung vum NAV reflektéiert gëtt. Zum Beispill, BTC ass déi Basisdaten Währung vun BTC3L an BTC3S. De Präis vum BTC an enger bestëmmter Zäitperiod op engem Handelsdag (de Präis um 00:00 ass den Ouverturespräis) an den NAV vun der entspriechender Zäitperiod sinn wéi follegt: De Präis vum BTC klëmmt ëm 1%, NAV vun BTC3L erhéicht vun 3%, NAV vun BTC3S erofgoen vun 3%; De Präis vu BTC fällt ëm 1%, NAV vun BTC3L fällt ëm 3%, NAV vun BTC3S erhéicht ëm 3%.
Q13: Wéi ginn d'Präisschwankungen a Gate.ios leveraged ETF Produkter berechent?
D'Schwankunge ginn op Basis vum NAV berechent. Loosst eis d'Intraday Schwankungen als e Beispill huelen:
Tabelle fir d'Intraday Präisschwankungsquote vun leveraged ETF Produkter ënnerierdesch Verméigen 3L 3S 
Q14 : Huelt de Positiounsjustéierungsmechanismus (Rebalancéieren) d'Zuel vun de Positiounsbehälter erop / erofgoen?
Nee Positiounsanpassungen ginn duerch Gate.io op d'Kontraktpositioune gemaach fir de Leverageverhältnis op 3 ze halen.
All Kéier wann eng Positioun ugepasst gëtt, ännert d'Berechnungsbasis vum NAV. Zum Beispill: Wann d'Positioune um 00:00 ugepasst sinn, ass den NAV $1, dann ass den NAV vum fréiere Rebalancéierungspunkt $1. Déi aktuell NAV Berechnungsformel ass $1 × {1+ Präisännerung vun der ënnerierdeger Währung * geziilten Heberverhältnis}.
Virun der nächster Positiounsanpassung baséiert den NAV ëmmer op $1 a ännert sech mat de Schwankungen vun der Basisdaten Währung.
Wann eng onregelméisseg Positiounsanpassung ausgeléist gëtt wann den NAV $0.7 gëtt, dann no der Upassung gëtt den NAV vum fréiere Rebalancéierungspunkt $0.7, an den aktuellen NAV gëtt als $0.7 × (1+ Präisännerung vun der Basisdaten Währung* geziilten Leverage Verhältnis berechent ).
Q15: Wat ass onregelméisseg Rebalancing?
Am Fall vun extremen Präisschwankungen um Maart, fir Kontrakthedging a Liquidatioun ze verhënneren, gëtt irreguläre Rebalancéierung ausgeléist.
Virun 10:00 de 16. Mäerz 2020 adoptéiert Gate.io e Präisfluktuatiounsquote vu 15% (positiv oder negativ) am Verglach zum fréiere Rebalancéierungspunkt als onregelméisseg Rebalancing-Schwell.
Well de Krypto-Währungsmaart zimmlech onbestänneg war, an onregelméisseg Rebalancéiere gëtt méi dacks ausgeléist. Vun 10:00 un de 16. Mäerz 2020 benotzt Gate.io e Präisschwankungsquote (positiv oder negativ) vun 20% am Verglach zum leschte Rebalancéierungspunkt als Schwell.
Guide fir Leveraged ETF Produkter (Kapitel II)
Fir wat Maartbedéngungen sinn leveraged ETF Produkter?
Leveraged ETF Produkter hunn Virdeeler an engersäits Mäert. Et gi méi Reibungskäschten op zweesäitege Mäert. Loosst eis BTC3L als e Beispill huelen fir d'Rentabilitéit vu leveraged ETF Produkter ënner verschiddene Maartbedéngungen ze beobachten:*3xBTC bezitt sech op konventionell 3-Zäit leveraged BTC_USDT éiwege Kontrakt
l One-sided market: one way up
Am "one way up" Szenario, leveraged ETF Produkter Leeschtunge besser wéi konventionell 3-Zäit leveraged Éiweg Kontrakter (3xBTC). Drënner ass wéi de Gewënn berechent gëtt:
Um éischten Dag klëmmt de Präis fir ee BTC vun $ 200 op $ 210, de Schwankungsquote ass +5%. Den NAV (Netto Asset Value) vu BTC3L gëtt $ 200 (1 + 5% × 3) = $ 230;
Um zweeten Dag klëmmt de Präis fir een BTC vun $210 op $220, de Schwankungsquote ass +4,76%. Den NAV vun BTC3L gëtt $ 230 × (1 + 4,76% × 3) = $ 262,84;
Als Conclusioun ass de Schwankungsquote an dësen 2 Deeg ($262.84 - $200)/$200*100% = 31.4%, wat méi wéi 30% ass.
l Eensäiteg Maart: Ee Wee erof
Am Szenario "Ee Wee erof" ass de Verloscht, deen aus dem Handel mat leveraged ETF Produkter geschitt ass manner wéi vum Kontrakthandel. Drënner ass wéi de Verloscht berechent gëtt:
De Präis vu BTC fällt um éischten Dag ëm 5%. Den NAV vun BTC3L gëtt: $ 200 (1-5% × 3) = $ 170;
De Präis fällt erëm um zweeten Dag an de Schwankungsquote ass -5,26%. Den NAV vun BTC3L gëtt $ 170 (1-5,26% × 3) = $ 143,17;
De Gesamtschwankungsquote an dësen 2 Deeg ass ($143.17 - $200)/$200*100%= -28.4%, wat méi wéi -30% ass.
l Zweesäiteg Maart: als éischt erop, dann erof
Wann de Präis vum BTC fir d'éischt eropgeet, da fällt zréck op deeselwechten Niveau, dann hunn leveraged ETF Produkter keng Virdeeler iwwer éiweg Kontrakter.
Um éischten Dag klëmmt de Präis fir een BTC vun $200 op $210, de Schwankungsquote ass +5%. Den NAV vun BTC3L gëtt $ 200 (1 + 5% × 3) = $ 230;
Um zweeten Dag fällt de Präis vun $210 zréck op $200, de Schwankungsquote ass -4,76%. Den NAV vun BTC3L gëtt $230 (1-4.76% × 3) = $197.16;
De Gesamtschwankungsquote an dësen 2 Deeg ass ($197.16 - $200)/$200*100%=-1.42%, wat manner wéi 0% ass.
l Zweesäiteg Maart: éischt erof, dann erop
Selwecht wéi de Szenario hei uewen beschriwwen, wann de Präis fir d'éischt erof geet, da geet op genau dee selwechten Niveau erop, leveraged ETF Produkter sinn net eng ideal Investitioun.
Um éischten Dag fällt de Präis vum BTC ëm 5%. Den NAV vun BTC3L gëtt $ 200 (1-5% × 3) = $ 170;
Um zweeten Dag klëmmt de Präis vun $190 op $200 zréck. D'Fluktuatiounsquote ass +5,26%. Den NAV vun BTC3L gëtt $ 170 (1 + 5,26% × 3) = $ 196,83;
De Gesamtschwankungsquote an dësen 2 Deeg ass ($196.83- $200)/$200*100%=-1.59%, dat ass manner wéi 0%.
Sidd gewarnt: Leveraged ETF Produkter si finanziell Derivate mat héije Risiken. Dësen Artikel soll nëmmen eng kuerz Analyse considéréiert ginn anstatt all Investitiounsberodung. D'Benotzer mussen e grëndlecht Verständnis vun de Produkter an hir Risiken hunn virum Handel.
