Kā veikt fjūčeru tirdzniecību vietnē Gate.io

Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?

Nākotnes līgums ir juridiski saistošs līgums starp divām pusēm par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu un datumu nākotnē. Šie aktīvi var atšķirties no precēm, piemēram, zelta vai naftas, līdz finanšu instrumentiem, piemēram, kriptovalūtām vai akcijām. Šāda veida līgumi kalpo kā daudzpusīgs instruments gan pret iespējamiem zaudējumiem, gan peļņas nodrošināšanai.

Nepārtrauktie nākotnes līgumi, atvasināto instrumentu apakštips, ļauj tirgotājiem spekulēt par bāzes aktīva nākotnes cenu, faktiski nepiederot tam. Atšķirībā no parastajiem nākotnes līgumiem ar noteiktiem termiņiem, mūžīgie nākotnes līgumi nebeidzas. Tirgotāji var saglabāt savas pozīcijas tik ilgi, cik vēlas, ļaujot viņiem gūt labumu no ilgtermiņa tirgus tendencēm un potenciāli gūt ievērojamu peļņu. Turklāt mūžīgie nākotnes līgumi bieži vien ietver unikālus elementus, piemēram, finansējuma likmes, kas palīdz saskaņot to cenu ar pamatā esošo aktīvu.

Viens no pastāvīgajiem nākotnes līgumiem raksturīgajiem aspektiem ir norēķinu periodu neesamība. Tirgotāji var turēt pozīciju atvērtu tik ilgi, kamēr viņiem ir pietiekama rezerve, bez jebkāda līguma termiņa beigām. Piemēram, ja jūs iegādājaties BTC/USDT beztermiņa līgumu par USD 30 000, nav pienākuma slēgt darījumu līdz noteiktam datumam. Jums ir iespēja pēc saviem ieskatiem nodrošināt savu peļņu vai samazināt zaudējumus. Ir vērts atzīmēt, ka pastāvīgo fjūčeru tirdzniecība ASV nav atļauta, lai gan tā veido ievērojamu daļu no globālās kriptovalūtu tirdzniecības.

Lai gan mūžīgie nākotnes līgumi ir vērtīgs instruments, lai iegūtu ietekmi uz kriptovalūtu tirgiem, ir svarīgi apzināties saistītos riskus un ievērot piesardzību, iesaistoties šādās tirdzniecības darbībās.

Terminoloģijas skaidrojums fjūčeru tirdzniecības lapā vietnē Gate.io

Termini virs K līnijas diagrammas

Noteikumi pasūtījumu grāmatas zonā

Uzdevumu grāmata: logs, lai novērotu tirgus tendences tirdzniecības procesa laikā. Pasūtījumu grāmatas zonā varat novērot katru darījumu, pircēju un pārdevēju proporciju un daudz ko citu.

Noteikumi tirdzniecības zonā

Atvērt garo: Ja prognozējat, ka marķiera cena pieaugs nākotnē, un atverat pozīciju, pamatojoties uz šo tendenci, to sauc par garās pozīcijas atvēršanu.

Atvērt īso: Ja prognozējat, ka marķiera cena nākotnē kritīsies un atverat pozīciju, pamatojoties uz šo tendenci, to sauc par īsās pozīcijas atvēršanu.

Maržas un maržas režīms: lietotāji var iesaistīties fjūčeru tirdzniecībā pēc noteiktas procentuālās daļas noguldīšanas kā finanšu nodrošinājuma. Šis fonds ir pazīstams kā marža. Piemales režīms ir sadalīts izolētā piemalē vai šķērsmalā.

Izolēts: Izolētas piemales režīmā pozīcijai tiek piešķirts noteikts rezerves apjoms. Ja pozīcijas marža samazinās līdz līmenim, kas ir zemāks par uzturēšanas rezervi, pozīcija tiks likvidēta. Varat arī izvēlēties šai pozīcijai pievienot vai samazināt rezervi.

Krusts: krusteniskās maržas režīmā visas pozīcijas dala līdzekļa krustenisko maržu. Likvidācijas gadījumā tirgotājs var zaudēt visu maržu un visas pozīcijas zem šī aktīva šķērsmaržas.

