Cum să tranzacționezi Futures pe Gate.io
Ce sunt contractele futures perpetue?
Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predeterminate în viitor. Aceste active pot varia de la mărfuri precum aurul sau petrolul până la instrumente financiare precum criptomonede sau acțiuni. Acest tip de contract servește ca instrument versatil atât pentru acoperirea împotriva pierderilor potențiale, cât și pentru asigurarea profiturilor.
Contractele futures perpetue, un subtip de instrumente derivate, permit comercianților să speculeze cu privire la prețul viitor al unui activ suport fără a-l deține efectiv. Spre deosebire de contractele futures obișnuite cu date de expirare stabilite, contractele futures perpetue nu expiră. Comercianții își pot menține pozițiile atât timp cât doresc, permițându-le să valorifice tendințele pieței pe termen lung și să obțină potențial profituri substanțiale. În plus, contractele futures perpetue prezintă adesea elemente unice, cum ar fi ratele de finanțare, care ajută la alinierea prețului acestora cu activul suport.
Un aspect distinctiv al futures perpetue este absența perioadelor de decontare. Comercianții pot menține o poziție deschisă atâta timp cât au o marjă suficientă, fără a fi legați de vreun termen de expirare a contractului. De exemplu, dacă achiziționați un contract perpetuu BTC/USDT la 30.000 USD, nu există nicio obligație de a închide tranzacția până la o anumită dată. Aveți flexibilitatea de a vă asigura profitul sau de a reduce pierderile la discreția dvs. Este demn de remarcat faptul că tranzacționarea futures perpetue nu este permisă în SUA, deși reprezintă o parte substanțială a tranzacționării globale cu criptomonede.
În timp ce contractele futures perpetue oferă un instrument valoros pentru a câștiga expunerea pe piețele de criptomonede, este esențial să recunoaștem riscurile asociate și să fii prudent atunci când te implici în astfel de activități de tranzacționare.
Explicația terminologiei pe pagina de tranzacționare Futures de pe Gate.io
Pentru începători, tranzacționarea futures poate fi mai complexă decât tranzacționarea spot, deoarece implică un număr mai mare de termeni profesionali. Pentru a ajuta noii utilizatori să înțeleagă și să stăpânească eficient tranzacționarea cu futures, acest articol își propune să explice semnificațiile acestor termeni așa cum apar pe pagina de tranzacționare futures Gate.io.Vom introduce acești termeni în ordinea apariției, începând de la stânga la dreapta.
Termenii de deasupra diagramei K-line
Perpetuu: „Perpetuu” denotă continuitate. În mod obișnuit, „future perpetue” (cunoscute și sub denumirea de contracte futures perpetue) au evoluat din contractele futures financiare tradiționale, diferența cheie fiind aceea că futures perpetue nu au o dată de decontare. Aceasta înseamnă că atâta timp cât poziția nu este închisă din cauza lichidării forțate, aceasta va rămâne deschisă pe termen nelimitat.Prețul indicelui: indicele cuprinzător al prețurilor obținut prin referirea prețurilor principalelor burse principale și calculând media ponderată a prețurilor acestora. Prețul indicelui afișat pe pagina curentă este prețul indicelui BTC.
Mark Price: prețul corect în timp real al futures, calculat pe baza prețului indicelui și a prețului pieței. Este folosit pentru a calcula PNL flotant al pozițiilor și pentru a determina lichidarea poziției. Se poate abate de la ultimul preț al futures pentru a evita manipularea prețului.
Rata de finanțare: Rata de finanțare în etapa curentă. Dacă rata este pozitivă, deținătorii de poziții lungi plătesc comisionul de finanțare deținătorilor de poziții scurte. Dacă rata este negativă, deținătorii de poziții scurte plătesc comisionul de finanțare deținătorilor de poziții lungi.
Condiții în zona carnetului de comenzi
Book Order: O fereastră pentru a observa tendințele pieței în timpul procesului de tranzacționare. În zona carnetului de comenzi, puteți observa fiecare tranzacție, proporția cumpărătorilor și vânzătorilor și multe altele.
Condiții în zona de tranzacționare
Deschidere lungă: atunci când preziceți că prețul jetonului va crește în viitor și deschideți o poziție bazată pe această tendință, este cunoscut ca deschiderea unei poziții lungi.
