Jak obchodovat futures na Gate.io
Co jsou Perpetual Futures Contracts?
Futures kontrakt je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva se mohou lišit od komodit, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Tento typ kontraktu slouží jako všestranný nástroj jak pro zajištění proti potenciálním ztrátám, tak pro zajištění zisků.
Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátů, umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva, aniž by je skutečně vlastnili. Na rozdíl od běžných futures kontraktů s nastaveným datem expirace, permanentní futures kontrakty nevyprší. Obchodníci si mohou udržet své pozice tak dlouho, jak si přejí, což jim umožňuje těžit z dlouhodobých tržních trendů a potenciálně vydělávat značné zisky. Navíc věčné futures kontrakty často obsahují jedinečné prvky, jako jsou sazby financování, které pomáhají sladit jejich cenu s podkladovým aktivem.
Jedním z charakteristických aspektů perpetual futures je absence období vypořádání. Obchodníci mohou ponechat pozici otevřenou tak dlouho, dokud mají dostatečnou marži, aniž by byli vázáni dobou vypršení smlouvy. Pokud si například zakoupíte trvalý kontrakt BTC/USDT za 30 000 USD, nemáte povinnost uzavřít obchod k určitému datu. Máte možnost si zajistit zisk nebo snížit ztráty podle svého uvážení. Stojí za zmínku, že obchodování s perpetum futures není v USA povoleno, ačkoli tvoří podstatnou část globálního obchodování s kryptoměnami.
Zatímco věčné futures kontrakty nabízejí cenný nástroj pro získání expozice na trzích s kryptoměnami, je nezbytné vzít na vědomí související rizika a být obezřetní při zapojování se do takových obchodních aktivit.
Vysvětlení terminologie na stránce Futures Trading na Gate.io
Pro začátečníky může být futures obchodování složitější než spotové obchodování, protože zahrnuje větší množství odborných termínů. Aby noví uživatelé porozuměli a efektivně zvládli obchodování s futures, tento článek si klade za cíl vysvětlit význam těchto termínů, jak se objevují na stránce pro obchodování futures na Gate.io.Tyto termíny zavedeme v pořadí podle vzhledu, počínaje zleva doprava.
Výrazy nad grafem K-line
Perpetual: "Perpetual" označuje kontinuitu. Běžně vídané „perpetual futures“ (také známé jako perpetual futures kontrakty) se vyvinuly z tradičních finančních termínových kontraktů, přičemž zásadní rozdíl je v tom, že trvalé futures nemají datum vypořádání. To znamená, že dokud nebude pozice uzavřena z důvodu nucené likvidace, zůstane otevřená na dobu neurčitou.Indexová cena: Komplexní cenový index získaný odkazem na ceny hlavních mainstreamových burz a výpočtem váženého průměru jejich cen. Indexová cena zobrazená na aktuální stránce je indexová cena BTC.
Mark Price: Spravedlivá cena futures v reálném čase, vypočtená na základě indexové ceny a tržní ceny. Slouží k výpočtu plovoucí PNL pozic a určení likvidace pozic. Může se odchýlit od poslední ceny futures, aby se zabránilo cenové manipulaci.
Míra financování: Míra financování v aktuální fázi. Pokud je kurz kladný, držitelé dlouhých pozic zaplatí poplatek za financování držitelům krátkých pozic. Pokud je sazba záporná, držitelé krátkých pozic platí poplatek za financování držitelům dlouhých pozic.
Podmínky v oblasti knihy objednávek
Kniha objednávek: Okno pro sledování tržních trendů během obchodního procesu. V oblasti knihy objednávek můžete sledovat každý obchod, poměr kupujících a prodávajících a další.
Podmínky v obchodní oblasti
Open Long: Když předpovídáte, že cena tokenu v budoucnu poroste a otevřete pozici na základě tohoto trendu, nazývá se to otevření dlouhé pozice.
Open Short: Když předpovídáte, že cena tokenu v budoucnu klesne a otevřete pozici na základě tohoto trendu, nazývá se to otevření krátké pozice.
