Comment faire du trading à terme sur Gate.io

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date prédéterminés dans le futur. Ces actifs peuvent varier des matières premières comme l’or ou le pétrole aux instruments financiers tels que les crypto-monnaies ou les actions. Ce type de contrat constitue un outil polyvalent permettant à la fois de se protéger contre des pertes potentielles et de garantir des bénéfices.

Les contrats à terme perpétuels, un sous-type de produits dérivés, permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans le posséder réellement. Contrairement aux contrats à terme classiques avec des dates d'expiration fixes, les contrats à terme perpétuels n'expirent pas. Les traders peuvent maintenir leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, ce qui leur permet de capitaliser sur les tendances du marché à long terme et potentiellement de réaliser des bénéfices substantiels. De plus, les contrats à terme perpétuels comportent souvent des éléments uniques tels que les taux de financement, qui aident à aligner leur prix sur l'actif sous-jacent.

Un aspect distinctif des contrats à terme perpétuels est l’absence de périodes de règlement. Les traders peuvent conserver une position ouverte aussi longtemps qu'ils disposent d'une marge suffisante, sans être liés par une date d'expiration du contrat. Par exemple, si vous achetez un contrat perpétuel BTC/USDT à 30 000 $, il n'y a aucune obligation de clôturer la transaction à une date précise. Vous avez la possibilité de sécuriser vos bénéfices ou de réduire vos pertes à votre discrétion. Il convient de noter que le trading de contrats à terme perpétuels n'est pas autorisé aux États-Unis, bien qu'il constitue une part substantielle du trading mondial de cryptomonnaies.

Bien que les contrats à terme perpétuels offrent un outil précieux pour s'exposer aux marchés des cryptomonnaies, il est essentiel de reconnaître les risques associés et de faire preuve de prudence lorsque l'on s'engage dans de telles activités de trading.

Explication de la terminologie sur la page de trading à terme sur Gate.io

Termes au-dessus du graphique de la ligne K

Conditions dans la zone du carnet de commandes

Carnet d'ordres: une fenêtre pour observer les tendances du marché pendant le processus de négociation. Dans la zone du carnet d’ordres, vous pouvez observer chaque transaction, la proportion d’acheteurs et de vendeurs, et bien plus encore.

Termes dans la zone commerciale

Ouvrir une position longue: lorsque vous prédisez que le prix du jeton augmentera dans le futur et que vous ouvrez une position basée sur cette tendance, on parle d'ouverture d'une position longue.

Ouvrir une position courte: lorsque vous prédisez que le prix du jeton va baisser dans le futur et ouvrez une position basée sur cette tendance, on parle d'ouverture d'une position courte.

Marge et mode marge: les utilisateurs peuvent effectuer des transactions à terme après avoir déposé un certain pourcentage de fonds comme garantie financière. Ce fonds est connu sous le nom de marge. Le mode marge est divisé en marge isolée ou marge croisée.

Isolé : En mode marge isolée, un certain montant de marge est alloué à une position. Si la marge d'une position descend à un niveau inférieur à la marge de maintien, la position sera liquidée. Vous pouvez également choisir d'ajouter ou de réduire la marge à cette position.

Croix: en mode marge croisée, toutes les positions partagent la marge croisée de l'actif. En cas de liquidation, le trader peut perdre toute la marge et toutes les positions sous la marge croisée de cet actif.

Types d'ordres: les types d'ordres sont divisés en ordre limité, ordre au marché, ordre déclencheur, ordre stop suiveur et ordre post-only.

• Limite: Un ordre limité est un ordre passé pour acheter ou vendre à un prix spécifique ou mieux. Cependant, l'exécution d'un ordre limité n'est pas garantie.

• Marché : Un ordre au marché est un ordre passé pour acheter ou vendre rapidement au meilleur prix disponible sur le marché.

• Déclencheur: pour les ordres déclencheurs, les utilisateurs peuvent définir à l'avance un prix de déclenchement, un prix de commande et une quantité. Lorsque le prix du marché atteint le prix de déclenchement, le système passe automatiquement un ordre au prix de l'ordre. Avant que l'ordre de déclenchement ne soit déclenché avec succès, la position ou la marge ne sera pas gelée.