Rīkojumu veidi: Rīkojumu veidi ir sadalīti limita pasūtījumā, tirgus pasūtījumā, triger orderī, beigu apturēšanas uzdevumā un tikai pēc pasūtījuma.

• Limits: limita uzdevums ir rīkojums pirkt vai pārdot par noteiktu vai labāku cenu. Tomēr ierobežota rīkojuma izpilde netiek garantēta.

• Tirgus: tirgus pasūtījums ir pasūtījums, lai ātri pirktu vai pārdotu par labāko pieejamo cenu tirgū.

• Trigeris: aktivizētajiem pasūtījumiem lietotāji var iepriekš iestatīt sprūda cenu, pasūtījuma cenu un daudzumu. Kad tirgus cena sasniedz sprūda cenu, sistēma automātiski veiks pasūtījumu par pasūtījuma cenu. Pirms sprūda rīkojuma sekmīgas aktivizēšanas pozīcija vai rezerve netiks iesaldēta.

• Trailing Stop: Trailing stop orderis tiek iesniegts tirgum, pamatojoties uz lietotāja iestatījumiem kā stratēģisks pasūtījums, kad tirgus atrodas atkārtotā izsekošanas posmā. Faktiskā trigera cena = tirgus augstākā (zemākā) cena ± trases atšķirība (cenas attālums) vai tirgus augstākā (zemākā) cena * (1 ± trases atšķirība). Tajā pašā laikā lietotāji var iestatīt cenu, par kādu pasūtījums tiek aktivizēts, pirms tiek aprēķināta sprūda cena.

• Tikai pēc pasta pasūtījums tirgū netiks nekavējoties izpildīts, nodrošinot, ka lietotājs vienmēr būs to izdarītājs. Ja pasūtījums tiktu nekavējoties saskaņots ar esošu pasūtījumu, tas tiktu atcelts.

• SL/TP: SL/TP pasūtījums ir pasūtījums ar iepriekš iestatītiem sprūda nosacījumiem (peļņas ņemšanas cena vai zaudējuma apturēšanas cena). Kad pēdējā cena / godīgā cena / indeksa cena sasniedz iepriekš iestatīto sprūda cenu, sistēma slēgs pozīciju par labāko tirgus cenu, pamatojoties uz iepriekš iestatīto sprūda cenu un daudzumu. Tas tiek darīts, lai sasniegtu mērķi gūt peļņu vai apturēt zaudējumus, ļaujot lietotājiem automātiski norēķināties par vēlamo peļņu vai izvairīties no nevajadzīgiem zaudējumiem.

• Stop Limit Order: Stop limit order ir iepriekš iestatīts rīkojums, kurā lietotāji var iepriekš iestatīt stop-loss cenu, limita cenu un pirkšanas/pārdošanas summu. Kad pēdējā cena sasniedz stop-loss cenu, sistēma automātiski veiks pasūtījumu par limita cenu.

• COIN-M: Gate.io nodrošinātie nākotnes līgumi ar monētām ir reverss līgums, kurā kā nodrošinājums tiek izmantota kriptovalūta, kas nozīmē, ka kriptovalūta kalpo kā bāzes valūta. Piemēram, BTC ar monētu maržinālo nākotnes līgumu gadījumā Bitcoin tiek izmantots kā sākotnējā rezerve un PNL aprēķiniem.

• USDT-M: Gate.io nodrošinātie fjūčeri ar USDT maržināliem līgumiem ir lineārs līgums, kas ir lineārs atvasināts produkts, ko kotē un norēķinās USDT, stabilā monētā, kas piesaistīta ASV dolāra vērtībai.

Noteikumi nākotnes darījumu kalkulatora apgabalā

PNL : ievadiet savu ieejas cenu, jūsu turēto nākotnes līgumu daudzumu un aizņemto līdzekļu reizinātāju. Pēc tam iestatiet paredzamo slēgšanas cenu, lai aprēķinātu galīgos ieņēmumus un ienesīgumu.

Likvidācijas cena : ievadiet savu ieejas cenu, jūsu turēto fjūčeru daudzumu un aizņemto līdzekļu reizinātāju. Pēc tam atlasiet maržas režīmu (krustu vai izolētu), lai aprēķinātu likvidācijas cenu.