Režim marže a marže: Uživatelé se mohou zapojit do obchodování s futures poté, co vloží určité procento finančních prostředků jako finanční zajištění. Tento fond je známý jako marže. Režim okraje je rozdělen na izolovaný okraj nebo křížový okraj.
Izolovaný: V režimu izolované marže je pozici přidělena určitá částka marže. Pokud marže pozice klesne pod úroveň udržovací marže, pozice bude zlikvidována. K této pozici můžete také přidat nebo snížit okraj.
Křížové: V režimu křížové marže sdílejí všechny pozice křížovou marži aktiva. V případě likvidace může obchodník ztratit veškerou marži a všechny pozice pod křížovou marží daného aktiva.
Typy příkazů: Typy příkazů se dělí na limitní příkaz, tržní příkaz, spouštěcí příkaz, příkaz trailing stop a příkaz post-only.
Limit: Limitní příkaz je příkaz zadaný k nákupu nebo prodeji za určitou cenu nebo lepší. Provedení limitního příkazu však není zaručeno.
Trh: Tržní příkaz je příkaz zadaný k rychlému nákupu nebo prodeji za nejlepší dostupnou cenu na trhu.
Spouštěč: U spouštěcích objednávek mohou uživatelé předem nastavit spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství. Když tržní cena dosáhne spouštěcí ceny, systém automaticky zadá objednávku za cenu objednávky. Než bude spouštěcí příkaz úspěšně spuštěn, pozice nebo marže nebudou zmrazeny.
Trailing Stop: Trailing stop pokyn je odeslán na trh na základě nastavení uživatele jako strategický pokyn, když je trh v retracementu. Skutečná spouštěcí cena = nejvyšší (nejnižší) cena na trhu ± odchylka stopy (cenová vzdálenost) nebo nejvyšší (nejnižší) cena na trhu * (1 ± odchylka stopy). Uživatelé si zároveň mohou nastavit cenu, za kterou se příkaz aktivuje, ještě před výpočtem spouštěcí ceny.
Post Only: Post-only pokyn nebude na trhu okamžitě proveden, což zajistí, že uživatel bude vždy tvůrcem. Pokud by byla objednávka okamžitě spárována s existující objednávkou, byla by zrušena.
SL/TP: Příkaz SL/TP je příkaz s přednastavenými spouštěcími podmínkami (cena take profit nebo stop-loss cena). Když poslední cena / spravedlivá cena / indexová cena dosáhne přednastavené spouštěcí ceny, systém uzavře pozici za nejlepší tržní cenu na základě předem nastavené spouštěcí ceny a množství. To se provádí za účelem dosažení zisku nebo zastavení ztrát, což uživatelům umožňuje automaticky vyrovnat požadovaný zisk nebo se vyhnout zbytečným ztrátám.
Stop limit příkaz: Stop limit příkaz je přednastavený příkaz, kde uživatelé mohou předem nastavit stop-loss cenu, limitní cenu a částku nákupu/prodeje. Když poslední cena dosáhne stop-loss ceny, systém automaticky zadá příkaz za limitní cenu.
COIN-M: Futures na mince poskytované Gate.io jsou reverzní kontrakty, které využívají kryptoměnu jako kolaterál, což znamená, že kryptoměna slouží jako základní měna. Například v případě futures s BTC coinem se jako počáteční marže a pro výpočty PNL používá bitcoin.
USDT-M: futures s marží USDT poskytované společností Gate.io je lineární kontrakt, což je lineární derivátový produkt kótovaný a vypořádaný v USDT, stablecoin vázaný na hodnotu amerického dolaru.
Podmínky v oblasti kalkulačky budoucnosti
PNL : Zadejte svou vstupní cenu, množství futures, které držíte, a multiplikátor pákového efektu. Poté nastavte očekávanou uzavírací cenu pro výpočet konečného zisku a výnosu.