• Trailing Stop: un ordre trailing stop est soumis au marché en fonction des paramètres de l'utilisateur en tant qu'ordre stratégique lorsque le marché est en retracement. Prix ​​de déclenchement réel = prix le plus élevé (le plus bas) du marché ± écart de suivi (distance de prix) ou prix le plus élevé (le plus bas) du marché * (1 ± écart de suivi). Dans le même temps, les utilisateurs peuvent définir le prix auquel l'ordre est activé avant le calcul du prix de déclenchement.

• Post uniquement: un ordre post uniquement ne sera pas immédiatement exécuté sur le marché, garantissant ainsi que l'utilisateur sera toujours le créateur. Si la commande devait être immédiatement rapprochée d’une commande existante, elle serait annulée.

• SL/TP : Un ordre SL/TP est un ordre avec des conditions de déclenchement prédéfinies (prix take profit ou prix stop-loss). Lorsque le dernier prix/juste prix/prix de l'indice atteint le prix de déclenchement prédéfini, le système clôturera la position au meilleur prix du marché, en fonction du prix de déclenchement et de la quantité prédéfinis. Ceci est fait pour atteindre l'objectif de réaliser des bénéfices ou d'arrêter les pertes, permettant aux utilisateurs de régler automatiquement le profit souhaité ou d'éviter des pertes inutiles.

• Ordre stop limite: un ordre stop limite est un ordre prédéfini dans lequel les utilisateurs peuvent définir à l'avance le prix stop-loss, le prix limite et le montant d'achat/vente. Lorsque le dernier prix atteint le prix stop-loss, le système passe automatiquement un ordre au prix limite.

• COIN-M: les contrats à terme sur marge fournis par Gate.io sont un contrat inversé qui utilise la crypto-monnaie comme garantie, ce qui signifie que la crypto-monnaie sert de devise de base. Par exemple, dans le cas des contrats à terme sur marge BTC, Bitcoin est utilisé comme marge initiale et pour les calculs PNL.

• USDT-M: les contrats à terme sur marge USDT fournis par Gate.io sont un contrat linéaire, qui est un produit dérivé linéaire coté et réglé en USDT, une pièce stable indexée sur la valeur du dollar américain.

Termes dans la zone du calculateur de contrats à terme

PNL : Saisissez votre prix d'entrée, la quantité de futures que vous détenez et le multiplicateur de levier. Ensuite, définissez votre cours de clôture attendu pour calculer les bénéfices et le rendement finaux.

Prix ​​de liquidation : saisissez votre prix d'entrée, la quantité de contrats à terme que vous détenez et le multiplicateur de levier. Sélectionnez ensuite le mode marge (croisée ou isolée) pour calculer votre prix de liquidation.

Prix ​​cible: saisissez votre prix d'entrée, la quantité de contrats à terme que vous détenez et le multiplicateur de levier. Ensuite, définissez le rendement souhaité pour calculer les revenus finaux et le rendement.

Remarque : les résultats calculés à l'aide du calculateur de contrats à terme sont uniquement à des fins de référence et les résultats réels des transactions en direct prévaudront.

Termes dans la zone de commande sous le graphique K-line

1. Onglet Position: Cet onglet affiche toutes les positions que vous occupez, notamment:

1. Contrat: Votre contrat en vigueur.
2. Quantité: Ceci indique la quantité de contrats que vous avez commandés, un nombre positif indique une position longue et un nombre négatif indique une position courte. Vous pouvez changer l'unité de quantité en contrats ou en devise dans la zone de commande.
3. Valeur: Il s'agit de la valeur de la position au prix de référence.
4. Prix ​​d'entrée: il s'agit du prix moyen d'achat d'une position longue ou de vente d'une position courte.
5. Prix ​​​​mark: le prix mark a tendance à être le juste prix du contrat, qui est calculé sur la base du prix de l'indice au comptant de l'actif sous-jacent et d'un taux de base décroissant.
6. Prix ​​de liquidation: indique le prix de liquidation de votre position. Plus le prix de référence est proche du prix de liquidation, plus le risque que la position actuelle soit liquidée est élevé, et vice versa, plus le risque que la position soit liquidée est faible. Veuillez noter que Gate.io utilise le prix de référence pour déclencher la liquidation. Lorsque le prix de référence atteint le prix de liquidation, la liquidation sera déclenchée.
7. Marge : Il s’agit du principe dont vous avez besoin lors de l’ouverture d’une position dans le trading de contrats à terme.
8. PNL non réalisé (ROE) : le PNL non réalisé montre le profit ou la perte non réalisé en temps réel de la position ouverte.
9. PNL réalisé: le PNL réalisé fait référence au profit et à la perte réels après la sortie d'une position, calculés sur la base des prix d'entrée et de sortie.
10. Positions réduire/fermer/inverser:

    Réduire les positions: cela fait référence à la clôture d’une partie des commandes et est généralement utilisé pour arrêter le profit.

    Clôture des positions: vous pouvez choisir un ordre au marché ou un ordre limité pour clôturer la position, l'ordre est exécuté lorsqu'il est fermé.

    Positions inversées: après avoir clôturé les positions initiales au prix du marché, soumettre un ordre du côté opposé.

11. ADL : Vous pouvez définir vos ordres take profit (TP) et stop loss (SL) dans l'onglet position. Gate.io prend en charge deux modes SL/TP, qui sont la position SL/TP et le déclencheur SL/TP.

2. Historique des commandes : Il comprend les commandes annulées, entièrement exécutées et partiellement exécutées. Vous pouvez afficher ici des informations détaillées sur l'heure de fin, le côté, le prix de la commande, la quantité, le prix d'exécution, le motif de clôture et la source.
3. Commandes ouvertes: affichez toutes les commandes en attente.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur Gate.io (site Web)

• Le mode marge croisée partage les marges avec deux positions ouvertes contre la même cryptomonnaie. Tout profit ou perte d’une position peut être utilisé pour s’ajuster au solde de l’autre transaction.
• La marge isolée n'accepte que la marge contre une position ouverte. En cas de perte, la transaction ne perdra que par rapport à la position spécifique lors du règlement. Cela laisse intact l’équilibre de la crypto-monnaie. C’est la meilleure option pour tous les nouveaux traders car elle protège le solde principal des pièces cryptographiques.

Ordre limité:

• Définissez votre prix d’achat ou de vente préféré.
• L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteindra le niveau spécifié.
• Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité reste dans le carnet d'ordres, en attente d'exécution.

• Cette option implique une transaction sans préciser de prix d'achat ou de vente.
• Le système exécute la transaction sur la base du dernier prix du marché au moment où l'ordre est passé.
• Les utilisateurs doivent uniquement saisir le montant de la commande souhaité.

Ordonnance conditionnelle:

• Définissez un prix de déclenchement, un prix de commande et une quantité commandée.
• L'ordre ne sera passé sous forme d'ordre limité avec le prix et la quantité prédéterminés que lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement.
• Ce type d'ordre offre aux utilisateurs plus de contrôle sur leurs transactions et permet d'automatiser le processus en fonction des conditions du marché.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur Gate.io (application)

Modes de trading futurs de Gate.io

Mode de positionnement

(1) Mode couverture

• En mode Hedge, les utilisateurs doivent indiquer explicitement s'ils ont l'intention d'ouvrir ou de fermer une position lorsqu'ils passent un ordre. Ce mode permet aux utilisateurs de détenir simultanément des positions longues et courtes au sein du même contrat à terme. Les leviers des positions longues et courtes sont indépendants les uns des autres.

• Toutes les positions longues sont regroupées et toutes les positions courtes sont combinées au sein de chaque contrat à terme. Lors du maintien de positions à la fois longues et courtes, les positions doivent allouer la marge correspondante en fonction du niveau de limite de risque spécifié.

Par exemple, dans les contrats à terme BTCUSDT, les utilisateurs ont la possibilité d'ouvrir simultanément une position longue avec un effet de levier de 200x et une position courte avec un effet de levier de 200x.

