Како трговати фјучерсима на Gate.io
Шта су трајни фјучерс уговори?
Фјучерс уговор је правно обавезујући споразум између две стране о куповини или продаји средства по унапред одређеној цени и датуму у будућности. Ова имовина може варирати од робе попут злата или нафте до финансијских инструмената као што су криптовалуте или акције. Ова врста уговора служи као свестрано средство и за заштиту од потенцијалних губитака и за осигурање профита.
Перпетуални фјучерс уговори, подврста деривата, омогућавају трговцима да шпекулишу о будућој цени основног средства, а да га заправо не поседују. За разлику од редовних фјучерс уговора са одређеним датумом истека, трајни фјучерс уговори не истичу. Трговци могу да задрже своје позиције колико год желе, омогућавајући им да капитализују дугорочне тржишне трендове и потенцијално зараде знатан профит. Поред тога, трајни фјучерс уговори често садрже јединствене елементе као што су стопе финансирања, које помажу у усклађивању њихове цене са основном имовином.
Један карактеристичан аспект трајних будућности је одсуство периода поравнања. Трговци могу да држе отворену позицију све док имају довољну маргину, а да их не обавезује време истека уговора. На пример, ако купите БТЦ/УСДТ трајни уговор за 30.000 долара, нема обавезе да затворите трговину до одређеног датума. Имате флексибилност да осигурате свој профит или смањите губитке по свом нахођењу. Вреди напоменути да трговање трајним фјучерсима није дозвољено у САД, иако чини значајан део глобалног трговања криптовалутама.
Док трајни фјучерс уговори нуде драгоцено средство за стицање изложености тржиштима криптовалута, неопходно је признати повезане ризике и бити опрезан када се бавите таквим активностима трговања.
Објашњење терминологије на страници за трговину фјучерсима на Гате.ио
За почетнике, трговање фјучерсима може бити сложеније од спот трговања, јер укључује већи број професионалних термина. Да би помогао новим корисницима да разумеју и ефикасно савладају трговину фјучерсима, овај чланак има за циљ да објасни значење ових термина како се појављују на страници за трговину фјучерсима Гате.ио.Увешћемо ове термине по редоследу појављивања, почевши од лева на десно.
Услови изнад К-линије графикона
Перпетуал: „Перпетуал“ означава континуитет. Уобичајени „вечни фјучерси“ (такође познати као трајни фјучерс уговори) су еволуирали из традиционалних финансијских фјучерс уговора, са кључном разликом у томе што трајни фјучерси немају датум поравнања. То значи да све док позиција није затворена због принудне ликвидације, она ће остати отворена на неодређено време.Индекс цена: Свеобухватни индекс цена добијен упућивањем на цене главних мејнстрим берзи и израчунавањем пондерисаног просека њихових цена. Индексна цена приказана на тренутној страници је БТЦ индексна цена.
Марк Прице: Фер цена фјучерса у реалном времену, израчуната на основу цене индекса и тржишне цене. Користи се за израчунавање плутајућег ПНЛ позиција и одређивање ликвидације позиције. Може да одступи од последње цене фјучерса да би се избегла манипулација ценама.
Стопа финансирања: Стопа финансирања у тренутној фази. Ако је стопа позитивна, власници дугих позиција плаћају накнаду за финансирање власницима кратких позиција. Ако је стопа негативна, власници кратких позиција плаћају накнаду за финансирање власницима дугих позиција.
Услови у области књиге налога
Књига налога: Прозор за посматрање тржишних трендова током процеса трговања. У области књиге поруџбина можете да посматрате сваку трговину, удео купаца и продаваца и још много тога.
Услови у области трговања
Опен Лонг: Када предвидите да ће цена токена расти у будућности и отворити позицију на основу овог тренда, то је познато као отварање дуге позиције.
Опен Схорт: Када предвидите да ће цена токена пасти у будућности и отворите позицију на основу овог тренда, то је познато као отварање кратке позиције.
Режим марже и марже: Корисници могу да се укључе у трговину фјучерсима након што депонују одређени проценат средстава као финансијски колатерал. Овај фонд је познат као маргина. Режим маргине је подељен на изоловану маргину или унакрсну маргину.
Изолована: У режиму изоловане маргине, одређени износ маргине се додељује позицији. Ако се маржа за позицију смањи на ниво испод маргине за одржавање, позиција ће бити ликвидирана. Такође можете изабрати да додате или смањите маргину овој позицији.