Mērķa cena : ievadiet savu ieejas cenu, jūsu turēto nākotnes līgumu daudzumu un aizņemto līdzekļu reizinātāju. Pēc tam iestatiet vēlamo ienesīgumu, lai aprēķinātu galīgos ieņēmumus un ienesīgumu.

Piezīme: Rezultāti, kas aprēķināti, izmantojot nākotnes darījumu kalkulatoru, ir paredzēti tikai atsauces nolūkiem, un faktiskie rezultāti tiešajā tirdzniecībā būs noteicošie.

Noteikumi pasūtījumu apgabalā zem K-līnijas diagrammas

1. Cilne Pozīcija: tiek parādītas visas jūsu ieņemamās pozīcijas, tostarp:

1. Līgums: Jūsu līguma turēšana.
2. Daudzums: tas parāda jūsu pasūtīto līgumu skaitu, pozitīvs skaitlis norāda garo pozīciju un negatīvs skaitlis norāda īso pozīciju. Pasūtījuma zonā daudzuma vienību var pārslēgt uz līgumiem vai valūtu.
3. Vērtība: tas attiecas uz pozīcijas vērtību pēc markas cenas.
4. Ieejas cena: tā attiecas uz vidējo garās pozīcijas pirkšanas vai īsās pozīcijas pārdošanas cenu.
5. Markas cena: Markas cena parasti ir līguma patiesā cena, kas tiek aprēķināta, pamatojoties uz bāzes aktīva tūlītējo indeksa cenu un krītošu finansējuma likmes bāzes likmi.
6. Likvidācijas cena: parāda jūsu pozīcijas likvidācijas cenu. Jo tuvāk markas cena ir likvidācijas cenai, jo lielāks risks, ka pašreizējā pozīcija tiks likvidēta, un otrādi, jo mazāks risks, ka pozīcija tiks likvidēta. Lūdzu, ņemiet vērā, ka Gate.io izmanto markas cenu, lai sāktu likvidāciju. Kad markas cena sasniegs likvidācijas cenu, tiks uzsākta likvidācija.
7. Marža: tas attiecas uz principu, kas jums nepieciešams, atverot pozīciju fjūčeru tirdzniecībā.
8. Nerealizētais PNL (ROE): nerealizētais PNL parāda atvērtās pozīcijas nerealizēto peļņu vai zaudējumus reāllaikā.
9. Realizētais PNL: Realizētais PNL attiecas uz faktisko peļņu un zaudējumiem pēc pozīcijas aiziešanas, ko aprēķina, pamatojoties uz ieejas un izejas cenām.
10. Samazināt/Aizvērt/Apgriezt pozīcijas:

    Pozīciju samazināšana: tas attiecas uz pasūtījumu daļas slēgšanu, un to parasti izmanto, lai apturētu peļņu.

    Pozīciju aizvēršana: Jūs varat izvēlēties tirgus orderi vai limita orderi, lai aizvērtu pozīciju, orderis tiek aizpildīts, kad tas ir aizvērts.

    Reversās pozīcijas: Pēc sākotnējo pozīciju slēgšanas par tirgus cenu, rīkojuma iesniegšana pretējā pusē.

11. ADL: pozīcijas cilnē varat iestatīt peļņas (TP) un zaudējumu apturēšanas (SL) rīkojumus. Gate.io atbalsta divus SL/TP režīmus, kas ir pozīcijas SL/TP un sprūda SL/TP.

2. Pasūtījumu vēsture : tajā ir iekļauti pasūtījumi, kas ir atcelti, pilnībā aizpildīti un daļēji aizpildīti. Šeit varat skatīt detalizētu informāciju par beigu laiku, pusi, pasūtījuma cenu, daudzumu, aizpildīšanas cenu, aizvēršanas iemeslu un avotu.
3. Atvērtie pasūtījumi: parādīt visus neapstiprinātos pasūtījumus.