Deschidere scurtă: Când preziceți că prețul jetonului va scădea în viitor și deschideți o poziție bazată pe această tendință, este cunoscută ca deschiderea unei poziții scurte.
Mod marjă și marjă: utilizatorii se pot angaja în tranzacții futures după depunerea unui anumit procent din fonduri ca garanție financiară. Acest fond este cunoscut sub numele de marjă. Modul marjă este împărțit în marjă izolată sau marjă încrucișată.
Izolat: în modul marjă izolata, o anumită cantitate de marjă este alocată unei poziții. Dacă marja pentru o poziție scade la un nivel sub marja de menținere, poziția va fi lichidată. De asemenea, puteți alege să adăugați sau să reduceți o marjă la această poziție.
Încrucișată: în modul marjă încrucișată, toate pozițiile împart marja încrucișată a activului. În cazul lichidării, comerciantul poate pierde toată marja și toate pozițiile sub marja încrucișată a activului respectiv.
Tipuri de ordine: Tipurile de ordine sunt împărțite în ordin limită, ordin de piață, ordin de declanșare, ordin trailing stop și ordin post-only.
Limită: un ordin limită este un ordin plasat pentru a cumpăra sau vinde la un anumit preț sau mai bun. Cu toate acestea, executarea unui ordin limită nu este garantată.
Piață: un ordin de piață este un ordin plasat pentru a cumpăra sau vinde rapid la cel mai bun preț disponibil pe piață.
Declanșare: pentru comenzile de declanșare, utilizatorii pot seta în avans un preț de declanșare, prețul comenzii și o cantitate. Când prețul pieței atinge prețul de declanșare, sistemul va plasa automat o comandă la prețul comenzii. Înainte ca ordinul de declanșare să fie declanșat cu succes, poziția sau marja nu vor fi înghețate.
Trailing Stop: un ordin trailing stop este trimis pe piață pe baza setărilor utilizatorului ca ordin strategic atunci când piața se află într-o retragere. Prețul de declanșare real = Prețul cel mai mare (cel mai mic) al pieței ± Variația traseului (Distanța prețului) sau prețul cel mai mare (cel mai mic) al pieței * (1 ± Varianța traseului). În același timp, utilizatorii pot seta prețul la care este activată comanda înainte ca prețul de declanșare să fie calculat.
Numai postare: o comandă numai post-nu va fi executată imediat pe piață, asigurându-se că utilizatorul va fi întotdeauna producătorul. Dacă comanda ar fi asociată imediat cu o comandă existentă, aceasta ar fi anulată.
SL/TP: Un ordin SL/TP este un ordin cu condiții de declanșare prestabilite (prețul de preluare a profitului sau prețul stop-loss). Când ultimul preț / preț corect / preț indice atinge prețul de declanșare prestabilit, sistemul va închide poziția la cel mai bun preț de piață, pe baza prețului de declanșare prestabilit și a cantității. Acest lucru se face pentru a atinge obiectivul de a obține profit sau de a opri pierderile, permițând utilizatorilor să deconteze automat profitul dorit sau să evite pierderile inutile.
Ordin stop limită: un ordin stop limită este un ordin prestabilit în care utilizatorii pot seta în avans prețul stop-loss, prețul limită și suma de cumpărare/vânzare. Când ultimul preț atinge prețul stop-loss, sistemul va plasa automat o comandă la prețul limită.
COIN-M: Contractele futures cu marjă de monede furnizate de Gate.io sunt un contract invers care utilizează criptomoneda ca garanție, ceea ce înseamnă că criptomoneda servește ca monedă de bază. De exemplu, în cazul futures cu monede BTC, Bitcoin este folosit ca marjă inițială și pentru calculele PNL.
USDT-M: futures cu marjă USDT oferite de Gate.io este un contract liniar, care este un produs derivat liniar cotat și decontat în USDT, o monedă stabilă legată de valoarea dolarului american.
Termenii din zona Calculator Futures
PNL : Introduceți prețul de intrare, cantitatea de futures pe care o dețineți și multiplicatorul efectului de levier. Apoi, setați prețul de închidere estimat pentru a calcula câștigurile finale și randamentul.
