Com fer negociació de futurs a Gate.io

Què són els contractes de futurs perpetus?

Un contracte de futurs és un acord legalment vinculant entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius poden variar des de matèries primeres com l'or o el petroli fins a instruments financers com ara criptomonedes o accions. Aquest tipus de contracte serveix com una eina versàtil tant per a la cobertura de pèrdues potencials com per a l'assegurament de beneficis.

Els contractes de futurs perpetus, un subtipus de derivats, permeten als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense ser-ne realment propietaris. A diferència dels contractes de futurs habituals amb dates de caducitat fixades, els contractes de futurs perpetus no caduquen. Els comerciants poden mantenir les seves posicions durant el temps que desitgin, cosa que els permet aprofitar les tendències del mercat a llarg termini i obtenir beneficis substancials. A més, els contractes de futurs perpetus solen incloure elements únics com les taxes de finançament, que ajuden a alinear el seu preu amb l'actiu subjacent.

Un aspecte distintiu dels futurs perpetus és l'absència de períodes de liquidació. Els comerciants poden mantenir una posició oberta mentre tinguin un marge suficient, sense estar obligats per cap termini de venciment del contracte. Per exemple, si compreu un contracte perpetu BTC/USDT a 30.000 dòlars, no hi ha cap obligació de tancar el comerç en una data específica. Teniu la flexibilitat d'assegurar els vostres beneficis o reduir les pèrdues a la vostra discreció. Val la pena assenyalar que el comerç de futurs perpetus no està permès als EUA, tot i que constitueix una part substancial del comerç global de criptomoneda.

Tot i que els contractes de futurs perpetus ofereixen una eina valuosa per obtenir exposició als mercats de criptomoneda, és essencial reconèixer els riscos associats i tenir precaució quan es realitzen aquestes activitats comercials.

Explicació de la terminologia a la pàgina de comerç de futurs a Gate.io

Termes per sobre del gràfic de línies K

Condicions a l'àrea del llibre de comandes

Llibre de comandes: una finestra per observar les tendències del mercat durant el procés de negociació. A l'àrea del llibre de comandes, podeu observar cada comerç, la proporció de compradors i venedors i molt més.

Condicions a l'àrea comercial

Obrir llarg: quan prediu que el preu del token augmentarà en el futur i obrirà una posició basada en aquesta tendència, es coneix com obrir una posició llarga.

Obrir curt: quan prediu que el preu del token caurà en el futur i obriu una posició basada en aquesta tendència, es coneix com obrir una posició curta.

Mode de marge i marge: els usuaris poden participar en negocis de futurs després de dipositar un determinat percentatge de fons com a garantia financera. Aquest fons es coneix com a marge. El mode de marge es divideix en marge aïllat o marge creuat.

Aïllat: en el mode de marge aïllat, s'assigna una certa quantitat de marge a una posició. Si el marge d'una posició disminueix a un nivell inferior al marge de manteniment, la posició es liquidarà. També podeu triar afegir o reduir el marge a aquesta posició.

Creu: en el mode de marge creuat, totes les posicions comparteixen el marge creuat de l'actiu. En cas de liquidació, el comerciant pot perdre tot el marge i totes les posicions sota el marge creuat d'aquest actiu.

Tipus d'ordres: els tipus d'ordres es divideixen en ordre límit, ordre de mercat, ordre activadora, ordre trailing stop i ordre post-only.

• Límit: una comanda limitada és una comanda realitzada per comprar o vendre a un preu específic o millor. Tanmateix, l'execució d'una ordre límit no està garantida.

• Mercat: una ordre de mercat és una comanda realitzada per comprar o vendre ràpidament al millor preu disponible al mercat.

• Activador: per a les comandes activades, els usuaris poden establir un preu activador, un preu de comanda i una quantitat per avançat. Quan el preu de mercat assoleixi el preu d'activació, el sistema farà automàticament una comanda al preu de la comanda. Abans que l'ordre d'activació s'activi correctament, la posició o el marge no es congelaran.