Kā tirgot USDT-M pastāvīgos nākotnes līgumus vietnē Gate.io (vietne)

• Pārrobežu maržas režīms dala maržas ar divām pozīcijām, kas atvērtas pret vienu un to pašu kriptovalūtu. Jebkuru peļņu vai zaudējumus no pozīcijas var izmantot, lai pielāgotu otras tirdzniecības bilanci.
• Izolētā rezerve pieņem tikai rezervi pret atvērto pozīciju. Zaudējuma gadījumā darījums zaudēs tikai pret konkrēto norēķinu pozīciju. Tas atstāj kriptovalūtas līdzsvaru neskartu. Šis ir labākais risinājums visiem jaunajiem tirgotājiem, jo ​​tas aizsargā galveno kriptovalūtu monētu bilanci.

Ierobežotais pasūtījums:

• Iestatiet vēlamo pirkšanas vai pārdošanas cenu.
• Rīkojums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sasniegs norādīto līmeni.
• Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis paliek rīkojumu grāmatā un gaida izpildi.

• Šī opcija ietver darījumu, nenorādot pirkšanas vai pārdošanas cenu.
• Sistēma veic darījumu, pamatojoties uz pēdējo tirgus cenu, kad tiek veikts pasūtījums.
• Lietotājiem tikai jāievada vēlamā pasūtījuma summa.

Pasūtījums ar nosacījumu:

• Iestatiet sprūda cenu, pasūtījuma cenu un pasūtījuma daudzumu.
• Pasūtījums tiks veikts tikai kā limita pasūtījums ar iepriekš noteiktu cenu un daudzumu, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sprūda cenu.
• Šis pasūtījuma veids nodrošina lietotājiem lielāku kontroli pār saviem darījumiem un palīdz automatizēt procesu, pamatojoties uz tirgus apstākļiem.

Kā tirgot USDT-M pastāvīgos nākotnes līgumus vietnē Gate.io (lietotne)

Gate.io nākotnes tirdzniecības režīmi

Pozīcijas režīms

(1) Dzīvžoga režīms

• Hedge režīmā lietotājiem, veicot pasūtījumu, ir skaidri jānorāda, vai viņi plāno atvērt vai aizvērt pozīciju. Šis režīms ļauj lietotājiem vienlaikus ieņemt pozīcijas gan garos, gan īsos virzienos viena un tā paša nākotnes līguma ietvaros. Garo un īso pozīciju sviras ir neatkarīgi viena no otras.

• Visas garās pozīcijas tiek apkopotas, un visas īsās pozīcijas tiek apvienotas katrā nākotnes līgumā. Saglabājot pozīcijas gan garajā, gan īsajā virzienā, pozīcijām ir jāpiešķir atbilstošā rezerve, pamatojoties uz norādīto riska limita līmeni.

Piemēram, BTCUSDT fjūčeru gadījumā lietotāji var vienlaikus atvērt garo pozīciju ar 200x kredītplecu un īso pozīciju ar 200x kredītplecu.

(2) Vienvirziena režīms

Vienvirziena režīmā lietotājiem, veicot pasūtījumu, nav jānorāda, vai viņi atver vai aizver pozīciju. Tā vietā viņiem ir tikai jānorāda, vai viņi pērk vai pārdod. Turklāt lietotāji jebkurā laikā var saglabāt pozīcijas tikai vienā virzienā katrā nākotnes līgumā. Ja ir garā pozīcija, pārdošanas uzdevums to automātiski aizvērs, kad tas ir aizpildīts. Un otrādi, ja aizpildīto pārdošanas orderu skaits pārsniedz garo pozīciju skaitu, pretējā virzienā tiks uzsākta īsā pozīcija.

Maržas režīmi

(1) Izolētas piemales režīms

• Izolētās maržas režīmā pozīcijas potenciālais zaudējums ir ierobežots līdz sākotnējai rezervei un jebkurai papildu pozīcijas rezervei, ko izmanto tieši šai izolētajai pozīcijai. Likvidācijas gadījumā lietotājs cietīs tikai zaudējumus, kas ir līdzvērtīgi maržai, kas saistīta ar izolēto pozīciju. Konta pieejamais atlikums paliek neskarts un netiek izmantots kā papildu rezerve. Pozīcijā izmantotās maržas izolēšana ļauj lietotājiem ierobežot zaudējumus līdz sākotnējai maržas summai, kas var būt izdevīgi gadījumos, kad īstermiņa spekulatīva tirdzniecības stratēģija neizdodas.