Likvidační cena : Zadejte svou vstupní cenu, množství futures, které držíte, a multiplikátor pákového efektu. Poté vyberte režim marže (křížový nebo izolovaný) pro výpočet likvidační ceny.
Cílová cena : Zadejte svou vstupní cenu, množství futures, které držíte, a multiplikátor pákového efektu. Poté nastavte požadovaný výnos pro výpočet konečného zisku a výnosu.
Poznámka: Výsledky vypočítané pomocí kalkulátoru futures slouží pouze pro referenční účely a skutečné výsledky v živém obchodování budou mít přednost.
Podmínky v oblasti objednávky pod grafem K-line
1. Záložka pozice: Zobrazuje všechny pozice, které držíte, včetně:
- Smlouva: Vaše smluvní držení.
- Množství: Ukazuje množství smluv, které jste si objednali, kladné číslo označuje dlouhou pozici a záporné číslo označuje krátkou pozici. V zóně objednávky můžete přepnout jednotku množství na smlouvy nebo měnu.
- Hodnota: Vztahuje se k hodnotě pozice na značkové ceně.
- Vstupní cena: Jedná se o průměrnou cenu nákupu dlouhé pozice nebo prodeje krátké pozice.
- Mark Price: Mark price má tendenci být spravedlivou cenou kontraktu, která se vypočítává na základě spotové indexové ceny podkladového aktiva a základní sazby upadajícího financování.
- Likvidační cena: Ukazuje likvidační cenu vaší pozice. Čím blíže je cena marku likvidační ceně, tím vyšší je riziko, že bude aktuální pozice zlikvidována, a naopak, tím nižší je riziko, že pozice bude zlikvidována. Vezměte prosím na vědomí, že Gate.io používá mark price ke spuštění likvidace. Jakmile marková cena dosáhne likvidační ceny, bude spuštěna likvidace.
- Marže: Toto se týká principu, který potřebujete při otevírání pozice při obchodování futures.
- Nerealizovaná PNL (ROE): Nerealizovaná PNL ukazuje nerealizovaný zisk nebo ztrátu otevřené pozice v reálném čase
- Realizovaná PNL: Realizovaná PNL se týká skutečného zisku a ztráty po vystoupení z pozice, vypočítané na základě vstupní a výstupní ceny
-
Snížit/zavřít/obrátit polohy:
Snížit pozice: Vztahuje se k uzavření části objednávek a obecně se používá k zastavení zisku.
Zavřít pozice: Můžete si vybrat tržní příkaz nebo limitní příkaz k uzavření pozice, příkaz je vyplněn, když je uzavřen.
Reverzní pozice: Po uzavření původních pozic za tržní cenu zadání příkazu na opačnou stranu.
- ADL: Na kartě pozice můžete nastavit příkazy take profit (TP) a stop loss (SL). Gate.io podporuje dva režimy SL/TP, kterými jsou poziční SL/TP a spouštěcí SL/TP.
2. Historie objednávek : Zahrnuje objednávky, které jsou zrušené, zcela vyplněné a částečně vyplněné. Zde můžete zobrazit podrobné informace o čase ukončení, straně, ceně objednávky, množství, ceně plnění, důvodu uzavření a zdroji. 
3. Otevřené objednávky: zobrazí všechny nevyřízené objednávky.
Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na Gate.io (web)
1. Přejděte na web Gate.io, klikněte na [Derivatives] , v sekci Perpetual Futures vyberte [USDT-M] .
2. Na levé straně vyberte BTC/USDT jako příklad ze seznamu futures.
3. Klikněte na následující část. Zde můžete kliknout na Izolovaný nebo Kříž a vybrat si [Režim okraje].
Upravte násobitel páky kliknutím na číslo. Poté kliknutím na [Potvrdit] změnu uložte.
Platforma podporuje obchodníky s různými preferencemi marží tím, že nabízí různé režimy marží.
- Režim cross-margin sdílí marže se dvěma pozicemi otevřenými vůči stejné kryptoměně. Jakýkoli zisk nebo ztráta z pozice lze použít k úpravě proti zůstatku jiného obchodu.
