Kako trgovati s terminskimi pogodbami na Gate.io

Kaj so trajne terminske pogodbe?

Terminska pogodba je pravno zavezujoč dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji sredstva po vnaprej določeni ceni in datumu v prihodnosti. Ta sredstva se lahko razlikujejo od blaga, kot sta zlato ali nafta, do finančnih instrumentov, kot so kriptovalute ali delnice. Ta vrsta pogodbe služi kot vsestransko orodje za varovanje pred morebitnimi izgubami in zagotavljanje dobička.

Trajne terminske pogodbe, podvrsta izvedenih finančnih instrumentov, trgovcem omogočajo špekulacijo o prihodnji ceni osnovnega sredstva, ne da bi ga dejansko imeli v lasti. V nasprotju z običajnimi terminskimi pogodbami z določenimi roki veljavnosti trajne terminske pogodbe ne potečejo. Trgovci lahko ohranijo svoje položaje, kolikor dolgo želijo, kar jim omogoča, da izkoristijo dolgoročne tržne trende in potencialno zaslužijo znatne dobičke. Poleg tega imajo trajne terminske pogodbe pogosto edinstvene elemente, kot so obrestne mere financiranja, ki pomagajo uskladiti njihovo ceno z osnovnim sredstvom.

Eden od značilnih vidikov trajnih terminskih pogodb je odsotnost obdobij poravnave. Trgovci lahko ohranijo odprto pozicijo, dokler imajo zadostno kritje, ne da bi bili vezani na kakršen koli čas poteka pogodbe. Na primer, če kupite trajno pogodbo BTC/USDT za 30.000 USD, ni obveznosti, da zaključite posel do določenega datuma. Imate prilagodljivost, da zagotovite svoj dobiček ali zmanjšate izgube po lastni presoji. Treba je omeniti, da trgovanje z večnimi terminskimi pogodbami v ZDA ni dovoljeno, čeprav predstavlja znaten delež svetovnega trgovanja s kriptovalutami.

Medtem ko trajne terminske pogodbe ponujajo dragoceno orodje za pridobivanje izpostavljenosti na trgih kriptovalut, je nujno, da se zavedate povezanih tveganj in ste previdni pri takih trgovalnih dejavnostih.

Razlaga terminologije na strani za trgovanje s terminskimi pogodbami na Gate.io

Izrazi nad K-linijskim grafikonom

Pogoji na področju knjige naročil

Knjiga naročil: Okno za opazovanje tržnih trendov med postopkom trgovanja. V območju knjige naročil lahko opazujete vsako transakcijo, delež kupcev in prodajalcev in drugo.

Pogoji na področju trgovanja

Odpiranje dolge pozicije: Ko napoveste, da bo cena žetona v prihodnosti narasla, in na podlagi tega trenda odprete pozicijo, je to znano kot odpiranje dolge pozicije.

Odprite kratko pozicijo: Ko napoveste, da bo cena žetona v prihodnosti padla, in na podlagi tega trenda odprete pozicijo, je to znano kot odpiranje kratke pozicije.

Marža in način marže: uporabniki lahko sodelujejo pri trgovanju s terminskimi pogodbami, potem ko položijo določen odstotek sredstev kot finančno zavarovanje. Ta sklad je znan kot marža. Način roba je razdeljen na izoliran rob ali križni rob.

Izolirano: V načinu izoliranega kritja je določena količina kritja dodeljena poziciji. Če se marža za pozicijo zmanjša na raven pod vzdrževalno maržo, bo pozicija likvidirana. Izberete lahko tudi, da temu položaju dodate ali zmanjšate maržo.

Navzkrižno: V načinu navzkrižne marže si vse pozicije delijo navzkrižno maržo sredstva. V primeru likvidacije lahko trgovec izgubi celotno maržo in vse pozicije pod navzkrižno maržo tega sredstva.

Vrste naročil: Vrste naročil so razdeljene na omejeno naročilo, tržno naročilo, sprožilno naročilo, sledilno zaustavitveno naročilo in samo naknadno naročilo.

• Omejitev: omejeno naročilo je naročilo za nakup ali prodajo po določeni ali boljši ceni. Vendar pa izvedba omejenega naročila ni zajamčena.

• Trg: Tržno naročilo je naročilo za hiter nakup ali prodajo po najboljši razpoložljivi ceni na trgu.

