Bagaimana untuk melakukan Dagangan Niaga Hadapan di Gate.io

Apakah Kontrak Hadapan Kekal?

Kontrak hadapan ialah perjanjian yang mengikat secara sah antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Aset ini boleh berbeza daripada komoditi seperti emas atau minyak kepada instrumen kewangan seperti mata wang kripto atau saham. Kontrak jenis ini berfungsi sebagai alat serba boleh untuk melindungi nilai terhadap potensi kerugian dan mendapatkan keuntungan.

Kontrak niaga hadapan kekal, subjenis derivatif, membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai harga masa depan aset pendasar tanpa benar-benar memilikinya. Tidak seperti kontrak niaga hadapan biasa dengan tarikh tamat tempoh yang ditetapkan, kontrak niaga hadapan kekal tidak tamat tempoh. Pedagang boleh mengekalkan kedudukan mereka selama yang mereka inginkan, membolehkan mereka memanfaatkan arah aliran pasaran jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan yang besar. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal sering menampilkan elemen unik seperti kadar pembiayaan, yang membantu menyelaraskan harganya dengan aset asas.

Satu aspek yang tersendiri bagi niaga hadapan kekal ialah ketiadaan tempoh penyelesaian. Pedagang boleh mengekalkan kedudukan terbuka selagi mereka mempunyai margin yang mencukupi, tanpa terikat dengan sebarang masa tamat kontrak. Sebagai contoh, jika anda membeli kontrak kekal BTC/USDT pada $30,000, tiada kewajipan untuk menutup dagangan pada tarikh tertentu. Anda mempunyai fleksibiliti untuk menjamin keuntungan anda atau mengurangkan kerugian mengikut budi bicara anda. Perlu diingat bahawa perdagangan niaga hadapan kekal tidak dibenarkan di AS, walaupun ia merupakan sebahagian besar daripada perdagangan mata wang kripto global.

Walaupun kontrak niaga hadapan kekal menawarkan alat yang berharga untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran mata wang kripto, adalah penting untuk mengakui risiko yang berkaitan dan berhati-hati apabila terlibat dalam aktiviti perdagangan tersebut.

Penjelasan Terminologi pada Halaman Dagangan Niaga Hadapan di Gate.io

Syarat di atas carta K-line

Syarat di kawasan buku pesanan

Buku Pesanan: Tetingkap untuk memerhati arah aliran pasaran semasa proses dagangan. Dalam kawasan buku pesanan, anda boleh memerhati setiap dagangan, perkadaran pembeli dan penjual, dan banyak lagi.

Syarat dalam kawasan perdagangan

Buka Panjang: Apabila anda meramalkan bahawa harga token akan meningkat pada masa hadapan dan membuka kedudukan berdasarkan aliran ini, ia dikenali sebagai membuka kedudukan beli.

Buka Pendek: Apabila anda meramalkan bahawa harga token akan jatuh pada masa hadapan dan membuka kedudukan berdasarkan aliran ini, ia dikenali sebagai membuka kedudukan jual.

Mod Margin dan Margin: Pengguna boleh terlibat dalam perdagangan niaga hadapan selepas mendepositkan peratusan tertentu dana sebagai cagaran kewangan. Dana ini dikenali sebagai margin. Mod jidar dibahagikan kepada jidar terpencil atau jidar silang.

Terpencil: Dalam mod margin terpencil, jumlah margin tertentu diperuntukkan kepada kedudukan. Jika margin untuk kedudukan menurun ke tahap di bawah margin penyelenggaraan, kedudukan itu akan dibubarkan. Anda juga boleh memilih untuk menambah atau mengurangkan margin pada kedudukan ini.

Palang: Dalam mod silang silang, semua kedudukan berkongsi margin silang aset. Sekiranya berlaku pembubaran, peniaga mungkin kehilangan semua margin dan semua kedudukan di bawah margin silang aset tersebut.