(2) Mode unidirectionnel

En mode One-Way, les utilisateurs ne sont pas tenus de préciser s'ils ouvrent ou ferment une position lorsqu'ils passent un ordre. Au lieu de cela, il leur suffit de préciser s’ils achètent ou vendent. De plus, les utilisateurs ne peuvent maintenir des positions que dans une seule direction au sein de chaque contrat à terme à un moment donné. Si vous détenez une position longue, un ordre de vente la clôturera automatiquement une fois exécuté. À l’inverse, si le nombre d’ordres de vente exécutés dépasse le nombre de positions longues, une position courte sera initiée dans la direction opposée.

Modes de marge

(1) Mode marge isolée

• En mode marge isolée, la perte potentielle d'une position est limitée à la marge initiale et à toute marge de position supplémentaire utilisée spécifiquement pour cette position isolée. En cas de liquidation, l'utilisateur ne subira que des pertes équivalentes à la marge associée à la position isolée. Le solde disponible du compte reste intact et n’est pas utilisé comme marge supplémentaire. L'isolation de la marge utilisée dans une position permet aux utilisateurs de limiter les pertes au montant de la marge initiale, ce qui peut être bénéfique dans les cas où une stratégie de trading spéculatif à court terme ne fonctionne pas.

• Les utilisateurs peuvent injecter manuellement une marge supplémentaire dans des positions isolées pour optimiser le prix de liquidation.

(2) Mode marge croisée

Le mode Marge croisée consiste à utiliser la totalité du solde disponible du compte comme marge pour sécuriser toutes les positions croisées et empêcher la liquidation. Dans ce mode de marge, si la valeur liquidative ne satisfait pas à l'exigence de marge de maintien, une liquidation sera déclenchée. Si une position croisée subit une liquidation, l'utilisateur perdra tous les actifs du compte à l'exception de la marge associée aux autres positions isolées.

Modification de l'effet de levier

• Le mode couverture permet aux utilisateurs d'utiliser différents multiplicateurs de levier pour les positions dans les directions longue et courte.
• Les multiplicateurs de levier peuvent être ajustés dans la plage autorisée du multiplicateur de levier des contrats à terme.
• Le mode couverture permet également de changer de mode de marge, comme le passage du mode isolé au mode marge croisée.
• Remarque : Si un utilisateur a une position en mode marge croisée, elle ne peut pas être basculée en mode marge isolée.

Foire aux questions (FAQ)

Types d'ordres sur Gate.io Futures

Ordre Limité

Les ordres limités permettent au trader de fixer un prix d'achat ou de vente spécifique, et l'ordre sera exécuté au prix de l'ordre ou à un prix plus favorable que le prix de l'ordre.

Lorsqu'un ordre limité est soumis, s'il n'existe aucun ordre dont le prix est plus favorable ou égal au prix de l'ordre disponible pour une correspondance dans le carnet d'ordres, l'ordre limité entrera dans le carnet d'ordres pour être exécuté, augmentant ainsi la profondeur du marché. Une fois la commande exécutée, le trader sera facturé selon les frais du fabricant les plus favorables.

Lorsqu'un ordre limité est soumis, si un ordre dont le prix est plus favorable ou égal au prix de l'ordre est déjà disponible pour correspondance dans le carnet d'ordres, l'ordre limité sera immédiatement exécuté au meilleur prix disponible actuel. En raison de la liquidité consommée lors de l'exécution de l'ordre, certains frais de négociation seront facturés en tant que frais de preneur.

En outre, les ordres limités peuvent également être utilisés pour clôturer partiellement ou totalement un ordre limité de prise de bénéfices. L’avantage d’un ordre limité est qu’il est garanti d’être exécuté au prix spécifié, mais il existe également un risque que l’ordre ne soit pas exécuté.

Lorsqu'il utilise un ordre limité, l'utilisateur peut également changer le type d'heure effective de l'ordre en fonction de ses besoins de trading, et la valeur par défaut est GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order) : Ce type de commande restera valable jusqu'à ce qu'elle soit entièrement exécutée ou annulée.

- IOC (Commande Immédiate ou Annulée) : Si ce type de commande ne peut être exécuté immédiatement au prix indiqué, la partie non exécutée sera annulée.

- FOK (Fill or Kill Order) : Ce type d'ordre sera annulé immédiatement si toutes les commandes ne peuvent être exécutées.