• Trailing Stop: una ordre trailing stop s'envia al mercat en funció de la configuració de l'usuari com a ordre estratègica quan el mercat es troba en un retrocés. Preu d'activació real = Preu més alt (mínim) del mercat ± Variància de la pista (distància del preu) o preu més alt (més baix) del mercat * (1 ± Variància de la pista). Al mateix temps, els usuaris poden establir el preu al qual s'activa l'ordre abans que es calculi el preu d'activació.

• Només publicació: una comanda només publicada no s'executarà immediatament al mercat, assegurant que l'usuari serà sempre el fabricant. Si la comanda coincideixi immediatament amb una comanda existent, es cancel·laria.

• SL/TP: una ordre SL/TP és una ordre amb condicions d'activació preestablertes (preu de presa de beneficis o preu de stop-loss). Quan l'últim preu / preu just / preu de l'índex assoleixi el preu d'activació preestablert, el sistema tancarà la posició al millor preu del mercat, en funció del preu i la quantitat preestablerts. Això es fa per aconseguir l'objectiu d'obtenir beneficis o aturar les pèrdues, permetent als usuaris liquidar automàticament el benefici desitjat o evitar pèrdues innecessàries.

• Ordre de límit d'aturada: una ordre de límit d'aturada és una ordre predeterminada on els usuaris poden establir el preu d'aturada de pèrdua, el preu límit i la quantitat de compra/venda per avançat. Quan l'últim preu arriba al preu de stop-loss, el sistema farà automàticament una comanda al preu límit.

• COIN-M: els futurs amb marge de moneda proporcionats per Gate.io són un contracte invers que utilitza la criptomoneda com a garantia, és a dir, la criptomoneda serveix com a moneda base. Per exemple, en el cas dels futurs amb marge de monedes BTC, Bitcoin s'utilitza com a marge inicial i per als càlculs de PNL.

• USDT-M: els futurs amb marge de USDT proporcionats per Gate.io són un contracte lineal, que és un producte derivat lineal cotitzat i liquidat en USDT, una moneda estable vinculada al valor del dòlar dels EUA.

Condicions a l'àrea de la calculadora de futurs

PNL : introduïu el vostre preu d'entrada, la quantitat de futurs que teniu i el multiplicador de palanquejament. A continuació, establiu el preu de tancament esperat per calcular els guanys i el rendiment finals.

Preu de liquidació : introduïu el vostre preu d'entrada, la quantitat de futurs que teniu i el multiplicador de palanquejament. A continuació, seleccioneu el mode de marge (creuat o aïllat) per calcular el preu de liquidació.

Preu objectiu : introduïu el vostre preu d'entrada, la quantitat de futurs que teniu i el multiplicador de palanquejament. A continuació, configureu el vostre rendiment desitjat per calcular els guanys i el rendiment finals.

Nota: els resultats calculats mitjançant la calculadora de futurs només tenen finalitats de referència i prevaldran els resultats reals de la negociació en directe.

Termes a l'àrea d'ordre sota el gràfic de línies K

1. Pestanya Posició: mostra totes les posicions que ocupa, incloses:

1. Contracte: el vostre contracte.
2. Quantitat: mostra la quantitat de contractes que heu demanat, un nombre positiu indica una posició llarga i un nombre negatiu una posició curta. Podeu canviar la unitat de quantitat a contractes o moneda a la zona de comandes.
3. Valor: es refereix al valor de la posició al preu de la marca.
4. Preu d'entrada: es refereix al preu mitjà de compra d'una posició llarga o venda d'una posició curta.
5. Preu de marca: el preu de marca acostuma a ser el preu just del contracte, que es calcula a partir del preu de l'índex al comptat de l'actiu subjacent i d'una taxa de finançament en decadència.
6. Preu de liquidació: mostra el preu de liquidació de la vostra posició. Com més a prop estigui el preu de marca del preu de liquidació, més gran serà el risc que la posició actual es liquidi, i viceversa, menor serà el risc que la posició es liquidi. Tingueu en compte que Gate.io utilitza el preu de marca per activar la liquidació. Quan el preu de marca assoleixi el preu de liquidació, s'activarà la liquidació.
7. Marge: es refereix al principi que necessiteu per obrir una posició en negociació de futurs.
8. PNL no realitzat (ROE): el PNL no realitzat mostra els guanys o pèrdues no realitzats en temps real de la posició oberta
9. PNL realitzat: PNL realitzat es refereix als guanys i pèrdues reals després de sortir d'una posició, calculats en funció dels preus d'entrada i sortida.
10. Reduir/ Tancar/ Invertir posicions:

    Reduir posicions: es refereix al tancament de part de les comandes i, generalment, s'utilitza per aturar els beneficis.

    Posicions de tancament: podeu triar ordre de mercat o ordre límit per tancar la posició, l'ordre s'omple quan es tanca.

    Posicions inverses: després de tancar les posicions originals al preu de mercat, enviar una comanda al costat oposat.

11. ADL: podeu configurar les vostres ordres de take profit (TP) i stop loss (SL) a la pestanya de posició. Gate.io admet dos modes SL/TP, que són la posició SL/TP i l'activació SL/TP.

2. Historial de comandes : Inclou les comandes que es cancel·len, s'omplen totalment i parcialment. Podeu veure informació detallada aquí sobre l'hora de finalització, el costat, el preu de la comanda, la quantitat, el preu d'ompliment, el motiu del tancament i la font.
3. Comandes obertes: mostra totes les comandes pendents.

Com comerciar amb USDT-M Perpetual Futures a Gate.io (lloc web)

• El mode de marge creuat comparteix marges amb dues posicions obertes contra la mateixa criptomoneda. Qualsevol guany o pèrdua d'una posició es pot utilitzar per ajustar-se al saldo de l'altre comerç.
• El marge aïllat només accepta marge contra una posició oberta. En cas de pèrdua, l'operació només perdrà contra la posició específica en la liquidació. Això deixa sense tocar el saldo de la criptomoneda. Aquesta és la millor opció per a tots els nous comerciants, ja que protegeix el saldo principal de la moneda criptogràfica.

Ordre límit:

• Establiu el vostre preu de compra o venda preferit.
• L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat assoleixi el nivell especificat.
• Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit es manté al llibre d'ordres, a l'espera d'execució.

• Aquesta opció implica una transacció sense especificar un preu de compra o venda.
• El sistema executa la transacció en funció de l'últim preu de mercat quan es fa l'ordre.
• Els usuaris només han d'introduir la quantitat de comanda desitjada.

Ordre condicional:

• Establiu un preu activador, un preu de comanda i una quantitat de comanda.
• L'ordre només es col·locarà com a ordre limitada amb el preu i la quantitat predeterminats quan l'últim preu de mercat arribi al preu d'activació.
• Aquest tipus d'ordres ofereix als usuaris més control sobre les seves operacions i ajuda a automatitzar el procés en funció de les condicions del mercat.

Com comerciar amb USDT-M Perpetual Futures a Gate.io (aplicació)

Modes de comerç futurs de Gate.io

Mode de posició

(1) Mode de cobertura

• En el mode de cobertura, els usuaris han d'indicar explícitament si tenen la intenció d'obrir o tancar una posició en fer una comanda. Aquest mode permet als usuaris mantenir posicions simultàniament en direccions llargues i curtes dins del mateix contracte de futurs. Els palanquejaments per a les posicions llargues i curtes són independents entre si.

• Totes les posicions llargues s'agreguen i totes les posicions curtes es combinen dins de cada contracte de futurs. Quan es mantenen posicions tant en sentit llarg com curt, les posicions han d'assignar el marge corresponent en funció del nivell de límit de risc especificat.

Per exemple, en els futurs de BTCUSDT, els usuaris tenen la flexibilitat d'obrir una posició llarga amb un palanquejament de 200x i una posició curta amb un palanquejament de 200x simultàniament.