• Lietotāji var manuāli ievadīt papildu rezervi atsevišķās pozīcijās, lai optimizētu likvidācijas cenu.

(2) Cross-Margin režīms

Cross Margin Mode ietver visa pieejamā konta atlikuma izmantošanu kā rezervi, lai nodrošinātu visas šķērspozīcijas un novērstu likvidāciju. Šajā maržas režīmā, ja neto aktīvu vērtība nesasniedz uzturēšanas rezerves prasību, tiks aktivizēta likvidācija. Ja krusteniskā pozīcija tiek likvidēta, lietotājs zaudēs visus kontā esošos aktīvus, izņemot maržu, kas saistīta ar citām izolētām pozīcijām.

Kredītpleca pārveidošana

• Dzīvžoga režīms ļauj lietotājiem izmantot dažādus sviras reizinātājus pozīcijām garajā un īsajā virzienā.
• Sviras reizinātājus var noregulēt nākotnes darījumu sviras reizinātāja atļautajā diapazonā.
• Dzīvžoga režīms ļauj arī pārslēgt piemales režīmus, piemēram, pārslēgt no izolētā režīma uz šķērsapmales režīmu.
• Piezīme : Ja lietotājam ir pozīcija krusteniskās piemales režīmā, to nevar pārslēgt uz izolētas piemales režīmu.

Bieži uzdotie jautājumi (FAQ)

Gate.io fjūčeru pasūtījumu veidi

Limit Order

Limita orderi ļauj tirgotājam noteikt konkrētu pirkšanas vai pārdošanas cenu, un pasūtījums tiks aizpildīts par pasūtījuma cenu vai cenu, kas ir izdevīgāka par pasūtījuma cenu.

Ja tiek iesniegts limita uzdevums, ja nav neviena ordera, kura cena ir izdevīgāka vai vienāda ar saskaņošanai pasūtījumu grāmatā pieejamo pasūtījuma cenu, limita orderis nonāks aizpildāmajā uzdevumu grāmatā, palielinot tirgus dziļumu. Pēc pasūtījuma aizpildīšanas no tirgotāja tiks iekasēta maksa saskaņā ar izdevīgāko ražotāja maksu.

Ja tiek iesniegts limita uzdevums, ja pasūtījums, kura cena ir izdevīgāka vai vienāda ar pasūtījuma cenu, pasūtījumu grāmatā jau ir pieejams saskaņošanai, limita uzdevums tiks nekavējoties aizpildīts par pašreizējo labāko pieejamo cenu. Rīkojuma izpildes laikā patērētās likviditātes dēļ kā ņēmēja komisijas maksa tiks iekasēta noteikta tirdzniecības maksa.

Turklāt limita rīkojumus var izmantot arī, lai daļēji vai pilnībā slēgtu peļņas ierobežojuma rīkojumu. Limita pasūtījuma priekšrocība ir tā, ka tiek garantēta tā izpilde par norādīto cenu, taču pastāv arī risks, ka pasūtījums netiks aizpildīts.

Lietojot limita orderi, lietotājs var arī pārslēgt rīkojuma efektīvā laika veidu atbilstoši savām tirdzniecības vajadzībām, un noklusējuma vērtība ir GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): šāda veida pasūtījums paliks spēkā, līdz tas tiks pilnībā aizpildīts vai atcelts.

- IOC (Immediate or Cancel Order): ja šāda veida pasūtījumu nevar aizpildīt uzreiz par norādīto cenu, neaizpildītā daļa tiks atcelta.

- FOK (Fill or Kill Order): šāda veida pasūtījums tiks nekavējoties atcelts, ja visus pasūtījumus nevarēs aizpildīt.

Tirgus pasūtījums

Tirgus pasūtījums tiks aizpildīts par labāko cenu, kas tajā brīdī pieejama pasūtījumu grāmatā. Pasūtījumu var ātri aizpildīt, tirgotājam nenosakot cenu. Tirgus uzdevums garantē rīkojumu izpildi,
bet ne izpildes cenu, jo tā var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem. Tirgus pasūtījumus parasti izmanto, ja tirgotājam ir ātri jāievada, lai fiksētu tirgus tendences.