- Izolovaný okraj přijímá pouze okraj vůči otevřené pozici. V případě ztráty obchod ztratí pouze vůči konkrétní pozici při vypořádání. Tím zůstává zůstatek kryptoměny nedotčen. Toto je nejlepší volba pro všechny nové obchodníky, protože chrání hlavní zůstatek kryptocoinů.
V nabídce převodu zadejte požadovanou částku, kterou chcete převést, a klikněte na [Potvrdit].
5. Pro otevření pozice mají uživatelé tři možnosti: Limit Order, Market Order a Trigger Order. Následuj tyto kroky:
Limitovaná objednávka:
- Nastavte preferovanou nákupní nebo prodejní cenu.
- Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne zadané úrovně.
- Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní pokyn zůstává v knize objednávek a čeká na provedení.
- Tato opce zahrnuje transakci bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny.
- Systém provede transakci na základě poslední tržní ceny při zadání příkazu.
- Uživatelé musí pouze zadat požadovanou částku objednávky.
Podmíněná objednávka:
- Nastavte spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství objednávky.
- Objednávka bude zadána pouze jako limitní objednávka s předem stanovenou cenou a množstvím, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.
- Tento typ příkazu poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich obchody a pomáhá automatizovat proces na základě tržních podmínek.
6. Po zadání objednávky si ji prohlédněte pod [Otevřené objednávky] v dolní části stránky. Objednávky můžete zrušit dříve, než budou vyplněny.
Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na Gate.io (App)
1. Otevřete aplikaci Gate.io, na první stránce klepněte na [Futures] a vyberte [USDT-Perp].
2. Pro přepínání mezi různými obchodními páry klepněte na [BTC/USDT] umístěné vlevo nahoře. Poté můžete použít vyhledávací lištu pro konkrétní pár nebo přímo vybrat z uvedených možností a najít požadované futures pro obchodování.
3. Vyberte režim marže a upravte nastavení pákového efektu podle svých preferencí a klepnutím na [Potvrdit] uložte změny.
4. Vyberte typ objednávky klepnutím na následující.
4. Na pravé straně obrazovky zadejte svou objednávku. U limitního příkazu zadejte cenu a částku; pro tržní příkaz zadejte pouze částku. Klepnutím na [Koupit (Long)] zahájíte dlouhou pozici nebo [Prodat (Short)] pro krátkou pozici.
5. Jakmile je objednávka zadána, pokud není ihned vyplněna, objeví se v [Otevřené objednávky].
Budoucí režimy obchodování Gate.io
Režim polohy
(1) Režim zajištění
V Hedge Mode jsou uživatelé povinni při zadávání objednávky výslovně uvést, zda hodlají otevřít nebo zavřít pozici. Tento režim umožňuje uživatelům držet pozice současně v dlouhém i krátkém směru v rámci stejného futures kontraktu. Páky pro dlouhé a krátké pozice jsou na sobě nezávislé.
Všechny dlouhé pozice jsou agregovány a všechny krátké pozice jsou kombinovány v rámci každého futures kontraktu. Při udržování pozic v dlouhém i krátkém směru musí pozice alokovat odpovídající marži na základě stanovené úrovně limitu rizika.
Například u futures BTCUSDT mají uživatelé flexibilitu otevřít dlouhou pozici s 200násobným pákovým efektem a krátkou pozici s 200násobným pákovým efektem současně.
(2) Jednosměrný režim
V jednosměrném režimu nemusí uživatelé při zadávání objednávky specifikovat, zda otevírají nebo zavírají pozici. Místo toho potřebují pouze upřesnit, zda nakupují nebo prodávají. Kromě toho mohou uživatelé udržovat pozice pouze jedním směrem v rámci každého futures kontraktu v daném okamžiku. Pokud držíte dlouhou pozici, příkaz k prodeji ji po naplnění automaticky uzavře. Naopak, pokud počet vyplněných prodejních příkazů překročí počet dlouhých pozic, bude iniciována krátká pozice v opačném směru.