Jenis Pesanan: Jenis pesanan dibahagikan kepada pesanan had, pesanan pasaran, pesanan pencetus, pesanan berhenti mengekor dan pesanan pasca sahaja.

• Had: Pesanan had ialah pesanan yang dibuat untuk membeli atau menjual pada harga tertentu atau lebih baik. Walau bagaimanapun, pelaksanaan perintah had tidak dijamin.

• Pasaran: Pesanan pasaran ialah pesanan yang dibuat untuk membeli atau menjual dengan cepat pada harga terbaik yang tersedia di pasaran.

• Pencetus: Untuk pesanan pencetus, pengguna boleh menetapkan harga pencetus, harga pesanan dan kuantiti terlebih dahulu. Apabila harga pasaran mencapai harga pencetus, sistem akan membuat pesanan secara automatik pada harga pesanan. Sebelum pesanan pencetus berjaya dicetuskan, kedudukan atau margin tidak akan dibekukan.

• Trailing Stop: Perintah trailing stop diserahkan kepada pasaran berdasarkan tetapan pengguna sebagai pesanan strategik apabila pasaran berada dalam anjakan. Harga Pencetus Sebenar = Harga Tertinggi (Terendah) Pasaran ± Varians Jejak (Jarak Harga), atau Harga Tertinggi (Terendah) Pasaran * (1 ± Varians Jejak). Pada masa yang sama, pengguna boleh menetapkan harga di mana pesanan itu diaktifkan sebelum harga pencetus dikira.

• Pos Sahaja: Pesanan pasca sahaja tidak akan dilaksanakan dengan serta-merta di pasaran, memastikan pengguna akan sentiasa menjadi pembuat. Jika pesanan itu dipadankan dengan pesanan sedia ada serta-merta, pesanan itu akan dibatalkan.

• SL/TP: Pesanan SL/TP ialah pesanan dengan syarat pencetus pratetap (harga ambil untung atau harga henti rugi). Apabila harga terakhir / harga berpatutan / harga indeks mencapai harga pencetus pratetap, sistem akan menutup kedudukan pada harga pasaran terbaik, berdasarkan harga dan kuantiti pencetus pratetap. Ini dilakukan untuk mencapai matlamat mengambil untung atau menghentikan kerugian, membolehkan pengguna menyelesaikan keuntungan yang diingini secara automatik atau mengelakkan kerugian yang tidak perlu.

• Pesanan Had Henti: Perintah had henti ialah pesanan pratetap di mana pengguna boleh menetapkan harga henti rugi, harga had dan amaun beli/jual terlebih dahulu. Apabila harga terakhir mencapai harga henti rugi, sistem akan membuat pesanan secara automatik pada harga had.

• COIN-M: Niaga hadapan margin syiling yang disediakan oleh Gate.io ialah kontrak terbalik yang menggunakan mata wang kripto sebagai cagaran, bermakna mata wang kripto berfungsi sebagai mata wang asas. Sebagai contoh, dalam kes niaga hadapan terpinggir syiling BTC, Bitcoin digunakan sebagai margin awal dan untuk pengiraan PNL.

• USDT-M: Niaga hadapan bermargin USDT yang disediakan oleh Gate.io ialah kontrak linear, yang merupakan produk derivatif linear yang disebut harga dan diselesaikan dalam USDT, syiling stabil yang dipatok pada nilai dolar AS.

Syarat dalam Kawasan Kalkulator Niaga Hadapan

PNL : Masukkan harga kemasukan anda, kuantiti niaga hadapan yang anda pegang dan pengganda leverage. Kemudian, tetapkan jangkaan harga tutup anda untuk mengira pendapatan dan hasil akhir.

Harga Pembubaran : Masukkan harga kemasukan anda, kuantiti niaga hadapan yang anda pegang dan pengganda leverage. Kemudian, pilih mod margin (palang atau terpencil) untuk mengira harga pembubaran anda.