Preț de lichidare : introduceți prețul de intrare, cantitatea de futures pe care o dețineți și multiplicatorul efectului de levier. Apoi, selectați modul de marjă (încrucișat sau izolat) pentru a calcula prețul de lichidare.
Prețul țintă : introduceți prețul de intrare, cantitatea de futures pe care o dețineți și multiplicatorul efectului de levier. Apoi, setați randamentul dorit pentru a calcula câștigurile finale și randamentul.
Notă: Rezultatele calculate utilizând calculatorul futures sunt doar cu titlu de referință, iar rezultatele reale în tranzacționarea live vor prevala.
Termenii din zona de comandă de sub diagrama K-line
1. Fila Poziție: Aceasta arată toate pozițiile pe care le dețineți, inclusiv:
- Contract: deținerea contractului dvs.
- Cantitate: Aceasta arată cantitatea de contracte pe care le-ați comandat, un număr pozitiv indică o poziție lungă, iar un număr negativ indică o poziție scurtă. Puteți comuta unitatea de cantitate pe contracte sau valută în zona de comandă.
- Valoare: se referă la valoarea poziției la prețul mărcii.
- Preț de intrare: se referă la prețul mediu de cumpărare a unei poziții lungi sau de vânzare a unei poziții scurte.
- Prețul marcat: prețul marcat tinde să fie prețul corect al contractului, care este calculat pe baza prețului indicelui spot al activului suport și a unei rate de bază a ratei de finanțare care scade
- Preț de lichidare: Acesta arată prețul de lichidare al poziției dvs. Cu cât prețul mărcii este mai aproape de prețul de lichidare, cu atât este mai mare riscul ca poziția curentă să fie lichidată și invers, cu atât este mai mic riscul ca poziția să fie lichidată. Vă rugăm să rețineți că Gate.io folosește prețul de marcare pentru a declanșa lichidarea. Când prețul marca atinge prețul de lichidare, lichidarea va fi declanșată.
- Marja: Aceasta se referă la principiul de care aveți nevoie atunci când deschideți o poziție în tranzacționarea futures.
- PNL nerealizat (ROE): PNL nerealizat arată profitul sau pierderea nerealizate în timp real a poziției deschise
- PNL realizat: PNL realizat se referă la profitul și pierderea reală după părăsirea unei poziții, calculate pe baza prețurilor de intrare și de ieșire
-
Poziții de reducere/închidere/inversare:
Reduceți pozițiile: se referă la închiderea unei părți a comenzilor și este, în general, folosită pentru a opri profitul.
Închideți poziții: puteți alege ordinul de piață sau ordinul limită pentru a închide poziția, ordinul este completat când este închis.
Poziții inverse: După închiderea pozițiilor inițiale la prețul pieței, trimiterea unui ordin în partea opusă.
- ADL: Puteți seta comenzile take profit (TP) și stop loss (SL) în fila de poziții. Gate.io acceptă două moduri SL/TP, care sunt poziția SL/TP și SL/TP de declanșare.
2. Istoricul comenzilor : include comenzile care sunt anulate, completate integral și parțial. Puteți vizualiza aici informații detaliate despre ora de încheiere, partea, prețul comenzii, cantitatea, prețul de umplere, motivul închiderii și sursa. 
3. Comenzi deschise: afișați toate comenzile în așteptare.
Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe Gate.io (site web)
1. Accesați site-ul Gate.io, faceți clic pe [Derivative] , selectați [USDT-M] în secțiunea Perpetual Futures.
2. În partea stângă, selectați BTC/USDT ca exemplu din lista futures.
3. Faceți clic pe următoarea parte. Aici, puteți face clic pe Izolat sau încrucișat pentru a alege [Modul Marjă].
Ajustați multiplicatorul efectului de levier făcând clic pe număr. După aceea, faceți clic pe [Confirmare] pentru a salva modificarea.
Platforma sprijină comercianții cu preferințe de marjă diferite, oferind diferite moduri de marjă.
- Modul de marjă încrucișată împarte marjele cu două poziții deschise față de aceeași criptomonedă. Orice profit sau pierdere dintr-o poziție poate fi utilizat pentru ajustarea față de soldul celeilalte tranzacții.