Цросс: У режиму унакрсне маргине, све позиције деле унакрсну маргину средства. У случају ликвидације, трговац може изгубити сву маржу и све позиције испод унакрсне маргине тог средства.
Типови налога: Типови налога су подељени на ограничени налог, тржишни налог, налог за активирање, налог за заустављање и налог само за плаћање.
Лимит: Ограничени налог је налог постављен за куповину или продају по одређеној цени или бољој. Међутим, извршење ограниченог налога није загарантовано.
Тржиште: Тржишни налог је налог за брзу куповину или продају по најбољој доступној цени на тржишту.
Окидач: За поруџбине покретача, корисници могу унапред да поставе цену за покретање, цену поруџбине и количину. Када тржишна цена достигне почетну цену, систем ће аутоматски поставити налог по цени налога. Пре него што се налог окидача успешно покрене, позиција или маргина неће бити замрзнуте.
Траилинг Стоп: Траилинг стоп налог се шаље тржишту на основу подешавања корисника као стратешки налог када је тржиште у ретрацементу. Стварна цена покретача = највиша (најнижа) тржишна цена ± варијанта кретања (раздаљина цене) или највиша (најнижа) тржишна цена * (1 ± варијанта кретања). Истовремено, корисници могу да поставе цену по којој се налог активира пре него што се израчуна цена покретача.
Само објава: Налог само за пошту неће бити одмах извршен на тржишту, осигуравајући да ће корисник увек бити креатор. Ако би се поруџбина одмах ускладила са постојећом наруџбом, она би била отказана.
СЛ/ТП: СЛ/ТП налог је налог са унапред подешеним условима окидача (цена узимања профита или цена стоп-губитка). Када последња цена / фер цена / цена индекса достигне унапред подешену окидач цену, систем ће затворити позицију по најбољој тржишној цени, на основу унапред подешене окидачке цене и количине. Ово се ради како би се постигао циљ узимања профита или заустављања губитака, омогућавајући корисницима да аутоматски измире жељени профит или избегну непотребне губитке.
Стоп лимит налог: Стоп лимит налог је унапред постављен налог где корисници могу унапред да поставе стоп-лосс цену, лимит цену и износ куповине/продаје. Када последња цена достигне стоп-лосс цену, систем ће аутоматски поставити налог по граничној цени.
ЦОИН-М: Фјучерси са маргином кованица које обезбеђује Гате.ио су обрнути уговор који користи криптовалуту као колатерал, што значи да криптовалута служи као основна валута. На пример, у случају фјучерса са маргином БТЦ кованица, Битцоин се користи као почетна маржа и за ПНЛ прорачуне.
УСДТ-М: УСДТ маргиналне фјучерсе које обезбеђује Гате.ио је линеарни уговор, који је производ линеарног деривата који се котира и обрачунава у УСДТ, стабилној валути везаној за вредност америчког долара.
Услови у области калкулатора фјучерса
ПНЛ : Унесите своју улазну цену, количину фјучерса које држите и множилац полуге. Затим поставите очекивану цену затварања да бисте израчунали коначну зараду и принос.
Ликвидациона цена : Унесите своју улазну цену, количину фјучерса коју држите и множилац левериџа. Затим изаберите режим марже (унакрсни или изоловани) да бисте израчунали цену ликвидације.
Циљна цена : Унесите своју улазну цену, количину фјучерса коју држите и множилац полуге. Затим подесите жељени принос да бисте израчунали коначну зараду и принос.
Напомена: Резултати израчунати помоћу калкулатора фјучерса су само у референтне сврхе, а стварни резултати у трговању уживо ће преовладати.
Услови у области поруџбине испод К-линије графикона
1. Картица Положај: Ово показује све позиције које држите, укључујући:
- Уговор: Ваш уговор држи.
- Количина: Ово показује количину уговора које сте наручили, позитиван број означава дугу позицију, а негативан број кратку позицију. Јединицу количине можете пребацити на уговоре или валуту у зони поруџбине.
- Вредност: Ово се односи на вредност позиције по маркираној цени.
- Улазна цена: Ово се односи на просечну цену куповине дуге позиције или продаје кратке позиције.
- Маркова цена: Маркова цена обично је фер цена уговора, која се израчунава на основу спот индексне цене основне имовине и опадајуће основне стопе финансирања
- Цена ликвидације: Ово показује цену ликвидације ваше позиције. Што је цена марке ближа цени ликвидације, већи је ризик да ће тренутна позиција бити ликвидирана, и обрнуто, мањи је ризик да ће позиција бити ликвидирана. Имајте на уму да Гате.ио користи марку да покрене ликвидацију. Када маркирана цена достигне цену ликвидације, ликвидација ће бити покренута.
