Gate.ioで先物取引を行う方法
無期限先物契約とは何ですか?
先物契約は、将来の所定の価格と日付で資産を売買するための二者間の法的拘束力のある契約です。これらの資産は、金や石油などの商品から、暗号通貨や株式などの金融商品までさまざまです。このタイプの契約は、潜在的な損失のヘッジと利益の確保の両方に多用途のツールとして機能します。
デリバティブのサブタイプである無期限先物契約を使用すると、トレーダーは原資産を実際に所有することなく、原資産の将来の価格を推測できます。有効期限が設定されている通常の先物契約とは異なり、無期限先物契約には有効期限がありません。トレーダーは望む限りポジションを維持できるため、長期的な市場トレンドを利用して多額の利益を得る可能性があります。さらに、無期限先物契約には、価格を原資産と一致させるのに役立つ資金調達率などの独自の要素が特徴であることがよくあります。
無期限先物の特徴的な点の 1 つは、決済期間がないことです。トレーダーは、契約の有効期限に拘束されることなく、十分なマージンがある限りポジションをオープンにしておくことができます。たとえば、BTC/USDT の無期限契約を $30,000 で購入した場合、特定の日付までに取引を終了する義務はありません。自分の裁量で利益を確保したり、損失をカットしたりする柔軟性があります。無期限先物取引は世界の仮想通貨取引のかなりの部分を占めているにもかかわらず、米国では許可されていないことは注目に値します。
無期限先物契約は、仮想通貨市場へのエクスポージャーを獲得するための貴重なツールを提供しますが、そのような取引活動に従事する際には、関連するリスクを認識し、注意を払うことが不可欠です。
Gate.ioの先物取引ページの用語解説
初心者にとって、先物取引には多くの専門用語が含まれるため、現物取引よりも複雑になる可能性があります。新しいユーザーが先物取引を効果的に理解し習得できるように、この記事では、Gate.io の先物取引ページに表示されるこれらの用語の意味を説明することを目的としています。左から右へ、出現順に紹介していきます。
K 折れ線グラフの上の用語
パーペチュアル： 「パーペチュアル」とは継続性を意味します。一般的に見られる「無期限先物」（無期限先物契約としても知られています）は、従来の金融先物契約から発展しましたが、主な違いは無期限先物には決済日がないことです。これは、強制決済によってポジションがクローズされない限り、ポジションは無期限にオープンされたままになることを意味します。指数価格：主要な主流取引所の価格を参照し、それらの価格の加重平均を計算して得られる総合的な価格指数。現在のページに表示されているインデックス価格はBTCインデックス価格です。
マーク価格:指数価格と市場価格に基づいて計算された、先物のリアルタイムの公正価格。これは、ポジションの変動損益計算書とポジション清算の決定に使用されます。価格操作を避けるために、先物の最終価格から乖離する場合があります。
資金調達率:現段階の資金調達率。レートがプラスの場合、ロングポジション保有者はショートポジション保有者に資金調達手数料を支払います。レートがマイナスの場合、ショートポジション保有者はロングポジション保有者に資金調達手数料を支払います。
オーダーブックエリアの条件
オーダーブック:取引プロセス中に市場の傾向を観察するためのウィンドウ。オーダーブックエリアでは、各取引、買い手と売り手の割合などを観察できます。
取引分野の用語
ロングをオープンする:トークン価格が将来上昇すると予測し、この傾向に基づいてポジションをオープンすることは、ロングポジションをオープンすることとして知られています。
ショートをオープンする:トークン価格が将来下落すると予測し、この傾向に基づいてポジションをオープンすることは、ショートポジションをオープンすることとして知られています。
証拠金と証拠金モード:ユーザーは、金融担保として一定の割合の資金を預けた後、先物取引に参加できます。この資金はマージンとして知られています。マージンモードは分離マージンとクロスマージンに分かれます。
分離:分離マージンモードでは、一定量のマージンがポジションに割り当てられます。ポジションの証拠金が維持証拠金を下回るレベルに減少した場合、ポジションは清算されます。この位置にマージンを追加または縮小することも選択できます。