Harga Sasaran : Masukkan harga kemasukan anda, kuantiti niaga hadapan yang anda pegang dan pengganda leverage. Kemudian, tetapkan hasil yang anda inginkan untuk mengira pendapatan dan hasil akhir.

Nota: Keputusan yang dikira menggunakan kalkulator niaga hadapan adalah untuk tujuan rujukan sahaja, dan keputusan sebenar dalam dagangan langsung akan diutamakan.

Syarat dalam kawasan pesanan di bawah carta garis K

1. Tab Kedudukan: Ini menunjukkan semua jawatan yang anda pegang, termasuk:

1. Kontrak: Pegangan kontrak anda.
2. Kuantiti: Ini menunjukkan kuantiti kontrak yang anda telah pesan, nombor positif menunjukkan kedudukan panjang, dan nombor negatif menunjukkan kedudukan pendek. Anda boleh menukar unit kuantiti kepada kontrak atau mata wang dalam zon pesanan.
3. Nilai: Ini merujuk kepada nilai kedudukan pada harga tanda.
4. Harga Kemasukan: Ini merujuk kepada harga purata membeli kedudukan panjang atau menjual kedudukan pendek.
5. Harga Penanda: Harga Penanda cenderung kepada harga saksama kontrak, yang dikira berdasarkan harga indeks spot aset pendasar dan kadar asas kadar pembiayaan yang merosot
6. Harga Pembubaran: Ini menunjukkan harga pembubaran kedudukan anda. Semakin dekat harga tanda dengan harga pembubaran, semakin tinggi risiko kedudukan semasa akan dibubarkan, dan sebaliknya, semakin rendah risiko kedudukan itu akan dibubarkan. Sila ambil perhatian bahawa Gate.io menggunakan harga tanda untuk mencetuskan pembubaran. Apabila harga tanda mencapai harga pembubaran, pembubaran akan dicetuskan.
7. Margin: Ini merujuk kepada prinsip yang anda perlukan semasa membuka kedudukan dalam dagangan hadapan.
8. PNL Tidak Realisasi (ROE): PNL Tidak Realisasi menunjukkan keuntungan atau kerugian tidak direalisasi masa nyata bagi kedudukan terbuka
9. PNL Realisasi: PNL Realisasi merujuk kepada untung dan rugi sebenar selepas keluar dari posisi, dikira berdasarkan harga masuk dan keluar
10. Kurangkan/ Tutup/ Kedudukan Songsang:

    Kurangkan Kedudukan: Ia merujuk kepada penutupan sebahagian daripada pesanan, dan ia biasanya digunakan untuk menghentikan keuntungan.

    Tutup Kedudukan: Anda boleh memilih pesanan pasaran atau perintah had untuk menutup kedudukan, pesanan diisi apabila ia ditutup.

    Kedudukan Terbalik: Selepas menutup kedudukan asal pada harga pasaran, menyerahkan pesanan di sebelah bertentangan.

11. ADL: Anda boleh menetapkan pesanan take profit (TP) dan stop loss (SL) anda dalam tab kedudukan. Gate.io menyokong dua mod SL/TP, iaitu kedudukan SL/TP dan pencetus SL/TP.

2. Sejarah Pesanan : Ia termasuk pesanan yang dibatalkan, diisi sepenuhnya dan sebahagiannya diisi. Anda boleh melihat maklumat terperinci di sini tentang masa akhir, sisi, harga pesanan, kuantiti, harga isian, sebab tutup dan sumber.
3. Pesanan Terbuka: tunjukkan semua pesanan yang belum selesai.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di Gate.io (Laman Web)

• Mod silang silang berkongsi margin dengan dua kedudukan dibuka terhadap mata wang kripto yang sama. Sebarang keuntungan atau kerugian daripada kedudukan boleh digunakan untuk menyesuaikan diri terhadap baki perdagangan lain.
• Margin terpencil hanya menerima margin terhadap kedudukan yang dibuka. Sekiranya berlaku kerugian, dagangan hanya akan kalah berbanding kedudukan khusus pada penyelesaian. Ini menyebabkan baki mata wang kripto tidak disentuh. Ini adalah pilihan terbaik untuk semua pedagang baharu kerana ia melindungi baki syiling crypto utama.