Režimy okrajů
(1) Režim izolovaného okraje
V režimu izolované marže je potenciální ztráta pozice omezena na počáteční marži a jakoukoli další marži na pozici použitou speciálně pro danou izolovanou pozici. V případě likvidace utrpí uživatel pouze ztráty rovnající se marži spojené s izolovanou pozicí. Disponibilní zůstatek na účtu zůstává nedotčen a není využíván jako dodatečná marže. Izolace použité marže v pozici umožňuje uživatelům omezit ztráty na počáteční výši marže, což může být výhodné v případech, kdy krátkodobá spekulativní obchodní strategie nevyjde.
Uživatelé mohou ručně vložit další marži do izolovaných pozic, aby optimalizovali likvidační cenu.
(2) Režim Cross-Margin
Režim Cross Margin zahrnuje použití celého dostupného zůstatku účtu jako marže k zajištění všech křížových pozic a zabránění likvidaci. V tomto režimu marže, pokud hodnota čistých aktiv nedosáhne požadované udržovací marže, bude spuštěna likvidace. Pokud křížová pozice projde likvidací, uživatel ztratí všechna aktiva na účtu kromě marže spojené s jinými izolovanými pozicemi.
Úprava pákového efektu
- Hedge režim umožňuje uživatelům používat různé multiplikátory pákového efektu pro pozice v dlouhém a krátkém směru.
- Multiplikátory finanční páky lze upravit v rámci povoleného rozsahu multiplikátoru finanční páky futures.
- Režim zajištění také umožňuje přepínání režimů marží, jako je přechod z izolovaného režimu do režimu křížové marže.
- Poznámka : Pokud má uživatel pozici v režimu křížového okraje, nelze jej přepnout do režimu izolovaného okraje.
Často kladené otázky (FAQ)
Typy objednávek na Gate.io Futures
Limit Order
Limitní příkazy umožňují obchodníkovi stanovit konkrétní nákupní nebo prodejní cenu a příkaz bude vyřízen za cenu objednávky nebo za cenu příznivější, než je cena objednávky.
Když je zadán limitní pokyn a neexistuje žádný pokyn, jehož cena je výhodnější nebo rovna ceně pokynu, která je k dispozici pro spárování v knize objednávek, limitní objednávka vstoupí do knihy objednávek, která má být naplněna, čímž se zvýší hloubka trhu. Po vyplnění objednávky bude obchodníkovi účtován příznivější poplatek pro výrobce.
Při zadání limitního pokynu, pokud je již v knize objednávek k párování pokyn, jehož cena je výhodnější nebo rovna ceně pokynu, bude limitní pokyn okamžitě vyplněn za aktuální nejlepší dostupnou cenu. Vzhledem k likviditě spotřebované během provádění příkazu bude určitý poplatek za obchodování účtován jako náklad na poplatek příjemce.
Kromě toho lze limitní příkazy také použít k částečnému nebo úplnému uzavření limitního příkazu take profit. Výhodou limitního příkazu je, že je zaručeno jeho vyplnění za stanovenou cenu, ale také existuje riziko, že příkaz nebude splněn.
Při použití limitního příkazu může uživatel také změnit typ efektivního času příkazu podle svých obchodních potřeb a výchozí je GTC:
- GTC (Good 'Til Canceled Order): Tento typ objednávky zůstane v platnosti, dokud nebude zcela vyplněn nebo zrušen.
- IOC (Okamžitá nebo Zrušit objednávku): Pokud tento typ objednávky nelze okamžitě vyplnit za uvedenou cenu, bude nevyplněná část zrušena.
- FOK (Fill or Kill Order): Tento typ objednávky bude okamžitě zrušen, pokud nelze splnit všechny objednávky.