クロス:クロスマージンモードでは、すべてのポジションが資産のクロスマージンを共有します。清算の場合、トレーダーはすべてのマージンとその資産のクロスマージン下のすべてのポジションを失う可能性があります。
注文タイプ:注文タイプは、指値注文、成行注文、トリガー注文、トレーリングストップ注文、ポストオンリー注文に分かれています。
指値:指値注文は、特定の価格以上で売買する注文です。ただし、指値注文の執行は保証されません。
マーケット:成行注文は、市場で入手可能な最高の価格で迅速に売買するために発行される注文です。
トリガー:トリガー注文の場合、ユーザーはトリガー価格、注文価格、数量を事前に設定できます。市場価格がトリガー価格に達すると、システムは自動的に注文価格で注文を出します。トリガー注文が正常にトリガーされるまでは、ポジションや証拠金は固定されません。
トレーリングストップ:トレーリングストップ注文は、市場がリトレースメントにあるときに、ユーザーの設定に基づいて戦略注文として市場に送信されます。実際のトリガー価格 = 市場の最高（最低）価格 ± トレイル分散（価格距離）、または市場の最高（最低）価格 * (1 ± トレイル分散)。同時に、ユーザーはトリガー価格が計算される前に注文がアクティブ化される価格を設定できます。
ポストのみ:ポストのみの注文は市場ですぐには執行されず、ユーザーが常にメーカーになることが保証されます。注文が既存の注文とすぐに照合されると、その注文はキャンセルされます。
SL/TP: SL/TP 注文は、事前に設定されたトリガー条件 (テイクプロフィット価格またはストップロス価格) を持つ注文です。最終価格/公正価格/インデックス価格が事前設定されたトリガー価格に達すると、システムは事前設定されたトリガー価格と数量に基づいて最良の市場価格でポジションを決済します。これは利益確定または損切りの目標を達成するために行われ、ユーザーが希望する利益を自動的に決済したり、不必要な損失を回避したりできるようにします。
ストップ指値注文:ストップ指値注文は、ユーザーがストップロス価格、指値価格、売買金額を事前に設定できるプリセット注文です。最終価格がストップロス価格に達すると、システムは自動的に指値価格で注文を出します。
COIN-M： Gate.ioが提供するコイン証拠金先物は、仮想通貨を担保とするリバース契約、つまり仮想通貨が基準通貨となる取引です。たとえば、BTC コイン証拠金先物の場合、ビットコインは当初証拠金および損益計算に使用されます。
USDT-M: Gate.io が提供する USDT マージン先物はリニア契約であり、米ドルの価値に固定されたステーブルコインである USDT で見積もられて決済される線形デリバティブ商品です。
先物計算エリアの用語
PNL : エントリー価格、保有する先物数量、レバレッジ乗数を入力します。次に、予想終値を設定して、最終的な収益と利回りを計算します。
清算価格: エントリー価格、保有する先物数量、レバレッジ倍率を入力します。次に、証拠金モード (クロスまたは分離) を選択して、清算価格を計算します。
目標価格: エントリー価格、保有する先物の数量、レバレッジ倍率を入力します。次に、希望利回りを設定して、最終的な収益と利回りを計算します。
注: 先物計算ツールを使用して計算された結果は参照のみを目的としており、ライブ取引での実際の結果が優先されます。
K 折れ線チャートの下の注文領域の用語
1. ポジション タブ:以下を含む、保有しているすべてのポジションが表示されます。
- 契約:保有している契約。
- Qty:これは、注文した契約の数量を示します。正の数値はロングポジションを示し、負の数値はショートポジションを示します。注文ゾーンで数量単位を契約または通貨に切り替えることができます。
- 値:マーク価格でのポジションの値を指します。
- エントリー価格:これはロングポジションの購入またはショートポジションの売却の平均価格を指します。
- マーク価格:マーク価格は契約の公正価格となる傾向があり、原資産のスポットインデックス価格と減衰する資金調達レートの基準レートに基づいて計算されます。
- 清算価格:これは、ポジションの清算価格を示します。マーク価格が清算価格に近づくほど、現在のポジションが清算されるリスクが高くなり、その逆の場合、ポジションが清算されるリスクが低くなります。Gate.io は清算をトリガーするためにマーク価格を使用することに注意してください。マーク価格が清算価格に達すると、清算がトリガーされます。