(2) Mode d'anada

En el mode d'anada, els usuaris no han d'especificar si estan obrint o tancant una posició en fer una comanda. En canvi, només han d'especificar si estan comprant o venent. A més, els usuaris només poden mantenir posicions en una única direcció dins de cada contracte de futurs en un moment donat. Si es manté una posició llarga, una ordre de venda la tancarà automàticament un cop emplenada. Per contra, si el nombre d'ordres de venda emplenes supera el nombre de posicions llargues, s'iniciarà una posició curta en sentit contrari.

Modes de marge

(1) Mode de marge aïllat

• En el mode de marge aïllat, la pèrdua potencial d'una posició es limita al marge inicial i a qualsevol marge de posició addicional utilitzat específicament per a aquesta posició aïllada. En cas de liquidació, l'usuari només incorrerà en pèrdues equivalents al marge associat a la posició aïllada. El saldo disponible del compte es manté intacte i no s'utilitza com a marge addicional. L'aïllament del marge utilitzat en una posició permet als usuaris restringir les pèrdues a l'import del marge inicial, cosa que pot ser beneficiós en els casos en què una estratègia de negociació especulativa a curt termini no surt.

• Els usuaris poden injectar manualment un marge addicional en posicions aïllades per optimitzar el preu de liquidació.

(2) Mode de marge creuat

El mode de marge creuat implica utilitzar tot el saldo disponible del compte com a marge per assegurar totes les posicions creuades i evitar la liquidació. En aquest mode de marge, si el valor patrimonial net no arriba a complir el requisit de marge de manteniment, s'activarà la liquidació. Si una posició creuada es liquida, l'usuari perdrà tots els actius del compte excepte el marge associat a altres posicions aïllades.

Modificació del palanquejament

• El mode de cobertura permet als usuaris utilitzar diferents multiplicadors de palanquejament per a posicions en les direccions llarga i curta.
• Els multiplicadors de palanquejament es poden ajustar dins del rang permès del multiplicador de palanquejament de futurs.
• El mode de cobertura també permet canviar els modes de marge, com ara la transició del mode aïllat al mode de marge creuat.
• Nota : si un usuari té una posició en mode de marge creuat, no es pot canviar al mode de marge aïllat.

Preguntes freqüents (FAQ)

Tipus d'ordres a Gate.io Futures

Ordre límit

Les ordres limitades permeten al comerciant establir un preu de compra o venda específic, i l'ordre s'omplirà al preu de la comanda o a un preu més favorable que el preu de la comanda.

Quan s'enviï una ordre limitada, si no hi ha cap ordre del preu més favorable o igual que el preu de l'ordre disponible per a la concordança al llibre d'ordres, l'ordre límit entrarà al llibre d'ordres que s'ha d'omplir, augmentant la profunditat del mercat. Un cop emplenada la comanda, es cobrarà al comerciant segons la tarifa del fabricant més favorable.

Quan s'enviï una ordre limitada, si una comanda amb un preu més favorable o igual que el preu de l'ordre ja està disponible per a la concordança al llibre de comandes, l'ordre límit s'omplirà immediatament al millor preu disponible actual. A causa de la liquiditat consumida durant l'execució de l'ordre, es cobrarà una determinada tarifa de negociació com a despesa de la comissió de Taker.

A més, les ordres de límit també es poden utilitzar per tancar parcialment o totalment una ordre de límit de guanys. L'avantatge d'una ordre limitada és que es garanteix que s'omplirà al preu especificat, però també hi ha el risc que l'ordre no s'omplirà.

Quan utilitza una ordre límit, l'usuari també pot canviar el tipus de temps efectiu de l'ordre segons les seves necessitats comercials, i el valor predeterminat és GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Aquest tipus de comanda romandrà vàlid fins que s'omple o cancel·li completament.

- IOC (Comande Immediata o Cancel·la): Si aquest tipus de comanda no es pot emplenar immediatament al preu especificat, s'anul·larà la part no emplenada.