• Sprožilec: Za sprožilna naročila lahko uporabniki vnaprej nastavijo sprožilno ceno, ceno naročila in količino. Ko tržna cena doseže sprožilno ceno, bo sistem samodejno oddal naročilo po ceni naročila. Preden se naročilo sprožitve uspešno sproži, pozicija ali marža ne bosta zamrznjena.

• Trailing Stop: Trailing Stop naročilo je predloženo trgu na podlagi uporabnikovih nastavitev kot strateško naročilo, ko je trg v retracementu. Dejanska sprožitvena cena = najvišja (najnižja) cena na trgu ± varianca sledi (cenovna razdalja) ali najvišja (najnižja) cena na trgu * (1 ± varianca sledi). Hkrati lahko uporabniki določijo ceno, po kateri se naročilo aktivira, preden se izračuna prožilna cena.

• Samo objava: Naročilo samo po objavi ne bo takoj izvršeno na trgu, kar zagotavlja, da bo uporabnik vedno izdelovalec. Če bi naročilo takoj uskladili z obstoječim naročilom, bi bilo to preklicano.

• SL/TP: Naročilo SL/TP je naročilo s prednastavljenimi sprožilnimi pogoji (cena prevzema dobička ali cena stop-loss). Ko zadnja cena/poštena cena/indeksna cena doseže vnaprej nastavljeno sprožilno ceno, bo sistem zaprl pozicijo po najboljši tržni ceni, ki temelji na vnaprej nastavljeni sprožilni ceni in količini. To se naredi za dosego cilja pridobivanja dobička ali zaustavitve izgub, kar uporabnikom omogoča samodejno poravnavo želenega dobička ali izogibanje nepotrebnim izgubam.

• Stop Limit Order: Stop Limit Order je prednastavljeno naročilo, pri katerem lahko uporabniki vnaprej nastavijo ceno stop-loss, mejno ceno in znesek nakupa/prodaje. Ko zadnja cena doseže ceno stop-loss, bo sistem samodejno oddal naročilo po mejni ceni.

• COIN-M: terminske pogodbe s kovancem, ki jih zagotavlja Gate.io, so obratna pogodba, ki uporablja kriptovaluto kot zavarovanje, kar pomeni, da kriptovaluta služi kot osnovna valuta. Na primer, v primeru terminskih pogodb s kovanci BTC se Bitcoin uporablja kot začetno maržo in za izračune PNL.

• USDT-M: Terminske pogodbe z maržo USDT, ki jih zagotavlja Gate.io, so linearne pogodbe, ki so linearni izvedeni produkti, kotirani in poravnani v USDT, stabilnem kovancu, vezanem na vrednost ameriškega dolarja.

Pogoji v območju kalkulatorja terminskih pogodb

PNL : Vnesite svojo vstopno ceno, količino terminskih pogodb, ki jih imate, in multiplikator finančnega vzvoda. Nato nastavite pričakovano zaključno ceno, da izračunate končni zaslužek in donos.

Likvidacijska cena : vnesite svojo vstopno ceno, količino terminskih pogodb, ki jih imate, in multiplikator finančnega vzvoda. Nato izberite način kritja (navzkrižno ali izolirano), da izračunate likvidacijsko ceno.

Ciljna cena : Vnesite svojo vstopno ceno, količino terminskih pogodb, ki jih imate, in multiplikator finančnega vzvoda. Nato nastavite želeni donos, da izračunate končni zaslužek in donos.

Opomba: rezultati, izračunani s terminskim kalkulatorjem, so samo za referenčne namene in prevladali bodo dejanski rezultati trgovanja v živo.

Pogoji v območju naročila pod grafikonom K-črte

1. Zavihek Položaj: prikazuje vse položaje, ki jih imate, vključno z:

1. Pogodba: Vaše pogodbeno imetje.
2. Količina: To prikazuje količino pogodb, ki ste jih naročili, pozitivna številka označuje dolgo pozicijo, negativna številka pa kratko pozicijo. Količinsko enoto lahko preklopite na pogodbe ali valuto v območju naročila.
3. Vrednost: To se nanaša na vrednost pozicije po ceni mark.
4. Vstopna cena: To se nanaša na povprečno ceno nakupa dolge pozicije ali prodaje kratke pozicije.
5. Mark cena: Mark cena je ponavadi poštena cena pogodbe, ki se izračuna na podlagi promptne indeksne cene osnovnega sredstva in osnovne obrestne mere padajoče stopnje financiranja
6. Likvidacijska cena: To prikazuje likvidacijsko ceno vaše pozicije. Bližje ko je cena znamke likvidacijski ceni, večje je tveganje, da bo trenutna pozicija likvidirana, in obratno, manjše je tveganje, da bo pozicija likvidirana. Upoštevajte, da Gate.io uporablja ceno marke za sprožitev likvidacije. Ko cena marke doseže likvidacijsko ceno, se sproži likvidacija.
7. Marža: To se nanaša na načelo, ki ga potrebujete, ko odprete pozicijo pri trgovanju s terminskimi pogodbami.
8. Nerealizirani PNL (ROE): Nerealizirani PNL prikazuje nerealizirani dobiček ali izgubo odprte pozicije v realnem času.
9. Realizirani PNL: Realizirani PNL se nanaša na dejanski dobiček in izgubo po izstopu iz pozicije, izračunan na podlagi vstopne in izstopne cene.
10. Zmanjšaj/zapri/obrni položaje:

    Zmanjšanje pozicij: Nanaša se na zapiranje dela naročil in se običajno uporablja za zaustavitev dobička.

    Zapiranje pozicij: za zapiranje pozicije lahko izberete tržno naročilo ali omejeno naročilo, naročilo je izpolnjeno, ko je zaprto.

    Obratne pozicije: Po zaprtju prvotnih pozicij po tržni ceni oddaja naročila na nasprotni strani.

11. ADL: Na zavihku pozicije lahko nastavite naročila za prevzem dobička (TP) in zaustavitev izgube (SL). Gate.io podpira dva načina SL/TP, to sta položaj SL/TP in proženje SL/TP.

2. Zgodovina naročil : Vključuje naročila, ki so preklicana, v celoti in delno izpolnjena. Tukaj si lahko ogledate podrobne informacije o končnem času, strani, ceni naročila, količini, ceni polnjenja, razlogu za zaprtje in viru.
3. Odprta naročila: prikažite vsa čakajoča naročila.

Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami USDT-M na Gate.io (spletno mesto)

• Način navzkrižne marže deli marže z dvema pozicijama, odprtima za isto kriptovaluto. Vsak dobiček ali izguba iz pozicije se lahko uporabi za prilagoditev glede na bilanco druge trgovine.
• Izolirano kritje sprejema le kritje proti odprti poziciji. V primeru izgube bo trgovanje izgubilo le proti določeni poziciji ob poravnavi. To pušča ravnovesje kriptovalute nedotaknjeno. To je najboljša možnost za vse nove trgovce, saj ščiti glavno stanje kripto kovancev.

Omejeno naročilo:

• Nastavite želeno nakupno ali prodajno ceno.
• Naročilo se izvrši šele, ko tržna cena doseže določeno raven.
• Če tržna cena ne doseže nastavljene cene, omejeno naročilo ostane v knjigi naročil in čaka na izvršitev.

• Ta možnost vključuje transakcijo brez navedbe nakupne ali prodajne cene.
• Sistem izvede transakcijo na podlagi zadnje tržne cene ob oddaji naročila.
• Uporabniki morajo le vnesti želeni znesek naročila.

Pogojno naročilo:

• Nastavite sprožilno ceno, ceno naročila in količino naročila.
• Naročilo bo oddano kot omejeno naročilo z vnaprej določeno ceno in količino, ko zadnja tržna cena doseže sprožilno ceno.
• Ta vrsta naročila omogoča uporabnikom večji nadzor nad njihovimi posli in pomaga avtomatizirati postopek na podlagi tržnih pogojev.

Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami USDT-M na Gate.io (aplikacija)

Prihodnji načini trgovanja Gate.io

Način položaja

(1) Način varovanja meje

• V načinu varovanja pred tveganjem morajo uporabniki ob oddaji naročila izrecno navesti, ali nameravajo odpreti ali zapreti pozicijo. Ta način uporabnikom omogoča istočasno držanje pozicij v dolgih in kratkih smereh znotraj iste terminske pogodbe. Vzvodi za dolge in kratke pozicije so neodvisni drug od drugega.

• Vse dolge pozicije so združene, vse kratke pozicije pa združene znotraj vsake terminske pogodbe. Pri vzdrževanju pozicij v dolgih in kratkih smereh morajo pozicije dodeliti ustrezno kritje na podlagi določene mejne ravni tveganja.

Na primer, pri terminskih pogodbah BTCUSDT imajo uporabniki prilagodljivost, da hkrati odprejo dolgo pozicijo z 200-kratnim finančnim vzvodom in kratko pozicijo z 200-kratnim finančnim vzvodom.