Had Pesanan:

• Tetapkan harga belian atau jualan pilihan anda.
• Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai tahap yang ditentukan.
• Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had kekal dalam buku pesanan, menunggu pelaksanaan.

• Pilihan ini melibatkan transaksi tanpa menyatakan harga belian atau jualan.
• Sistem melaksanakan transaksi berdasarkan harga pasaran terkini apabila pesanan dibuat.
• Pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang dikehendaki.

Pesanan Bersyarat:

• Tetapkan harga pencetus, harga pesanan dan kuantiti pesanan.
• Pesanan hanya akan dibuat sebagai pesanan had dengan harga dan kuantiti yang telah ditetapkan apabila harga pasaran terkini mencecah harga pencetus.
• Jenis pesanan ini memberikan pengguna lebih kawalan ke atas dagangan mereka dan membantu mengautomasikan proses berdasarkan keadaan pasaran.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di Gate.io (App)

Mod Dagangan Masa Depan Gate.io

Mod Kedudukan

(1) Mod Lindung Nilai

• Dalam Mod Hedge, pengguna dikehendaki menyatakan secara eksplisit sama ada mereka berhasrat untuk membuka atau menutup kedudukan semasa membuat pesanan. Mod ini membolehkan pengguna memegang jawatan secara serentak dalam kedua-dua arah panjang dan pendek dalam kontrak niaga hadapan yang sama. Leverage untuk kedudukan panjang dan pendek adalah bebas antara satu sama lain.

• Semua kedudukan panjang diagregatkan, dan semua kedudukan pendek digabungkan dalam setiap kontrak niaga hadapan. Apabila mengekalkan kedudukan dalam kedua-dua arah panjang dan pendek, kedudukan mesti memperuntukkan margin yang sepadan berdasarkan tahap had risiko yang ditentukan.

Sebagai contoh, dalam niaga hadapan BTCUSDT, pengguna mempunyai fleksibiliti untuk membuka kedudukan beli dengan leverage 200x dan kedudukan pendek dengan leverage 200x secara serentak.

(2) Mod Sehala

Dalam Mod Sehala, pengguna tidak perlu menentukan sama ada mereka membuka atau menutup kedudukan semasa membuat pesanan. Sebaliknya, mereka hanya perlu menentukan sama ada mereka membeli atau menjual. Selain itu, pengguna hanya boleh mengekalkan kedudukan dalam satu arah dalam setiap kontrak niaga hadapan pada bila-bila masa. Jika memegang kedudukan panjang, pesanan jual akan menutupnya secara automatik setelah diisi. Sebaliknya, jika bilangan pesanan jual yang diisi melebihi bilangan posisi beli, kedudukan jual akan dimulakan dalam arah yang bertentangan.

Mod Margin

(1) Mod Margin Terpencil

• Dalam Mod Margin Terpencil, potensi kehilangan kedudukan adalah terhad kepada margin awal dan sebarang margin kedudukan tambahan yang digunakan khusus untuk kedudukan terpencil itu. Sekiranya berlaku pembubaran, pengguna hanya akan mengalami kerugian yang setara dengan margin yang dikaitkan dengan kedudukan terpencil. Baki akaun yang tersedia kekal tidak disentuh dan tidak digunakan sebagai margin tambahan. Mengasingkan margin yang digunakan dalam kedudukan membolehkan pengguna mengehadkan kerugian kepada jumlah margin awal, yang boleh memberi manfaat dalam kes di mana strategi perdagangan spekulatif jangka pendek tidak berjaya.

• Pengguna boleh menyuntik margin tambahan secara manual ke dalam kedudukan terpencil untuk mengoptimumkan harga pembubaran.