- Маргина: Ово се односи на принцип који вам је потребан када отварате позицију у трговини фјучерсима.
- Нереализовани ПНЛ (РОЕ): Нереализовани ПНЛ приказује нереализовану добит или губитак отворене позиције у реалном времену
- Реализовани ПНЛ: Реализовани ПНЛ се односи на стварни профит и губитак након изласка из позиције, израчунат на основу улазних и излазних цена
-
Смањење/Затварање/обрнуте позиције:
Смањење позиција: Односи се на затварање дела налога и углавном се користи за заустављање профита.
Затварање позиција: Можете изабрати тржишни налог или ограничени налог за затварање позиције, налог се испуњава када се затвори.
Обрнуте позиције: Након затварања оригиналних позиција по тржишној цени, подношење налога на супротној страни.
- АДЛ: Можете подесити своје налоге за преузимање профита (ТП) и стоп губитак (СЛ) на картици позиције. Гате.ио подржава два СЛ/ТП режима, а то су положај СЛ/ТП и окидач СЛ/ТП.
2. Историја поруџбина : укључује налоге који су отказани, потпуно испуњени и делимично испуњени. Овде можете видети детаљне информације о времену завршетка, страни, цени поруџбине, количини, цени попуњености, блиском разлогу и извору. 
3. Отвори налоге: прикажи све налоге на чекању.
Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсима на Гате.ио (веб сајт)
1. Идите на веб локацију Гате.ио, кликните на [Деривати] , изаберите [УСДТ-М] у одељку Перпетуал Футурес.
2. На левој страни изаберите БТЦ/УСДТ као пример са листе фјучерса.
3. Кликните на следећи део. Овде можете кликнути на Исолатед или Цросс да одаберете свој [Маргин Моде].
Подесите множилац левериџа кликом на број. Након тога кликните на [Потврди] да бисте сачували промену.
Платформа подржава трговце са различитим преференцијама марже нудећи различите начине марже.
- Режим унакрсне марже дели маргине са две отворене позиције према истој криптовалути. Сваки добитак или губитак са позиције може се користити за усклађивање са стањем друге трговине.
- Изолована маргина прихвата само маргину у односу на отворену позицију. У случају губитка, трговина ће изгубити само у односу на специфичну позицију о поравнању. Ово оставља равнотежу криптовалуте нетакнутом. Ово је најбоља опција за све нове трговце јер штити главни биланс крипто новчића.
Када уђете у мени преноса, унесите жељени износ који желите да пренесете и кликните на [Потврди].
5. За отварање позиције, корисници имају три опције: Лимит Ордер, Маркет Ордер и Триггер Ордер. Пратите ове кораке:
Лимит Ордер:
- Подесите жељену куповну или продајну цену.
- Налог ће се извршити само када тржишна цена достигне наведени ниво.
- Ако тржишна цена не достигне постављену цену, лимит налог остаје у књизи налога и чека извршење.
- Ова опција укључује трансакцију без навођења куповне или продајне цене.
- Систем извршава трансакцију на основу најновије тржишне цене када је налог постављен.
- Корисници само треба да унесу жељени износ поруџбине.
Условни редослед:
- Подесите цену покретача, цену поруџбине и количину поруџбине.
- Налог ће бити постављен само као ограничени налог са унапред одређеном ценом и количином када најновија тржишна цена достигне почетну цену.
- Ова врста налога пружа корисницима већу контролу над њиховим трговинама и помаже у аутоматизацији процеса на основу тржишних услова.
6. Након што пошаљете поруџбину, погледајте је под [Отворене поруџбине] на дну странице. Можете отказати поруџбине пре него што се попуне.
Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсима на Гате.ио (апликација)
1. Отворите апликацију Гате.ио, на првој страници додирните [Футурес] и изаберите [УСДТ-Перп].
2. Да бисте се пребацивали између различитих трговачких парова, додирните [БТЦ/УСДТ] који се налази у горњем левом углу. Затим можете користити траку за претрагу за одређени пар или директно изабрати неку од наведених опција да бисте пронашли жељену будућност за трговање.
3. Изаберите режим маргине и прилагодите подешавања полуге према вашим жељама, а затим додирните [Потврди] да бисте сачували промене.
4. Изаберите тип наруџбине тако што ћете додирнути следеће.