- FOK (Fill or Kill Order): aquest tipus de comanda es cancel·larà immediatament si no es poden omplir totes les comandes.

Ordre de mercat

L'ordre de mercat s'omplirà al millor preu disponible al llibre de comandes en aquell moment. La comanda es pot omplir ràpidament sense que el comerciant estableixi el preu. L'ordre de mercat garanteix l'execució de
les ordres però no el preu d'execució, ja que pot fluctuar en funció de les condicions del mercat. Les ordres de mercat s'utilitzen normalment quan un comerciant necessita fer una entrada ràpida per capturar una tendència del mercat.

Ordre condicional

Si s'estableix el preu d'activació, quan el preu de referència (preu de mercat, preu de l'índex, preu just) seleccionat per l'usuari assoleixi el preu d'activació, s'activarà i es col·locarà una ordre límit al preu de la comanda i la quantitat establerts per l'usuari.

Només publicació

Les comandes post-only no s'ompliran al mercat immediatament, cosa que garanteix que l'usuari sigui sempre un fabricant i gaudeixi del rendiment de la tarifa de negociació com a proveïdor de liquiditat; al mateix temps, si la comanda s'omple amb una comanda existent, la comanda es cancel·larà immediatament.

SL/TP

SL/TP es refereix al preu d'activació preestablert (preu de presa de beneficis o preu d'aturada de pèrdua) i al tipus de preu d'activació. Quan l'últim preu del tipus de preu d'activació especificat arriba al preu d'activació preestablert, el sistema col·locarà una ordre de mercat de tancament d'acord amb la quantitat predeterminada per obtenir beneficis o aturar les pèrdues. Actualment, hi ha dues maneres de fer una ordre stop loss:

• Establir TP/SL quan s'obre una posició: això significa configurar TP/SL per endavant per a una posició que està a punt d'obrir-se. Quan l'usuari fa una comanda per obrir una posició, pot fer clic per establir una comanda TP/SL alhora. Quan l'ordre de posició oberta s'omple (parcialment o totalment), el sistema col·locarà immediatament una ordre TP/SL amb el preu d'activació i el tipus de preu d'activació preestablerts per l'usuari. (Això es pot veure en comandes obertes a TP/SL.)
• Establir TP/SL quan ocupen una posició: els usuaris poden establir una ordre TP/SL per a una posició especificada quan mantenen una posició. Un cop completada la configuració, quan l'últim preu del tipus de preu d'activació especificat compleixi la condició d'activació, el sistema col·locarà una ordre de mercat tancada segons la quantitat establerta per endavant.

Diferències entre Coin-M Perpetual Futures i USDT-M Perpetual Futures

• En els futurs perpetus de l'USDT-M, la valoració i els preus estan en USDT, amb l'USDT també s'utilitza com a garantia, i el PNL es calcula en USDT. Els usuaris poden participar en diverses operacions de futurs mantenint USDT.
• Per als futurs perpetus de Coin-M, els preus i la valoració són en dòlars dels EUA (USD), utilitzant la criptomoneda subjacent com a garantia i calculant PNL amb la criptomoneda subjacent. Els usuaris poden participar en negocis de futurs específics mantenint la criptografia subjacent corresponent.

• El valor de cada contracte en futurs perpetus USDT-M es deriva de la criptomoneda subjacent associada, exemplificada pel valor nominal de 0,0001 BTC per a BTCUSDT.
• En els futurs perpetus de Coin-M, el preu de cada contracte es fixa en dòlars dels EUA, tal com es veu al valor nominal de 100 USD per a BTCUSD.

• En els futurs perpetus USDT-M, l'actiu de garantia requerit és USDT. Quan el preu de la criptografia subjacent cau, no afecta el valor de l'actiu col·lateral USDT.
• En els futurs perpetus de Coin-M, l'actiu col·lateral requerit correspon a la criptografia subjacent. Quan el preu de la criptografia subjacent cau, els actius col·laterals necessaris per a les posicions dels usuaris augmenten i es necessita més criptografia subjacent com a garantia.