(2) Enosmerni način

V enosmernem načinu uporabnikom pri oddaji naročila ni treba določiti, ali odpirajo ali zapirajo pozicijo. Namesto tega morajo le navesti, ali kupujejo ali prodajajo. Poleg tega lahko uporabniki obdržijo položaje samo v eni smeri znotraj vsake terminske pogodbe v danem trenutku. Če imate dolgo pozicijo, se bo prodajno naročilo samodejno zaprlo, ko bo izpolnjeno. Nasprotno, če število izpolnjenih prodajnih naročil preseže število dolgih pozicij, se v nasprotni smeri sproži kratka pozicija.

Načini robov

(1) Način izoliranega roba

• V načinu izoliranega kritja je potencialna izguba pozicije omejena na začetno kritje in morebitno dodatno kritje pozicije, ki se uporablja posebej za to izolirano pozicijo. V primeru likvidacije bo uporabnik utrpel le izgube v višini marže, povezane z izolirano pozicijo. Razpoložljivo stanje na računu ostane nedotaknjeno in se ne uporabi kot dodatna marža. Izolacija kritja, uporabljenega v poziciji, omogoča uporabnikom, da izgube omejijo na začetni znesek kritja, kar je lahko koristno v primerih, ko se kratkoročna špekulativna strategija trgovanja ne obnese.

• Uporabniki lahko ročno vnesejo dodatno kritje v izolirane pozicije, da optimizirajo likvidacijsko ceno.

(2) Način navzkrižne marže

Način navzkrižnega kritja vključuje uporabo celotnega razpoložljivega stanja na računu kot kritja za zavarovanje vseh navzkrižnih pozicij in preprečitev likvidacije. V tem načinu kritja se sproži likvidacija, če neto vrednost sredstev ne izpolnjuje zahteve glede kritja vzdrževanja. Če je navzkrižna pozicija podvržena likvidaciji, bo uporabnik izgubil vsa sredstva na računu, razen marže, povezane z drugimi izoliranimi pozicijami.

Spreminjanje finančnega vzvoda

• Način varovanja pred tveganjem uporabnikom omogoča uporabo različnih multiplikatorjev finančnega vzvoda za pozicije v dolgih in kratkih smereh.
• Multiplikatorje finančnega vzvoda je mogoče prilagoditi znotraj dovoljenega razpona multiplikatorja finančnega vzvoda terminskih pogodb.
• Način varovanja dopušča tudi preklapljanje med načini marže, kot je prehod iz izoliranega načina v način navzkrižnega roba.
• Opomba : Če ima uporabnik položaj v načinu navzkrižnega roba, ga ni mogoče preklopiti v način izoliranega roba.

Pogosto zastavljena vprašanja (FAQ)

Vrste naročil na terminskih pogodbah Gate.io

Omejeno naročilo

Omejena naročila omogočajo trgovcu, da določi določeno nakupno ali prodajno ceno, naročilo pa bo izpolnjeno po ceni naročila ali po ceni, ki je ugodnejša od cene naročila.

Ko je oddano omejeno naročilo, če ni naročila, katerega cena je ugodnejša ali enaka ceni naročila, ki je na voljo za ujemanje v knjigi naročil, bo omejeno naročilo vstopilo v knjigo naročil, ki jo je treba izpolniti, s čimer se poveča globina trga. Po izpolnitvi naročila se trgovcu zaračuna po ugodnejšem strošku izdelovalca.

Če je naročilo, katerega cena je ugodnejša ali enaka ceni naročila, ko je oddano omejeno naročilo, že na voljo za ujemanje v knjigi naročil, bo omejeno naročilo takoj izpolnjeno po trenutno najboljši razpoložljivi ceni. Zaradi likvidnosti, porabljene med izvajanjem naročila, bo določena provizija za trgovanje zaračunana kot strošek provizije Taker.

Poleg tega se lahko omejena naročila uporabijo tudi za delno ali popolno zaprtje naročila z omejitvijo prevzema dobička. Prednost omejenega naročila je, da je zajamčeno izpolnjeno po določeni ceni, vendar obstaja tudi tveganje, da naročilo ne bo izpolnjeno.

Pri uporabi omejenega naročila lahko uporabnik tudi preklopi vrsto efektivnega časa naročila glede na svoje potrebe trgovanja, privzeta vrednost pa je GTC:

- GTC (dobro do preklicanega naročila): Ta vrsta naročila bo ostala veljavna, dokler ni v celoti izpolnjena ali preklicana.