4. На десној страни екрана поставите своју поруџбину. За ограничени налог унесите цену и износ; за тржишни налог, унесите само износ. Додирните [Купите (дуго)] да бисте покренули дугу позицију или [Продајте (кратко)] за кратку позицију.
5. Када се налог постави, ако се не испуни одмах, појавиће се у [Отворене поруџбине].
Гате.ио будући начини трговања
Поситион Моде
(1) Режим заштите
У режиму хеџирања, од корисника се тражи да експлицитно назначе да ли намеравају да отворе или затворе позицију приликом постављања налога. Овај режим омогућава корисницима да истовремено држе позиције у дугим и кратким смеровима у оквиру истог фјучерс уговора. Полуге за дуге и кратке позиције су независне једна од друге.
Све дуге позиције су агрегиране, а све кратке позиције се комбинују у оквиру сваког фјучерс уговора. Када одржавају позиције у дугим и кратким смеровима, позиције морају да доделе одговарајућу маргину на основу специфицираног нивоа ограничења ризика.
На пример, у фјучерсима БТЦУСДТ, корисници имају флексибилност да истовремено отворе дугу позицију са полугом од 200к и кратку позицију са полугом од 200к.
(2) Једносмерни режим
У једносмерном режиму, корисници нису обавезни да прецизирају да ли отварају или затварају позицију приликом постављања налога. Уместо тога, само треба да прецизирају да ли купују или продају. Поред тога, корисници могу да одржавају позиције само у једном правцу унутар сваког фјучерс уговора у било ком тренутку. Ако држите дугу позицију, налог за продају ће га аутоматски затворити када се попуни. Насупрот томе, ако број испуњених налога за продају премашује број дугих позиција, кратка позиција ће бити покренута у супротном смеру.
Режими маргине
(1) Режим изоловане маргине
У режиму изоловане маргине, потенцијални губитак позиције је ограничен на почетну маргину и сваку додатну маргину позиције која се користи посебно за ту изоловану позицију. У случају ликвидације, корисник ће имати само губитке који су еквивалентни маржи повезаној са изолованом позицијом. Расположиво стање на рачуну остаје нетакнуто и не користи се као додатна маржа. Изоловање марже која се користи у позицији омогућава корисницима да ограниче губитке на почетни износ марже, што може бити корисно у случајевима када краткорочна шпекулативна стратегија трговања не успе.
Корисници могу ручно да убаце додатну маржу у изоловане позиције да би оптимизовали цену ликвидације.
(2) Режим унакрсне маргине
Режим унакрсне марже укључује коришћење целокупног расположивог стања рачуна као маргине да би се осигурале све унакрсне позиције и спречила ликвидација. У овом режиму маргине, ако вредност нето имовине не испуни захтев за маргином одржавања, ликвидација ће бити покренута. Ако унакрсна позиција буде подвргнута ликвидацији, корисник ће изгубити сву имовину на рачуну осим маргине повезане са другим изолованим позицијама.
Модификовање полуге
- Режим хеџирања омогућава корисницима да користе различите мултипликаторе полуге за позиције у дугим и кратким правцима.
- Мултипликатори полуге се могу подесити унутар дозвољеног опсега множитеља финансијске полуге.
- Режим заштите такође дозвољава пребацивање режима маргине, као што је прелазак из изолованог режима у режим унакрсне маргине.
- Напомена : Ако корисник има позицију у режиму унакрсних маргина, не може се пребацити на режим изоловане маргине.
Често постављана питања (ФАК)
Врсте налога на Гате.ио Футурес
Лимит Ордер
Ограничени налози омогућавају трговцу да постави одређену куповну или продајну цену, а налог ће бити испуњен по цени налога или по цени повољнијој од цене налога.
Када се поднесе лимитирани налог, ако нема налога чија је цена повољнија или једнака цени налога која је доступна за упаривање у књизи налога, лимитни налог ће ући у књигу налога за попуњавање, повећавајући дубину тржишта. Након што је налог испуњен, трговац ће бити наплаћен према повољнијој провизији произвођача.
Када се поднесе лимитирани налог, ако је налог чија је цена повољнија или једнака цени налога већ доступан за упаривање у књизи налога, лимитни налог ће бити одмах испуњен по тренутно најбољој доступној цени. Због ликвидности потрошене током извршења налога, одређена накнада за трговање ће бити наплаћена као трошак накнаде за преузимање.
Поред тога, лимитирани налози се такође могу користити за делимично или потпуно затварање лимит налога за преузимање профита. Предност лимитираног налога је у томе што се гарантује да ће бити испуњен по наведеној цени, али постоји и ризик да налог неће бити испуњен.
