Ako obchodovať s futures na Gate.io

Čo sú Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva sa môžu líšiť od komodít ako zlato alebo ropa až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Tento typ zmluvy slúži ako všestranný nástroj na zabezpečenie proti potenciálnym stratám a na zabezpečenie ziskov.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátov, umožňujú obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez toho, aby ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od bežných futures kontraktov s nastavenými dátumami expirácie, permanentné futures kontrakty nekončia. Obchodníci si môžu udržať svoje pozície tak dlho, ako si želajú, čo im umožní využiť dlhodobé trendy na trhu a potenciálne zarobiť značné zisky. Okrem toho zmluvy o trvalých futures často obsahujú jedinečné prvky, ako sú sadzby financovania, ktoré pomáhajú zosúladiť ich cenu s podkladovým aktívom.

Jedným z charakteristických aspektov perpetum futures je absencia období vyrovnania. Obchodníci môžu držať pozíciu otvorenú, pokiaľ majú dostatočnú maržu, bez toho, aby boli viazaní akýmkoľvek časom uplynutia platnosti zmluvy. Napríklad, ak si zakúpite BTC/USDT trvalý kontrakt za 30 000 $, nie je povinnosťou uzavrieť obchod do určitého dátumu. Máte flexibilitu zabezpečiť si zisk alebo znížiť straty podľa vlastného uváženia. Stojí za zmienku, že obchodovanie s perpetual futures nie je v USA povolené, hoci predstavuje podstatnú časť globálneho obchodovania s kryptomenami.

Zatiaľ čo večné futures kontrakty ponúkajú cenný nástroj na získanie expozície na trhoch s kryptomenami, je nevyhnutné uznať súvisiace riziká a byť opatrní pri zapájaní sa do takýchto obchodných aktivít.

Vysvetlenie terminológie na stránke obchodovania s futures na Gate.io

Výrazy nad grafom K-line

Podmienky v oblasti knihy objednávok

Kniha objednávok: Okno na sledovanie trhových trendov počas obchodného procesu. V oblasti knihy objednávok môžete sledovať každý obchod, podiel kupujúcich a predávajúcich a ďalšie.

Podmienky v obchodnej oblasti

Open Long: Keď predpovedáte, že cena tokenu v budúcnosti porastie a otvoríte pozíciu na základe tohto trendu, je to známe ako otvorenie dlhej pozície.

Open Short: Keď predpovedáte, že cena tokenu v budúcnosti klesne a otvoríte pozíciu na základe tohto trendu, je to známe ako otvorenie krátkej pozície.

Režim marže a marže: Používatelia sa môžu zapojiť do obchodovania s futures po vložení určitého percenta finančných prostriedkov ako finančného kolaterálu. Tento fond je známy ako marža. Režim okraja je rozdelený na izolovaný okraj alebo krížový okraj.

Izolované: V režime izolovanej marže je pozícii pridelená určitá marža. Ak marža pozície klesne na úroveň pod udržiavaciu maržu, pozícia bude zlikvidovaná. Môžete sa tiež rozhodnúť pridať alebo znížiť okraj na túto pozíciu.

Krížová: V režime krížovej marže zdieľajú všetky pozície krížovú maržu aktíva. V prípade likvidácie môže obchodník stratiť celú maržu a všetky pozície pod krížovou maržou daného aktíva.

Typy príkazov: Typy príkazov sú rozdelené na limitný príkaz, trhový príkaz, spúšťací príkaz, príkaz trailing stop a príkaz post-only.

• Limit: Limitný pokyn je pokyn zadaný na nákup alebo predaj za určitú cenu alebo lepšiu. Realizácia limitného pokynu však nie je zaručená.

• Trh: Trhový pokyn je pokyn zadaný na rýchly nákup alebo predaj za najlepšiu dostupnú cenu na trhu.

• Spúšťač: Pre spúšťacie objednávky môžu používatelia vopred nastaviť spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo. Keď trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu, systém automaticky zadá objednávku za cenu objednávky. Pred úspešným spustením spúšťacieho príkazu sa pozícia alebo marža nezmrazia.