- 証拠金:先物取引でポジションを開くときに必要な原則を指します。
- 未実現損益 (ROE):未実現損益は、オープンポジションのリアルタイムの未実現損益を示します。
- 実現損益:実現損益とは、エントリー価格とエグジット価格に基づいて計算された、ポジションを決済した後の実際の損益を指します。
-
ポジションを減らす/閉じる/反転する:
ポジションを減らす：注文の一部を決済することを指し、一般的には利益をストップするために使用されます。
ポジションを閉じる: ポジションを閉じるには成行注文または指値注文を選択でき、注文は閉じられると約定されます。
逆ポジション: 市場価格で元のポジションを閉じた後、反対側で注文を送信します。
- ADL:ポジションタブでテイクプロフィット（TP）注文とストップロス（SL）注文を設定できます。Gate.io は、ポジション SL/TP とトリガー SL/TP の 2 つの SL/TP モードをサポートします。
2. 注文履歴: キャンセルされた注文、完全に約定された注文、および部分的に約定された注文が含まれます。ここでは、終了時間、サイド、注文価格、数量、約定価格、クローズ理由およびソースに関する詳細情報を表示できます。
3. 未処理注文:すべての保留中の注文を表示します。
Gate.io で USDT-M 無期限先物を取引する方法 (ウェブサイト)
1. Gate.io Web サイトにアクセスし、[デリバティブ]をクリックし、無期限先物セクションで[USDT-M]を選択します。
2. 左側で、先物リストから例として BTC/USDT を選択します。
3. 次の部分をクリックします。ここで、 [分離]または[クロス]をクリックして [マージン モード] を選択できます。
数値をクリックしてレバレッジ乗数を調整します。その後、[確認]をクリックして変更を保存します。
このプラットフォームは、さまざまな証拠金モードを提供することで、さまざまな証拠金設定を持つトレーダーをサポートします。
- クロスマージンモードは、同じ暗号通貨に対してオープンされた 2 つのポジションでマージンを共有します。ポジションからの利益または損失は、他の取引のバランスに対して調整するために使用できます。
- 分離証拠金は、オープンされたポジションに対する証拠金のみを受け入れます。損失が発生した場合、取引は決済時の特定のポジションに対してのみ損失を被ります。これにより、暗号通貨の残高はそのまま残ります。これは主要な暗号コイン残高を保護するため、すべての新しいトレーダーにとって最良のオプションです。
送金メニューが表示されますので、送金希望金額を入力し、[確認]をクリックしてください。
5. ポジションをオープンするには、ユーザーには指値注文、成行注文、トリガー注文の 3 つのオプションがあります。次の手順を実行します：
指値注文:
- 希望の購入価格または販売価格を設定します。
- 注文は、市場価格が指定されたレベルに達した場合にのみ実行されます。
- 市場価格が設定価格に達しない場合、指値注文は注文帳に残り、約定を待ちます。
- このオプションには、買値または売値を指定しない取引が含まれます。
- システムは注文時の最新の市場価格に基づいて取引を実行します。
- ユーザーは希望する注文金額を入力するだけで済みます。
条件付き順序:
- トリガー価格、注文価格、注文数量を設定します。
- 注文は、最新の市場価格がトリガー価格に達した場合にのみ、あらかじめ決められた価格と数量で指値注文として発注されます。
- このタイプの注文により、ユーザーは取引をより細かく制御できるようになり、市場状況に基づいてプロセスを自動化するのに役立ちます。
6. ご注文完了後、ページ下部の【注文内容】をご覧ください。注文が約定される前であれば注文をキャンセルできます。
Gate.io (アプリ) で USDT-M 無期限先物を取引する方法
1. Gate.io アプリを開き、最初のページで[Futures]をタップし、 [USDT-Perp] を選択します。
2. 異なる取引ペアを切り替えるには、左上にある[BTC/USDT]をタップします。その後、特定のペアの検索バーを利用するか、リストされたオプションから直接選択して、取引に必要な先物を見つけることができます。
3. 証拠金モードを選択し、好みに応じてレバレッジ設定を調整し、[確認]をタップして変更を保存します。