Када користи ограничени налог, корисник такође може да промени тип ефективног времена налога у складу са својим потребама трговања, а подразумевано је ГТЦ:
- ОУП (Добро до отказане поруџбине): Ова врста налога ће остати важећа све док не буде у потпуности испуњена или отказана.
- ИОЦ (Иммедиате ор Цанцел Ордер): Ако се ова врста налога не може одмах испунити по наведеној цени, неиспуњени део ће бити поништен.
- ФОК (Филл ор Килл Ордер): Ова врста налога ће бити одмах отказана ако сви налози не могу бити испуњени.
Маркет Ордер
Тржишни налог ће бити испуњен по најбољој цени доступној у књизи налога у том тренутку. Налог се може брзо испунити без потребе да трговац одреди цену. Тржишни налог гарантује извршење
налога, али не и цену извршења, јер може да варира у зависности од тржишних услова. Тржишни налози се обично користе када трговац треба брзо да уђе како би ухватио тржишни тренд.
Цондитионал Ордер
Ако је почетна цена постављена, када референтна цена (тржишна цена, индексна цена, фер цена) коју је изабрао корисник достигне почетну цену, она ће се покренути, а ограничени налог ће бити постављен по цени поруџбине и количини коју одреди корисник.
Пост Онли
Налози само након плаћања неће бити одмах испуњени на тржишту, што обезбеђује да корисник увек буде креатор и да ужива у приносу накнаде за трговање као добављач ликвидности; у исто време, ако је налог попуњен постојећим налогом, онда ће налог бити одмах поништен.
СЛ/ТП
СЛ/ТП се односи на унапред подешену цену окидача (цена узимања профита или цена стоп губитка) и тип цене окидача. Када последња цена наведеног типа окидачке цене достигне унапред подешену цену окидача, систем ће поставити налог за затварање тржишта у складу са унапред подешеном количином како би узео профит или зауставио губитак. Тренутно постоје два начина да поставите налог за заустављање губитка:
- Подесите ТП/СЛ приликом отварања позиције: Ово значи да унапред подесите ТП/СЛ за позицију која ће се отворити. Када корисник постави налог за отварање позиције, може кликнути да истовремено постави ТП/СЛ налог. Када се налог за отворену позицију попуни (делимично или у потпуности), систем ће одмах поставити ТП/СЛ налог са ценом окидача и типом цене окидача које је унапред поставио корисник. (Ово се може видети у отвореним налозима под ТП/СЛ.)
- Подесите ТП/СЛ приликом задржавања позиције: Корисници могу поставити ТП/СЛ налог за одређену позицију када држе позицију. Након што је подешавање завршено, када последња цена наведеног типа окидачке цене испуни услов окидача, систем ће поставити налог за затварање тржишта у складу са унапред подешеном количином.
Разлике између Цоин-М Перпетуал Футурес и УСДТ-М Перпетуал Футурес
1. Као јединица за процену, колатерална имовина и обрачун ПНЛ-а користе се различите криптовалуте:
- У УСДТ-М перпетуалним фјучерсима, процена и цене су у УСДТ, при чему се УСДТ такође користи као колатерал, а ПНЛ се израчунава у УСДТ. Корисници могу да се укључе у трговину различитим фјучерсима држећи УСДТ.
- За Цоин-М трајне фјучерсе, цене и процена су у америчким доларима (УСД), користећи основну криптовалуту као колатерал, и израчунавајући ПНЛ са основном криптовалутом. Корисници могу учествовати у одређеним фјучерс трговинама држећи одговарајући основни крипто.
2. Различите вредности уговора:
- Вредност сваког уговора у УСДТ-М трајним фјучерсима је изведена из повезане основне криптовалуте, што је пример номиналне вредности од 0,0001 БТЦ за БТЦУСДТ.
- У перпетуалним фјучерсима Цоин-М, цена сваког уговора је фиксна у америчким доларима, као што се види у номиналној вредности од 100 УСД за БТЦУСД.
3. Различити ризици повезани са девалвацијом колатералне имовине:
- У УСДТ-М перпетуалним фјучерсима, потребна колатерална имовина је УСДТ. Када цена основне криптовалуте падне, то не утиче на вредност колатералне имовине УСДТ.
- У перпетуалним фјучерсима Цоин-М, потребна колатерална имовина одговара основној крипто валути. Када цена основног криптовалута падне, средства обезбеђења потребна за позиције корисника се повећавају, а више основног криптовалута је потребно као колатерал.