Ordre du marché

L’ordre au marché sera exécuté au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres à ce moment-là. L'ordre peut être exécuté rapidement sans que le trader ne fixe le prix. L'ordre au marché garantit l'exécution des
ordres mais pas le prix d'exécution, car celui-ci peut fluctuer en fonction des conditions de marché. Les ordres de marché sont généralement utilisés lorsqu'un trader doit effectuer une entrée rapide pour capturer une tendance du marché.

Ordonnance conditionnelle

Si le prix de déclenchement est fixé, lorsque le prix de référence (prix du marché, prix de l'indice, prix équitable) sélectionné par l'utilisateur atteint le prix de déclenchement, il sera déclenché et un ordre limité sera passé au prix de l'ordre et à la quantité fixés par l'utilisateur.

Publier uniquement

Les ordres post-only ne seront pas exécutés immédiatement sur le marché, ce qui garantit que l'utilisateur est toujours un maker et bénéficie du rendement des frais de négociation en tant que fournisseur de liquidité; dans le même temps, si la commande est exécutée avec une commande existante, la commande sera immédiatement annulée.

SL/TP

SL/TP fait référence au prix de déclenchement prédéfini (prix de take profit ou prix stop loss) et au type de prix de déclenchement. Lorsque le dernier prix du type de prix de déclenchement spécifié atteint le prix de déclenchement prédéfini, le système passe un ordre de clôture au marché en fonction de la quantité prédéfinie afin de réaliser un profit ou d'arrêter les pertes. Actuellement, il existe deux façons de passer un ordre stop loss:

• Définir TP/SL lors de l'ouverture d'une position : Cela signifie définir TP/SL à l'avance pour une position qui est sur le point d'être ouverte. Lorsque l'utilisateur passe un ordre pour ouvrir une position, il peut cliquer pour définir un ordre TP/SL en même temps. Lorsque l'ordre de position ouverte est exécuté (partiellement ou entièrement), le système passe immédiatement un ordre TP/SL avec le prix de déclenchement et le type de prix de déclenchement prédéfinis par l'utilisateur. (Cela peut être consulté dans les commandes ouvertes sous TP/SL.)
• Définir TP/SL lorsqu'ils occupent une position: les utilisateurs peuvent définir un ordre TP/SL pour une position spécifiée lorsqu'ils occupent une position. Une fois le réglage terminé, lorsque le dernier prix du type de prix de déclenchement spécifié répond à la condition de déclenchement, le système passera un ordre de clôture au marché en fonction de la quantité définie à l'avance.

Différences entre les contrats à terme perpétuels Coin-M et les contrats à terme perpétuels USDT-M

• Dans les contrats à terme perpétuels USDT-M, la valorisation et le prix sont en USDT, l'USDT étant également utilisé comme garantie, et le PNL étant calculé en USDT. Les utilisateurs peuvent participer à diverses transactions à terme en détenant des USDT.
• Pour les contrats à terme perpétuels Coin-M, le prix et la valorisation sont en dollars américains (USD), en utilisant la crypto-monnaie sous-jacente comme garantie et en calculant le PNL avec la crypto sous-jacente. Les utilisateurs peuvent participer à des transactions à terme spécifiques en détenant la crypto sous-jacente correspondante.

• La valeur de chaque contrat à terme perpétuel USDT-M est dérivée de la crypto-monnaie sous-jacente associée, illustrée par la valeur nominale de 0,0001 BTC pour BTCUSDT.
• Dans les contrats à terme perpétuels Coin-M, le prix de chaque contrat est fixé en dollars américains, comme le montre la valeur nominale de 100 USD du BTCUSD.

• Dans les contrats à terme perpétuels USDT-M, l'actif de garantie requis est l'USDT. Lorsque le prix de la crypto sous-jacente baisse, cela n’affecte pas la valeur de l’actif collatéral USDT.
• Dans les contrats à terme perpétuels Coin-M, l’actif de garantie requis correspond à la crypto sous-jacente. Lorsque le prix de la crypto sous-jacente baisse, les actifs de garantie requis pour les positions des utilisateurs augmentent et une plus grande partie de la crypto sous-jacente est nécessaire comme garantie.