• Trailing Stop: Trailing stop pokyn sa odošle na trh na základe užívateľských nastavení ako strategický pokyn, keď je trh v retracemente. Aktuálna spúšťacia cena = najvyššia (najnižšia) cena na trhu ± odchýlka stopy (vzdialenosť ceny) alebo najvyššia (najnižšia) cena na trhu * (1 ± odchýlka stopy). Používatelia si zároveň môžu nastaviť cenu, pri ktorej sa pokyn aktivuje, ešte pred vypočítaním spúšťacej ceny.

• Len post: Objednávka len po odoslaní nebude na trhu okamžite vykonaná, čím sa zabezpečí, že tvorcom bude vždy používateľ. Ak by bola objednávka okamžite spárovaná s existujúcou objednávkou, bola by zrušená.

• SL/TP: Pokyn SL/TP je pokyn s prednastavenými spúšťacími podmienkami (cena take profit alebo stop-loss cena). Keď posledná cena / spravodlivá cena / indexová cena dosiahne prednastavenú spúšťaciu cenu, systém uzavrie pozíciu za najlepšiu trhovú cenu na základe vopred nastavenej spúšťacej ceny a množstva. To sa robí s cieľom dosiahnuť zisk alebo zastaviť straty, čo používateľom umožňuje automaticky vyrovnať požadovaný zisk alebo sa vyhnúť zbytočným stratám.

• Stop limitný príkaz: Stop limitný príkaz je prednastavený príkaz, pri ktorom si používatelia môžu vopred nastaviť stop-loss cenu, limitnú cenu a sumu nákupu/predaja. Keď posledná cena dosiahne stop-loss cenu, systém automaticky zadá príkaz za limitnú cenu.

• COIN-M: Futures na mince poskytované Gate.io sú reverzným kontraktom, ktorý využíva kryptomenu ako kolaterál, čo znamená, že kryptomena slúži ako základná mena. Napríklad v prípade futures s BTC mincami sa bitcoin používa ako počiatočná marža a na výpočty PNL.

• USDT-M: futures s maržou USDT poskytované spoločnosťou Gate.io je lineárny kontrakt, ktorý je lineárnym derivátovým produktom kótovaným a vysporiadaným v USDT, stablecoine viazanom na hodnotu amerického dolára.

Podmienky v oblasti kalkulačky budúcnosti

PNL : Zadajte svoju vstupnú cenu, množstvo futures, ktoré držíte, a multiplikátor pákového efektu. Potom nastavte očakávanú uzatváraciu cenu, aby ste vypočítali konečný zisk a výnos.

Likvidačná cena : Zadajte svoju vstupnú cenu, množstvo futures, ktoré držíte, a multiplikátor pákového efektu. Potom vyberte režim marže (krížový alebo izolovaný) na výpočet likvidačnej ceny.

Cieľová cena : Zadajte svoju vstupnú cenu, množstvo futures, ktoré držíte, a multiplikátor pákového efektu. Potom nastavte požadovaný výnos na výpočet konečného zárobku a výnosu.

Poznámka: Výsledky vypočítané pomocou termínovej kalkulačky slúžia len na referenčné účely a skutočné výsledky v obchodovaní naživo budú mať prednosť.

Podmienky v oblasti objednávky pod grafom K-line

1. Záložka Pozícia: Zobrazuje všetky pozície, ktoré držíte, vrátane:

1. Zmluva: Vaša zmluva.
2. Množstvo: Zobrazuje množstvo kontraktov, ktoré ste si objednali, kladné číslo označuje dlhú pozíciu a záporné číslo označuje krátku pozíciu. Jednotku množstva môžete prepnúť na zmluvy alebo menu v zóne objednávky.
3. Hodnota: Vzťahuje sa na hodnotu pozície pri značkovej cene.
4. Vstupná cena: Ide o priemernú cenu nákupu dlhej pozície alebo predaja krátkej pozície.
5. Mark Price: Mark price má tendenciu byť spravodlivou cenou kontraktu, ktorá sa vypočítava na základe spotovej indexovej ceny podkladového aktíva a základnej sadzby klesajúcej sadzby financovania.
6. Likvidačná cena: Zobrazuje likvidačnú cenu vašej pozície. Čím je cena marky bližšie k likvidačnej cene, tým vyššie je riziko, že aktuálna pozícia bude zlikvidovaná, a naopak, tým menšie je riziko, že pozícia bude zlikvidovaná. Upozorňujeme, že Gate.io používa markovú cenu na spustenie likvidácie. Keď marková cena dosiahne likvidačnú cenu, spustí sa likvidácia.
7. Marža: Ide o princíp, ktorý potrebujete pri otváraní pozície v obchodovaní s futures.
8. Nerealizovaná PNL (ROE): Nerealizovaná PNL zobrazuje nerealizovaný zisk alebo stratu otvorenej pozície v reálnom čase
9. Realizovaná PNL: Realizovaná PNL sa vzťahuje na skutočný zisk a stratu po opustení pozície, vypočítaná na základe vstupných a výstupných cien
10. Znížiť/zatvoriť/obrátiť polohy:

    Zníženie pozícií: Vzťahuje sa na uzavretie časti objednávok a vo všeobecnosti sa používa na zastavenie zisku.

    Zatvoriť pozície: Môžete si vybrať trhový príkaz alebo limitný príkaz na zatvorenie pozície, príkaz sa vyplní, keď je zatvorený.

    Reverzné pozície: Po zatvorení pôvodných pozícií za trhovú cenu zadanie príkazu na opačnú stranu.

11. ADL: Na záložke pozície môžete nastaviť príkazy take profit (TP) a stop loss (SL). Gate.io podporuje dva režimy SL/TP, ktorými sú pozičné SL/TP a spúšťacie SL/TP.

2. História objednávok : Zahŕňa objednávky, ktoré sú zrušené, úplne vyplnené a čiastočne vyplnené. Môžete si tu zobraziť podrobné informácie o čase ukončenia, strane, cene objednávky, množstve, cene plnenia, dôvode uzavretia a zdroji.
3. Otvorené objednávky: zobrazí všetky čakajúce objednávky.

Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na Gate.io (webová stránka)

• Režim krížovej marže zdieľa marže s dvoma pozíciami otvorenými voči rovnakej kryptomene. Akýkoľvek zisk alebo strata z pozície sa môže použiť na vyrovnanie so zostatkom iného obchodu.
• Izolovaná marža akceptuje len maržu voči otvorenej pozícii. V prípade straty obchod stratí iba konkrétnu pozíciu pri vysporiadaní. Tým zostáva rovnováha kryptomeny nedotknutá. Toto je najlepšia možnosť pre všetkých nových obchodníkov, pretože chráni hlavný zostatok krypto mincí.

Limitovaná objednávka:

• Nastavte si preferovanú nákupnú alebo predajnú cenu.
• Príkaz sa vykoná až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú úroveň.
• Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostáva v knihe pokynov a čaká na vykonanie.

• Táto možnosť zahŕňa transakciu bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny.
• Systém vykoná transakciu na základe poslednej trhovej ceny pri zadaní objednávky.
• Používatelia musia zadať iba požadovanú sumu objednávky.

Podmienená objednávka:

• Nastavte spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo objednávky.
• Objednávka bude zadaná len ako limitná objednávka s vopred stanovenou cenou a množstvom, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.
• Tento typ objednávky poskytuje používateľom väčšiu kontrolu nad ich obchodmi a pomáha automatizovať proces na základe trhových podmienok.

Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na Gate.io (App)

Budúce režimy obchodovania Gate.io

Režim polohy

(1) Režim zaistenia

• V režime zaistenia sú používatelia pri zadávaní objednávky povinní výslovne uviesť, či majú v úmysle otvoriť alebo zatvoriť pozíciu. Tento režim umožňuje používateľom držať pozície súčasne v dlhom aj krátkom smere v rámci toho istého futures kontraktu. Pákové efekty pre dlhé a krátke pozície sú navzájom nezávislé.

• Všetky dlhé pozície sú agregované a všetky krátke pozície sú kombinované v rámci každého futures kontraktu. Pri udržiavaní pozícií v dlhom aj krátkom smere musia pozície alokovať zodpovedajúcu maržu na základe špecifikovanej úrovne limitu rizika.

Napríklad pri futures BTCUSDT majú používatelia flexibilitu otvárať dlhú pozíciu s 200-násobným pákovým efektom a krátku pozíciu s 200-násobným pákovým efektom súčasne.