- Marja izolată acceptă doar marjă față de o poziție deschisă. În cazul unei pierderi, tranzacția va pierde doar față de poziția specifică la decontare. Acest lucru lasă echilibrul criptomonedei neatins. Aceasta este cea mai bună opțiune pentru toți comercianții noi, deoarece protejează soldul principal al monedelor cripto.
Odată ajuns în meniul de transfer, introduceți suma dorită pe care doriți să o transferați și faceți clic pe [Confirmare].
5. Pentru a deschide o poziție, utilizatorii au trei opțiuni: Limit Order, Market Order și Trigger Order. Urmați acești pași:
Ordin limită:
- Setați prețul de cumpărare sau de vânzare preferat.
- Ordinul se va executa numai atunci când prețul pieței atinge nivelul specificat.
- Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită rămâne în registrul de ordine, în așteptarea executării.
- Această opțiune implică o tranzacție fără a specifica un preț de cumpărare sau de vânzare.
- Sistemul execută tranzacția pe baza celui mai recent preț al pieței în momentul plasării comenzii.
- Utilizatorii trebuie doar să introducă valoarea comenzii dorite.
Ordine condiționată:
- Setați un preț de declanșare, prețul comenzii și cantitatea comenzii.
- Comanda va fi plasată ca ordin limită cu prețul și cantitatea predeterminate numai atunci când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare.
- Acest tip de comandă oferă utilizatorilor mai mult control asupra tranzacțiilor lor și ajută la automatizarea procesului în funcție de condițiile pieței.
6. După plasarea comenzii, vizualizați-o sub [Comenzi deschise] în partea de jos a paginii. Puteți anula comenzile înainte ca acestea să fie completate.
Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe Gate.io (aplicație)
1. Deschideți aplicația Gate.io, pe prima pagină, apăsați pe [Viituri] și alegeți [USDT-Perp].
2. Pentru a comuta între diferitele perechi de tranzacționare, apăsați pe [BTC/USDT] situat în stânga sus. Apoi puteți utiliza bara de căutare pentru o anumită pereche sau puteți selecta direct din opțiunile enumerate pentru a găsi futures dorite pentru tranzacționare.
3. Alegeți modul de marjă și ajustați setările de levier în funcție de preferințele dvs. și atingeți [Confirmare] pentru a salva modificările.
4. Alegeți tipul de comandă atingând următoarele.
4. În partea dreaptă a ecranului, plasați comanda. Pentru un ordin limită, introduceți prețul și suma; pentru un ordin de piață, introduceți doar suma. Atingeți [Cumpărați (Long)] pentru a iniția o poziție lungă sau [Vânzare (Scurt)] pentru o poziție scurtă.
5. Odată plasată comanda, dacă nu este completată imediat, aceasta va apărea în [Comenzi deschise].
Moduri de tranzacționare viitoare Gate.io
Modul Poziție
(1) Modul Hedge
În modul Hedge, utilizatorii trebuie să indice în mod explicit dacă intenționează să deschidă sau să închidă o poziție atunci când plasează o comandă. Acest mod permite utilizatorilor să dețină poziții simultan în direcțiile lungi și scurte în cadrul aceluiași contract futures. Pârghiile pentru pozițiile lungi și scurte sunt independente unele de altele.
Toate pozițiile lungi sunt agregate și toate pozițiile scurte sunt combinate în cadrul fiecărui contract futures. Atunci când se mențin poziții atât în direcția lungă, cât și în cea scurtă, pozițiile trebuie să aloce marja corespunzătoare pe baza nivelului limită de risc specificat.
De exemplu, în contractele futures BTCUSDT, utilizatorii au flexibilitatea de a deschide simultan o poziție lungă cu efect de levier de 200x și o poziție scurtă cu efect de levier de 200x.
(2) Modul unic
În modul One-way, utilizatorii nu sunt obligați să specifice dacă deschid sau închid o poziție atunci când plasează o comandă. În schimb, trebuie doar să specifice dacă cumpără sau vând. În plus, utilizatorii pot menține pozițiile într-o singură direcție în cadrul fiecărui contract futures la un moment dat. Dacă dețineți o poziție lungă, un ordin de vânzare îl va închide automat odată ce este completat. În schimb, dacă numărul de ordine de vânzare completate depășește numărul de poziții lungi, o poziție scurtă va fi inițiată în direcția opusă.