(2) Mod Cross-Margin

Mod Margin Silang melibatkan penggunaan keseluruhan baki akaun yang tersedia sebagai margin untuk menjamin semua kedudukan silang dan mengelakkan pembubaran. Dalam mod margin ini, jika nilai aset bersih kurang memenuhi keperluan margin penyelenggaraan, pembubaran akan dicetuskan. Jika kedudukan silang mengalami pembubaran, pengguna akan kehilangan semua aset dalam akaun kecuali margin yang dikaitkan dengan kedudukan terpencil yang lain.

Mengubah Suai Leverage

• Mod lindung nilai membolehkan pengguna menggunakan pengganda leverage yang berbeza untuk kedudukan dalam arah panjang dan pendek.
• Pengganda leveraj boleh dilaraskan dalam julat pengganda leveraj niaga hadapan yang dibenarkan.
• Mod lindung nilai juga membenarkan penukaran mod jidar, seperti peralihan daripada mod terpencil kepada mod jidar silang.
• Nota : Jika pengguna mempunyai kedudukan dalam mod jidar silang, ia tidak boleh ditukar kepada mod jidar terpencil.

Soalan Lazim (FAQ)

Jenis Pesanan pada Niaga Hadapan Gate.io

Had Pesanan

Had pesanan membolehkan peniaga menetapkan harga belian atau jualan tertentu, dan pesanan akan diisi pada harga pesanan atau pada harga yang lebih menguntungkan daripada harga pesanan.

Apabila pesanan had diserahkan, jika tiada pesanan harga yang lebih menguntungkan daripada atau sama dengan harga pesanan yang tersedia untuk dipadankan dalam buku pesanan, pesanan had akan memasuki buku pesanan untuk diisi, meningkatkan kedalaman pasaran. Selepas pesanan diisi, peniaga akan dikenakan bayaran mengikut yuran pembuat yang lebih menguntungkan.

Apabila pesanan had diserahkan, jika pesanan harga yang lebih menguntungkan daripada atau sama dengan harga pesanan sudah tersedia untuk dipadankan dalam buku pesanan, pesanan had akan segera diisi pada harga terbaik semasa yang tersedia. Kerana kecairan yang digunakan semasa pelaksanaan pesanan, yuran dagangan tertentu akan dicaj sebagai perbelanjaan yuran Pengambil.

Selain itu, pesanan had juga boleh digunakan untuk menutup sebahagian atau sepenuhnya pesanan had ambil untung. Kelebihan pesanan had ialah ia dijamin akan diisi pada harga yang ditetapkan, tetapi terdapat juga risiko bahawa pesanan itu tidak akan diisi.

Apabila menggunakan pesanan had, pengguna juga boleh menukar jenis masa berkesan pesanan mengikut keperluan dagangan mereka, dan lalainya ialah GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Jenis pesanan ini akan kekal sah sehingga ia diisi atau dibatalkan sepenuhnya.

- IOC (Pesanan Segera atau Batal): Jika pesanan jenis ini tidak dapat diisi dengan segera pada harga yang ditetapkan, bahagian yang tidak diisi akan dibatalkan.

- FOK (Fill or Kill Order): Pesanan jenis ini akan dibatalkan serta-merta jika semua pesanan tidak dapat diisi.

Pesanan Pasaran

Pesanan pasaran akan diisi pada harga terbaik yang terdapat dalam buku pesanan pada masa itu. Pesanan boleh diisi dengan cepat tanpa perlu pedagang menetapkan harga. Pesanan pasaran menjamin pelaksanaan
pesanan tetapi bukan harga pelaksanaan, kerana ia mungkin turun naik bergantung pada keadaan pasaran. Pesanan pasaran biasanya digunakan apabila peniaga perlu membuat kemasukan pantas untuk menangkap arah aliran pasaran.