(2) Jednosmerný režim

V jednosmernom režime sa od používateľov nevyžaduje, aby pri zadávaní objednávky špecifikovali, či otvárajú alebo zatvárajú pozíciu. Namiesto toho musia len špecifikovať, či kupujú alebo predávajú. Okrem toho môžu používatelia udržiavať pozície v rámci každého futures kontraktu v danom čase iba jedným smerom. Ak držíte dlhú pozíciu, príkaz na predaj ju po vyplnení automaticky uzavrie. Naopak, ak počet vyplnených príkazov na predaj prekročí počet dlhých pozícií, bude iniciovaná krátka pozícia v opačnom smere.

Režimy okrajov

(1) Režim izolovaného okraja

• V režime izolovanej marže je potenciálna strata pozície obmedzená na počiatočnú maržu a akúkoľvek dodatočnú maržu pozície použitú špeciálne pre túto izolovanú pozíciu. V prípade likvidácie používateľovi vzniknú iba straty zodpovedajúce marži súvisiacej s izolovanou pozíciou. Disponibilný zostatok na účte zostáva nedotknutý a nepoužíva sa ako dodatočná marža. Izolácia použitej marže v pozícii umožňuje používateľom obmedziť straty na počiatočnú výšku marže, čo môže byť výhodné v prípadoch, keď krátkodobá špekulatívna obchodná stratégia nefunguje.

• Používatelia môžu manuálne vložiť dodatočnú maržu do izolovaných pozícií, aby optimalizovali likvidačnú cenu.

(2) Režim krížového rozpätia

Režim krížovej marže zahŕňa použitie celého dostupného zostatku na účte ako maržu na zabezpečenie všetkých krížových pozícií a zabránenie likvidácii. V tomto režime marže, ak čistá hodnota aktív nedosahuje požiadavky na udržiavaciu maržu, spustí sa likvidácia. Ak krížová pozícia prejde likvidáciou, používateľ stratí všetky aktíva na účte okrem marže spojenej s inými izolovanými pozíciami.

Úprava pákového efektu

• Hedge režim umožňuje používateľom využívať rôzne multiplikátory pákového efektu pre pozície v dlhom a krátkom smere.
• Multiplikátory pákového efektu je možné upraviť v rámci povoleného rozsahu násobiteľa pákového efektu futures.
• Režim zaistenia tiež umožňuje prepínanie režimov marže, ako je prechod z izolovaného režimu do režimu krížovej marže.
• Poznámka : Ak má používateľ pozíciu v režime krížového okraja, nemožno ho prepnúť do režimu izolovaného okraja.

Často kladené otázky (FAQ)

Typy objednávok na Gate.io Futures

Limitná objednávka

Limitné objednávky umožňujú obchodníkovi stanoviť konkrétnu nákupnú alebo predajnú cenu a objednávka bude vybavená za cenu objednávky alebo za cenu priaznivejšiu ako je cena objednávky.

Keď je zadaný limitný pokyn, ak neexistuje pokyn, ktorého cena je výhodnejšia alebo rovná cene pokynu, ktorá je k dispozícii na spárovanie v knihe objednávok, limitná objednávka vstúpi do knihy objednávok, ktorá sa má vyplniť, čím sa zvýši hĺbka trhu. Po vyplnení objednávky bude obchodníkovi účtovaný priaznivejší poplatok pre výrobcu.

Ak je pri zadaní limitného pokynu v knihe objednávok už k dispozícii na spárovanie pokyn, ktorého cena je výhodnejšia alebo rovná cene pokynu, limitný pokyn bude okamžite vyplnený za aktuálnu najlepšiu dostupnú cenu. Vzhľadom na likviditu spotrebovanú počas vykonávania príkazu bude účtovaný určitý poplatok za obchodovanie ako poplatok za príjemcu.

Okrem toho možno limitné príkazy použiť aj na čiastočné alebo úplné uzavretie limitného príkazu take profit. Výhodou limitnej objednávky je, že je zaručené jej splnenie za stanovenú cenu, ale existuje aj riziko, že objednávka nebude vybavená.

Pri použití limitného príkazu môže užívateľ zmeniť aj typ efektívneho času príkazu podľa svojich obchodných potrieb a predvolená hodnota je GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Tento typ objednávky zostane v platnosti, kým nebude úplne vyplnený alebo zrušený.

- IOC (Okamžitá alebo Zrušiť objednávku): Ak tento typ objednávky nebude možné vybaviť okamžite za uvedenú cenu, nevyplnená časť bude zrušená.