Moduri de marjă
(1) Modul de marjă izolată
În modul de marjă izolată, pierderea potențială a unei poziții este limitată la marja inițială și orice marjă de poziție suplimentară utilizată special pentru acea poziție izolată. În cazul lichidării, utilizatorul va suporta doar pierderi echivalente cu marja asociată poziției izolate. Soldul disponibil al contului rămâne neatins și nu este utilizat ca marjă suplimentară. Izolarea marjei utilizate într-o poziție permite utilizatorilor să limiteze pierderile la valoarea marjei inițiale, ceea ce poate fi benefic în cazurile în care o strategie de tranzacționare speculativă pe termen scurt nu are rezultate.
Utilizatorii pot injecta manual o marjă suplimentară în poziții izolate pentru a optimiza prețul de lichidare.
(2) Modul de marjă încrucișată
Modul de marjă încrucișată implică utilizarea întregului sold disponibil al contului ca marjă pentru a asigura toate pozițiile încrucișate și pentru a preveni lichidarea. În acest mod de marjă, dacă valoarea activului net nu îndeplinește cerința marjei de întreținere, va fi declanșată lichidarea. Dacă o poziție încrucișată este supusă lichidării, utilizatorul va pierde toate activele din cont, cu excepția marjei asociate cu alte poziții izolate.
Modificarea pârghiei
- Modul Hedge permite utilizatorilor să folosească diferiți multiplicatori de levier pentru poziții în direcțiile lungi și scurte.
- Multiplicatorii de pârghie pot fi ajustați în intervalul permis al multiplicatorului de pârghie futures.
- Modul Hedge permite, de asemenea, comutarea modurilor de marjă, cum ar fi tranziția de la modul izolat la modul de marjă încrucișată.
- Notă : Dacă un utilizator are o poziție în modul marjă încrucișată, acesta nu poate fi comutat în modul marjă izolată.
Întrebări frecvente (FAQ)
Tipuri de ordine pe Gate.io Futures
Ordin limită
Ordinele limită permit comerciantului să stabilească un anumit preț de cumpărare sau de vânzare, iar comanda va fi completată la prețul comenzii sau la un preț mai favorabil decât prețul comenzii.
Atunci când este depus un ordin limită, dacă nu există o comandă a cărui preț să fie mai favorabil sau egal cu prețul ordinului disponibil pentru potrivire în registrul de ordine, ordinul limită va intra în registrul de ordine care urmează să fie completat, crescând adâncimea pieței. După completarea comenzii, comerciantul va fi taxat în funcție de taxa de producător mai favorabilă.
Când este trimis un ordin limită, dacă un ordin al cărui preț este mai favorabil sau egal cu prețul comenzii este deja disponibil pentru potrivire în registrul de ordine, ordinul limită va fi completat imediat la cel mai bun preț disponibil curent. Din cauza lichidității consumate în timpul executării ordinului, o anumită taxă de tranzacționare va fi percepută ca cheltuială a comisionului de preluare.
În plus, ordinele limită pot fi utilizate și pentru a închide parțial sau total un ordin cu limită de profit. Avantajul unui ordin limită este că este garantat să fie completat la prețul specificat, dar există și riscul ca ordinul să nu fie onorat.
Atunci când folosește un ordin cu limită, utilizatorul poate schimba și tipul de timp efectiv al ordinului în funcție de nevoile sale de tranzacționare, iar valoarea implicită este GTC:
- GTC (Good 'Til Canceled Order): Acest tip de comandă va rămâne valabil până când este complet completat sau anulat.
- IOC (Comandă Imediată sau Anulată): Dacă acest tip de comandă nu poate fi completat imediat la prețul specificat, partea necompletată va fi anulată.
- FOK (Fill or Kill Order): Acest tip de comandă va fi anulat imediat dacă toate comenzile nu pot fi onorate.