Nosacīts pasūtījums

Ja ir iestatīta sprūda cena, kad lietotāja izvēlētā etalona cena (tirgus cena, indeksa cena, godīgā cena) sasniegs sliekšņa cenu, tā tiks aktivizēta un tiks veikts limita pasūtījums par pasūtījuma cenu un daudzumu, ko nosaka lietotājs. lietotājs.

Tikai izlikt

Pēc pasūtījuma pasūtījumi tirgū netiks aizpildīti uzreiz, kas nodrošina to, ka lietotājs vienmēr ir veidotājs un bauda tirdzniecības maksas ienesīgumu kā likviditātes nodrošinātājs; tajā pašā laikā, ja pasūtījums ir aizpildīts ar esošu pasūtījumu, tad pasūtījums tiks nekavējoties atcelts.

SL/TP

SL/TP attiecas uz iepriekš iestatīto sprūda cenu (peļņas cenu vai apturēšanas cenu) un sprūda cenas veidu. Kad norādītā sprūda cenas veida pēdējā cena sasniedz iepriekš iestatīto sliekšņa cenu, sistēma izvietos slēgtu tirgus pasūtījumu atbilstoši iepriekš iestatītajam daudzumam, lai gūtu peļņu vai apturētu zaudējumus. Pašlaik ir divi veidi, kā ievietot zaudējumu apturēšanas rīkojumu:

• Iestatīt TP/SL, atverot pozīciju: tas nozīmē iepriekš iestatīt TP/SL pozīcijai, kas tiks atvērta. Kad lietotājs veic pasūtījumu, lai atvērtu pozīciju, viņš var noklikšķināt, lai vienlaikus iestatītu TP/SL pasūtījumu. Kad atvērtās pozīcijas orderis ir aizpildīts (daļēji vai pilnībā), sistēma nekavējoties izvietos TP/SL orderi ar lietotāja iepriekš iestatīto sprūda cenu un sprūda cenas veidu. (To var apskatīt atvērtos pasūtījumos saskaņā ar TP/SL.)
• Iestatīt TP/SL, turot pozīciju: lietotāji var iestatīt TP/SL pasūtījumu noteiktai pozīcijai, turot pozīciju. Kad iestatīšana ir pabeigta, kad norādītā sprūda cenas veida pēdējā cena atbilst sprūda nosacījumam, sistēma izvietos slēgtu tirgus pasūtījumu atbilstoši iepriekš iestatītajam daudzumam.

Atšķirības starp Coin-M Perpetual Futures un USDT-M Perpetual Futures

• USDT-M pastāvīgajos nākotnes līgumos vērtēšana un cenas ir USDT, un USDT tiek izmantota arī kā nodrošinājums, un PNL tiek aprēķināts USDT. Lietotāji var iesaistīties dažādās fjūčeru tirdzniecībā, turot USDT.
• Coin-M pastāvīgajiem nākotnes līgumiem cenas un novērtējums ir ASV dolāros (USD), izmantojot pamatā esošo kriptovalūtu kā nodrošinājumu un aprēķinot PNL ar pamatā esošo kriptovalūtu. Lietotāji var piedalīties konkrētos nākotnes līgumu tirdzniecībā, turot atbilstošo pamatā esošo kriptovalūtu.

• Katra līguma vērtība USDT-M pastāvīgajos nākotnes darījumos ir iegūta no saistītās pamatā esošās kriptovalūtas, piemēram, BTCUSDT nominālvērtība 0,0001 BTC.
• Coin-M pastāvīgajos nākotnes līgumos katra līguma cena ir fiksēta ASV dolāros, kā redzams BTCUSD nominālvērtībā 100 USD.

• USDT-M pastāvīgajos nākotnes līgumos nepieciešamais nodrošinājuma aktīvs ir USDT. Ja pamatā esošās kriptovalūtas cena krītas, tas neietekmē USDT nodrošinājuma aktīva vērtību.
• Coin-M pastāvīgajos nākotnes līgumos nepieciešamais nodrošinājuma aktīvs atbilst pamatā esošajai kriptovalūtai. Kad pamatā esošās kriptovalūtas cena krītas, lietotāju pozīcijām nepieciešamie nodrošinājuma aktīvi palielinās, un kā nodrošinājums ir nepieciešams vairāk pamatā esošās kriptovalūtas.