Tržní příkaz
Tržní příkaz bude vyplněn za nejlepší cenu dostupnou v danou chvíli v knize objednávek. Objednávku lze rychle vyřídit, aniž by obchodník stanovil cenu. Tržní příkaz zaručuje provedení
příkazů, ale ne realizační cenu, protože ta může kolísat v závislosti na tržních podmínkách. Tržní příkazy se obvykle používají, když obchodník potřebuje provést rychlý vstup, aby zachytil trend na trhu.
Podmíněný příkaz
Pokud je nastavena spouštěcí cena, když srovnávací cena (tržní cena, indexová cena, spravedlivá cena) vybraná uživatelem dosáhne spouštěcí ceny, spustí se a zadá se limitní objednávka za cenu objednávky a množství nastavené uživatel.
Pouze příspěvek
Post-only příkazy nebudou na trhu okamžitě vyplněny, což zajišťuje, že uživatel je vždy tvůrcem a jako poskytovatel likvidity má výnos z obchodního poplatku; zároveň, pokud je objednávka naplněna existující objednávkou, pak bude objednávka okamžitě zrušena.
SL/TP
SL/TP označuje přednastavenou spouštěcí cenu (cena take profit nebo stop loss cena) a typ spouštěcí ceny. Když poslední cena zadaného typu spouštěcí ceny dosáhne přednastavené spouštěcí ceny, systém zadá uzavírací tržní příkaz podle předem nastaveného množství, aby dosáhl zisku nebo zastavil ztrátu. V současné době existují dva způsoby, jak zadat příkaz stop loss:
- Nastavení TP/SL při otevírání pozice: To znamená nastavit TP/SL předem pro pozici, která se má otevřít. Když uživatel zadá příkaz k otevření pozice, může kliknout a zároveň nastavit příkaz TP/SL. Když je příkaz k otevřené pozici naplněn (částečně nebo úplně), systém okamžitě zadá příkaz TP/SL se spouštěcí cenou a typem spouštěcí ceny předem nastavenými uživatelem. (Toto lze zobrazit v otevřených objednávkách pod TP/SL.)
- Nastavení TP/SL při držení pozice: Uživatelé mohou nastavit příkaz TP/SL pro určitou pozici, když drží pozici. Po dokončení nastavení, když poslední cena zadaného typu spouštěcí ceny splní spouštěcí podmínku, systém zadá uzavřenou tržní objednávku podle předem nastaveného množství.
Rozdíly mezi Coin-M Perpetual Futures a USDT-M Perpetual Futures
1. Jako oceňovací jednotka, zajišťovací aktivum a výpočet PNL se používají různé kryptoměny:
- V USDT-M perpetual futures jsou ocenění a ceny v USDT, přičemž USDT se také používá jako kolaterál a PNL se počítá v USDT. Uživatelé se mohou zapojit do obchodování s různými futures tím, že drží USDT.
- U Coin-M perpetual futures jsou ceny a ocenění v amerických dolarech (USD), přičemž se jako kolaterál využívá podkladová kryptoměna a počítá se PNL s podkladovou kryptoměnou. Uživatelé se mohou účastnit konkrétního obchodování s futures tím, že budou držet odpovídající podkladové krypto.
2. Různé smluvní hodnoty:
- Hodnota každého kontraktu v USDT-M perpetual futures je odvozena od související podkladové kryptoměny, příkladem je nominální hodnota 0,0001 BTC pro BTCUSDT.
- V Coin-M perpetual futures je cena každého kontraktu pevná v amerických dolarech, jak je vidět v nominální hodnotě 100 USD pro BTCUSD.
3. Různá rizika spojená se znehodnocením kolaterálu:
- U USDT-M perpetual futures je požadovaným kolaterálem USDT. Když cena podkladové kryptoměny klesne, neovlivní to hodnotu kolaterálu USDT.
- U Coin-M perpetual futures odpovídá požadované zajištění aktiva podkladové kryptoměně. Když cena podkladové kryptomeny klesne, kolaterál potřebná pro pozice uživatelů se zvýší a jako kolaterál je potřeba více podkladové kryptoměny.