Ordinea pietei
Ordinul de piață va fi completat la cel mai bun preț disponibil în carnetul de comenzi la momentul respectiv. Comanda poate fi completată rapid fără ca comerciantul să stabilească prețul. Ordinul de piata garanteaza executarea
ordinelor dar nu si pretul de executie, acesta putand fluctua in functie de conditiile pietei. Ordinele de piață sunt de obicei utilizate atunci când un comerciant trebuie să facă o intrare rapidă pentru a capta o tendință a pieței.
Ordine condiționată
Dacă prețul de declanșare este setat, atunci când prețul de referință (preț de piață, preț indice, preț corect) selectat de utilizator atinge prețul de declanșare, acesta va fi declanșat și va fi plasat un ordin limită la prețul și cantitatea de comandă stabilite de utilizatorul.
Numai postare
Ordinele post-only nu vor fi completate pe piață imediat, ceea ce asigură că utilizatorul este întotdeauna un producător și se bucură de randamentul comisionului de tranzacționare în calitate de furnizor de lichiditate; în același timp, dacă comanda este completată cu o comandă existentă, atunci comanda va fi anulată imediat.
SL/TP
SL/TP se referă la prețul de declanșare prestabilit (prețul de preluare a profitului sau prețul de oprire a pierderii) și tipul de preț de declanșare. Când ultimul preț al tipului de preț de declanșare specificat atinge prețul de declanșare prestabilit, sistemul va plasa un ordin de piață de închidere în funcție de cantitatea prestabilită pentru a obține profit sau a opri pierderea. În prezent, există două moduri de a plasa un ordin stop loss:
- Setați TP/SL la deschiderea unei poziții: Aceasta înseamnă să setați TP/SL în avans pentru o poziție care urmează să fie deschisă. Când utilizatorul plasează o comandă pentru deschiderea unei poziții, poate face clic pentru a seta o comandă TP/SL în același timp. Când ordinul de poziție deschisă este completat (parțial sau complet), sistemul va plasa imediat un ordin TP/SL cu prețul de declanșare și tipul de preț de declanșare prestabilit de utilizator. (Acest lucru poate fi vizualizat în comenzi deschise sub TP/SL.)
- Setați TP/SL atunci când dețin o poziție: utilizatorii pot seta o comandă TP/SL pentru o anumită poziție atunci când dețin o poziție. După ce setarea este finalizată, când ultimul preț al tipului de preț de declanșare specificat îndeplinește condiția de declanșare, sistemul va plasa un ordin de piață de închidere în funcție de cantitatea stabilită în prealabil.
Diferențele dintre Coin-M Perpetual Futures și USDT-M Perpetual Futures
1. Diferite criptografii sunt utilizate ca unitate de evaluare, activ colateral și calcul al PNL:
- În contractele futures perpetue USDT-M, evaluarea și prețurile sunt în USDT, USDT fiind folosit și ca garanție, iar PNL calculat în USDT. Utilizatorii se pot angaja în diverse tranzacții futures deținând USDT.
- Pentru contractele futures perpetue Coin-M, prețurile și evaluarea sunt în dolari SUA (USD), utilizând criptomoneda de bază ca garanție și calculând PNL cu criptomoneda de bază. Utilizatorii pot participa la anumite tranzacții futures deținând cripto-ul de bază corespunzător.
2. Diferite valori contractuale:
- Valoarea fiecărui contract în futures perpetue USDT-M este derivată din criptomoneda de bază asociată, exemplificată prin valoarea nominală de 0,0001 BTC pentru BTCUSDT.
- În contractele futures perpetue Coin-M, prețul fiecărui contract este fixat în dolari SUA, așa cum se vede în valoarea nominală de 100 USD pentru BTCUSD.
3. Diferite riscuri asociate cu devalorizarea activului colateral:
- În contractele futures perpetue USDT-M, activul colateral necesar este USDT. Atunci când prețul cripto-ului de bază scade, aceasta nu afectează valoarea activului colateral USDT.
- În contractele futures perpetue Coin-M, activul colateral necesar corespunde cripto-ului de bază. Când prețul cripto-ului de bază scade, activele colaterale necesare pentru pozițiile utilizatorilor cresc și mai mult din cripto-ul de bază este nevoie ca garanție.