Pesanan Bersyarat

Jika harga pencetus ditetapkan, apabila harga penanda aras (harga pasaran, harga indeks, harga saksama) yang dipilih oleh pengguna mencapai harga pencetus, ia akan dicetuskan dan pesanan had akan dibuat pada harga pesanan dan kuantiti yang ditetapkan oleh pengguna.

Pos Sahaja

Pesanan pasca sahaja tidak akan diisi dalam pasaran serta-merta, yang memastikan pengguna sentiasa menjadi pembuat dan menikmati hasil yuran dagangan sebagai pembekal kecairan; pada masa yang sama, jika pesanan diisi dengan pesanan sedia ada, maka pesanan akan dibatalkan serta-merta.

SL/TP

SL/TP merujuk kepada harga pencetus yang telah ditetapkan (harga ambil untung atau harga henti rugi) dan jenis harga pencetus. Apabila harga terakhir jenis harga pencetus yang ditentukan mencapai harga pencetus yang telah ditetapkan, sistem akan membuat pesanan pasaran yang hampir mengikut kuantiti yang telah ditetapkan untuk mengambil untung atau menghentikan kerugian. Pada masa ini, terdapat dua cara untuk membuat pesanan henti rugi:

• Tetapkan TP/SL apabila membuka kedudukan: Ini bermakna menetapkan TP/SL terlebih dahulu untuk kedudukan yang akan dibuka. Apabila pengguna membuat pesanan untuk membuka kedudukan, mereka boleh mengklik untuk menetapkan pesanan TP/SL pada masa yang sama. Apabila pesanan kedudukan terbuka diisi (sebahagian atau sepenuhnya), sistem akan segera membuat pesanan TP/SL dengan harga pencetus dan jenis harga pencetus yang telah ditetapkan oleh pengguna. (Ini boleh dilihat dalam pesanan terbuka di bawah TP/SL.)
• Tetapkan TP/SL apabila memegang jawatan: Pengguna boleh menetapkan pesanan TP/SL untuk kedudukan tertentu apabila memegang jawatan. Selepas tetapan selesai, apabila harga terakhir jenis harga pencetus yang ditentukan memenuhi syarat pencetus, sistem akan membuat pesanan pasaran tertutup mengikut kuantiti yang ditetapkan terlebih dahulu.

Perbezaan antara Coin-M Perpetual Futures dan USDT-M Perpetual Futures

• Dalam niaga hadapan kekal USDT-M, penilaian dan harga adalah dalam USDT, dengan USDT juga digunakan sebagai cagaran, dan PNL dikira dalam USDT. Pengguna boleh melibatkan diri dalam pelbagai dagangan niaga hadapan dengan memegang USDT.
• Untuk niaga hadapan kekal Coin-M, harga dan penilaian adalah dalam dolar AS (USD), menggunakan mata wang kripto asas sebagai cagaran, dan mengira PNL dengan kripto asas. Pengguna boleh mengambil bahagian dalam perdagangan niaga hadapan tertentu dengan memegang kripto asas yang sepadan.

• Nilai setiap kontrak dalam niaga hadapan kekal USDT-M diperoleh daripada mata wang kripto asas yang berkaitan, yang ditunjukkan oleh nilai muka 0.0001 BTC untuk BTCUSDT.
• Dalam niaga hadapan kekal Coin-M, harga setiap kontrak ditetapkan dalam dolar AS, seperti yang dilihat dalam nilai muka 100 USD untuk BTCUSD.

• Dalam niaga hadapan kekal USDT-M, aset cagaran yang diperlukan ialah USDT. Apabila harga kripto asas jatuh, ia tidak menjejaskan nilai aset cagaran USDT.
• Dalam niaga hadapan kekal Coin-M, aset cagaran yang diperlukan sepadan dengan kripto asas. Apabila harga kripto asas jatuh, aset cagaran yang diperlukan untuk kedudukan pengguna meningkat, dan lebih banyak kripto asas diperlukan sebagai cagaran.