- FOK (Fill or Kill Order): Tento typ objednávky bude okamžite zrušený, ak nie je možné vyplniť všetky objednávky.

Trhový poriadok

Trhová objednávka bude vyplnená za najlepšiu cenu dostupnú v knihe objednávok v danom čase. Objednávku je možné rýchlo vyplniť bez toho, aby obchodník stanovil cenu. Trhový pokyn garantuje vykonanie
pokynov, ale nie realizačnú cenu, pretože môže kolísať v závislosti od trhových podmienok. Trhové príkazy sa zvyčajne používajú, keď obchodník potrebuje urobiť rýchly vstup, aby zachytil trend na trhu.

Podmienený príkaz

Ak je nastavená spúšťacia cena, keď referenčná cena (trhová cena, indexová cena, spravodlivá cena) zvolená používateľom dosiahne spúšťaciu cenu, spustí sa a zadá sa limitná objednávka za cenu objednávky a množstvo stanovené používateľ.

Iba príspevok

Post-only pokyny nebudú na trhu vyplnené okamžite, čo zaisťuje, že používateľ je vždy tvorca a ako poskytovateľ likvidity využíva výnos z obchodného poplatku; zároveň, ak je objednávka naplnená existujúcou objednávkou, potom bude objednávka okamžite zrušená.

SL/TP

SL/TP označuje prednastavenú spúšťaciu cenu (cena take profit alebo stop loss cena) a typ spúšťacej ceny. Keď posledná cena špecifikovaného typu spúšťacej ceny dosiahne prednastavenú spúšťaciu cenu, systém zadá uzavretý trhový príkaz podľa vopred nastaveného množstva, aby dosiahol zisk alebo zastavil stratu. V súčasnosti existujú dva spôsoby, ako zadať príkaz stop loss:

• Nastaviť TP/SL pri otváraní pozície: To znamená vopred nastaviť TP/SL pre pozíciu, ktorá sa má otvoriť. Keď používateľ zadá príkaz na otvorenie pozície, môže kliknúť a zároveň nastaviť príkaz TP/SL. Keď je príkaz na otvorenú pozíciu vyplnený (čiastočne alebo úplne), systém okamžite zadá príkaz TP/SL s spúšťacou cenou a typom spúšťacej ceny vopred nastaveným používateľom. (Toto je možné zobraziť v otvorených objednávkach pod TP/SL.)
• Nastaviť TP/SL pri držaní pozície: Používatelia môžu nastaviť TP/SL príkaz pre špecifikovanú pozíciu pri držaní pozície. Po dokončení nastavenia, keď posledná cena zadaného typu spúšťacej ceny spĺňa spúšťaciu podmienku, systém zadá uzavretú trhovú objednávku podľa vopred nastaveného množstva.

Rozdiely medzi Coin-M Perpetual Futures a USDT-M Perpetual Futures

• V USDT-M perpetual futures sú ocenenie a ceny v USDT, pričom USDT sa používa aj ako kolaterál a PNL sa počíta v USDT. Používatelia sa môžu zapojiť do obchodovania s rôznymi futures držbou USDT.
• Pre Coin-M perpetual futures sú ceny a ocenenie v amerických dolároch (USD), pričom sa ako kolaterál využíva podkladová kryptomena a počíta sa PNL so podkladovou kryptomenou. Používatelia sa môžu zúčastniť na obchodovaní s konkrétnymi futures tým, že budú držať príslušné podkladové kryptomeny.

• Hodnota každého kontraktu v USDT-M perpetual futures je odvodená od súvisiacej základnej kryptomeny, ktorej príkladom je nominálna hodnota 0,0001 BTC pre BTCUSDT.
• V Coin-M perpetual futures je cena každého kontraktu fixná v amerických dolároch, ako je vidieť v nominálnej hodnote 100 USD pre BTCUSD.

• V USDT-M perpetual futures je požadovaným kolaterálom USDT. Keď cena podkladovej kryptomeny klesne, neovplyvní to hodnotu kolaterálového aktíva USDT.
• Pri Coin-M perpetual futures zodpovedá požadované aktívum kolaterálu podkladovej kryptomenke. Keď cena podkladovej kryptomeny klesne, kolaterálové aktíva potrebné pre pozície používateľov sa zvýšia a ako kolaterál je potrebných viac podkladových kryptomien.