4. 以下をタップして注文タイプを選択します。
4. 画面右側で注文を行います。指値注文の場合は、価格と金額を入力します。成行注文の場合は金額のみを入力します。[買い(ロング)]をタップしてロングポジションを開始するか、 [売り(ショート)]をタップしてショートポジションを開始します。
5. 注文後、すぐに約定しない場合は、 [未処理注文] に表示されます。
Gate.io の将来の取引モード
位置モード
(1) ヘッジモード
ヘッジ モードでは、ユーザーは注文時にポジションをオープンするかクローズするかを明示的に指定する必要があります。このモードでは、ユーザーは同じ先物契約内でロング方向とショート方向の両方で同時にポジションを保持できます。ロングポジションとショートポジションのレバレッジは互いに独立しています。
すべてのロングポジションが集約され、すべてのショートポジションが各先物契約内で結合されます。ロング方向とショート方向の両方でポジションを維持する場合、ポジションは指定されたリスク制限レベルに基づいて対応する証拠金を割り当てる必要があります。
たとえば、 BTCUSDT 先物では、ユーザーはレバレッジ 200 倍のロング ポジションとレバレッジ 200 倍のショート ポジションを同時にオープンできる柔軟性があります。
(2) 一方通行モード
一方向モードでは、ユーザーは注文時にポジションをオープンするかクローズするかを指定する必要はありません。代わりに、購入するのか販売するのかを指定するだけで済みます。さらに、ユーザーはいつでも各先物契約内で単一方向のポジションのみを維持できます。ロングポジションを保持している場合、売り注文は約定されると自動的にクローズされます。逆に、成立した売り注文の数が買いポジションの数を上回った場合は、反対方向に売りポジションが開始されます。
マージンモード
(1) 分離マージンモード
分離マージンモードでは、ポジションの潜在的な損失は、最初の証拠金と、その分離ポジションに特別に使用される追加のポジション証拠金に限定されます。清算の場合、ユーザーは孤立したポジションに関連する証拠金と同等の損失のみを被ることになります。口座の利用可能残高はそのまま残り、追加証拠金として利用されることはありません。ポジションで使用される証拠金を分離すると、ユーザーは損失を初期証拠金の額に制限できるため、短期の投機的取引戦略がうまくいかなかった場合に有益です。
ユーザーは、手動で追加証拠金を孤立したポジションに注入して、清算価格を最適化できます。
(2) クロスマージンモード
クロスマージンモードでは、アカウントの利用可能な残高全体をマージンとして使用して、すべてのクロスポジションを確保し、清算を防ぎます。この証拠金モードでは、純資産価値が維持証拠金要件を満たさない場合、清算がトリガーされます。クロスポジションが清算されると、ユーザーは他の孤立したポジションに関連付けられた証拠金を除き、アカウント内のすべての資産を失います。
レバレッジの変更
- ヘッジモードでは、ユーザーはロング方向とショート方向のポジションに異なるレバレッジ乗数を使用できます。
- レバレッジ乗数は、先物レバレッジ乗数の許容範囲内で調整できます。
- ヘッジ モードでは、分離モードからクロス マージン モードへの移行など、マージン モードの切り替えも可能です。
- 注: ユーザーがクロスマージンモードでポジションを持っている場合、分離マージンモードに切り替えることはできません。
よくある質問 (FAQ)
Gate.io 先物注文の種類
指値注文
指値注文を使用すると、トレーダーは特定の買い価格または売り価格を設定でき、注文は注文価格または注文価格よりも有利な価格で約定されます。
指値注文が発注されるとき、オーダーブックに照合可能な注文価格以上の有利な価格の注文がない場合、指値注文は約定されるオーダーブックに入り、市場の厚みが増加します。注文が約定された後、トレーダーには、より有利なメーカー手数料が請求されます。
指値注文が送信されるとき、注文価格以上の有利な価格の注文がオーダーブックですでに照合可能である場合、指値注文は現在利用可能な最良の価格で直ちに約定されます。注文執行中に流動性が消費されるため、テイカー手数料として一定の取引手数料がかかります。
さらに、指値注文を使用して利食い指値注文を部分的または完全に閉じることもできます。指値注文の利点は、指定された価格で約定されることが保証されることですが、注文が約定されないリスクも存在します。
指値注文を使用する場合、ユーザーは取引ニーズに応じて注文の有効時間タイプを切り替えることもできます。デフォルトは GTC です。
- GTC (注文がキャンセルされるまで有効): このタイプの注文は、完全に約定されるかキャンセルされるまで有効です。
- IOC (即時注文またはキャンセル注文): このタイプの注文が指定された価格ですぐに約定できない場合、約定されていない部分はキャンセルされます。
- FOK (Fill or Kill Order): このタイプの注文は、すべての注文を約定できない場合、直ちにキャンセルされます。
成行注文
成行注文は、その時点でオーダーブックで利用可能な最良の価格で約定されます。トレーダーに価格を設定させることなく、注文を迅速に約定することができます。成行注文は
注文の約定を保証しますが、約定価格は市場の状況によって変動する可能性があるため保証しません。成行注文は通常、トレーダーが市場トレンドを捉えるために素早いエントリーを行う必要がある場合に使用されます。
条件付き順序
トリガー価格を設定すると、ユーザーが選択したベンチマーク価格（市場価格、指標価格、公正価格）がトリガー価格に達するとトリガーされ、設定した注文価格と数量で指値注文が発注されます。ユーザー。
投稿のみ
ポストオンリー注文は市場ですぐには約定されないため、ユーザーは常にメーカーであり、流動性プロバイダーとして取引手数料の利回りを享受できます。同時に、注文が既存の注文で満たされている場合、注文は直ちにキャンセルされます。
SL/TP
SL/TP は、事前に設定されたトリガー価格 (テイクプロフィット価格またはストップロス価格) とトリガー価格タイプを指します。指定されたトリガー価格タイプの最終価格が事前に設定されたトリガー価格に達すると、システムは利益またはストップロスを得るために、事前に設定された数量に従って成行注文を発注します。現在、ストップロス注文を発注するには 2 つの方法があります。
- ポジションをオープンするときに TP/SL を設定する: これは、オープンしようとしているポジションに対して事前に TP/SL を設定することを意味します。ユーザーがポジションをオープンする注文を出すとき、クリックして同時に TP/SL 注文を設定できます。オープンポジション注文が（部分的または完全に）約定されると、システムはユーザーが事前に設定したトリガー価格とトリガー価格タイプで TP/SL 注文を直ちに発注します。(これは、TP/SL のオープン注文で確認できます。)
- ポジション保有時に TP/SL を設定する: ユーザーは、ポジション保有時に指定したポジションに対して TP/SL 注文を設定できます。設定完了後、指定したトリガー価格タイプの最終価格がトリガー条件を満たした場合、事前に設定した数量に応じて成行注文を発注します。
Coin-M 無期限先物と USDT-M 無期限先物の違い
1. 評価単位、担保資産、損益計算書として異なる暗号が使用されます。
- USDT-M 無期限先物では、評価と価格設定は USDT で行われ、USDT は担保としても使用され、損益計算書は USDT で計算されます。ユーザーはUSDTを保有することで多様な先物取引を行うことができます。
- Coin-M 永久先物の場合、価格設定と評価は米ドル (USD) で行われ、基礎となる暗号通貨を担保として利用し、基礎となる暗号通貨を使用して損益計算書が計算されます。ユーザーは、対応する基礎となる暗号資産を保有することで、特定の先物取引に参加できます。
2. 異なる契約値:
- USDT-M 無期限先物における各契約の価値は、BTCUSDT の額面 0.0001 BTC で例示されるように、関連する基礎となる暗号通貨から導出されます。
- Coin-M 永久先物では、BTCUSD の額面 100 米ドルに見られるように、各契約の価格は米ドルで固定されています。
3. 担保資産の評価減に伴うさまざまなリスク:
- USDT-M 無期限先物では、必要な担保資産は USDT です。基礎となる暗号通貨の価格が下落しても、USDT 担保資産の価値には影響しません。
- Coin-M 永久先物では、必要な担保資産は基礎となる暗号通貨に対応します。基礎となる暗号通貨の価格が下落すると、ユーザーのポジションに必要な担保資産が増加し、より多くの基礎となる暗号通貨が担保として必要となります。