- IOC (takojšnje ali preklicno naročilo): če te vrste naročila ni mogoče takoj izpolniti po določeni ceni, bo neizpolnjeni del preklican.

- FOK (Fill or Kill Order): Ta vrsta naročila bo takoj preklicana, če vseh naročil ni mogoče izpolniti.

Tržni red

Tržno naročilo bo izpolnjeno po najboljši ceni, ki je takrat na voljo v knjigi naročil. Naročilo je mogoče hitro izpolniti, ne da bi trgovec določil ceno. Tržno naročilo zagotavlja izvršitev
naročil, ne pa izvršitvene cene, saj lahko niha glede na tržne razmere. Tržna naročila se običajno uporabljajo, ko mora trgovec narediti hiter vstop, da zajame tržni trend.

Pogojno naročilo

Če je sprožilna cena nastavljena, se sproži, ko referenčna cena (tržna cena, indeksna cena, poštena cena), ki jo izbere uporabnik, doseže sprožilno ceno in odda se omejeno naročilo po ceni naročila in količini, ki ju določi uporabnika.

Samo objava

Samo naknadna naročila se na trgu ne izpolnijo takoj, kar zagotavlja, da je uporabnik vedno ustvarjalec in uživa donos provizije za trgovanje kot ponudnik likvidnosti; istočasno, če je naročilo izpolnjeno z obstoječim naročilom, bo naročilo takoj preklicano.

SL/TP

SL/TP se nanaša na vnaprej nastavljeno sprožilno ceno (cena prevzema dobička ali stopnja izgube) in vrsto sprožitvene cene. Ko zadnja cena določene vrste sprožitvene cene doseže vnaprej nastavljeno sprožitveno ceno, bo sistem oddal zaprto tržno naročilo glede na vnaprej nastavljeno količino, da bi dosegel dobiček ali zaustavil izgubo. Trenutno obstajata dva načina za oddajo naročila za zaustavitev izgube:

• Nastavite TP/SL ob odpiranju pozicije: To pomeni, da vnaprej nastavite TP/SL za pozicijo, ki bo kmalu odprta. Ko uporabnik odda naročilo za odprtje pozicije, lahko istočasno klikne, da nastavi naročilo TP/SL. Ko je naročilo odprte pozicije izpolnjeno (delno ali v celoti), bo sistem takoj oddal naročilo TP/SL s sprožilno ceno in tipom sprožilne cene, ki ju je vnaprej nastavil uporabnik. (To si lahko ogledate v odprtih naročilih pod TP/SL.)
• Nastavi TP/SL pri zadrževanju pozicije: uporabniki lahko nastavijo naročilo TP/SL za določeno pozicijo, ko imajo položaj. Ko je nastavitev končana, ko zadnja cena podane vrste sprožitvene cene izpolni sprožilni pogoj, bo sistem izdal zaprto tržno naročilo glede na vnaprej nastavljeno količino.

Razlike med trajnimi terminskimi pogodbami Coin-M in trajnimi terminskimi pogodbami USDT-M

• Pri trajnih terminskih pogodbah USDT-M sta vrednotenje in cene v USDT, pri čemer se USDT uporablja tudi kot zavarovanje, PNL pa se izračuna v USDT. Uporabniki se lahko vključijo v različno terminsko trgovanje z držanjem USDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah Coin-M so cene in vrednotenje v ameriških dolarjih (USD), pri čemer se kot zavarovanje uporablja osnovna kriptovaluta, PNL pa se izračuna z osnovno kriptovaluto. Uporabniki lahko sodelujejo pri trgovanju s terminskimi pogodbami tako, da imajo ustrezno osnovno kriptovaluto.

• Vrednost vsake pogodbe v trajnih terminskih pogodbah USDT-M izhaja iz povezane osnovne kriptovalute, ki jo ponazarja nominalna vrednost 0,0001 BTC za BTCUSDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah Coin-M je cena vsake pogodbe določena v ameriških dolarjih, kot je razvidno iz nominalne vrednosti 100 USD za BTCUSD.

• Pri trajnih terminskih pogodbah USDT-M je zahtevano zavarovanje USDT. Ko cena osnovne kriptovalute pade, to ne vpliva na vrednost sredstva zavarovanja USDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah Coin-M zahtevano zavarovanje ustreza osnovni kriptovaluti. Ko cena osnovne kriptovalute pade, se sredstva zavarovanja, ki so potrebna za položaje uporabnikov, povečajo in več osnovne kriptovalute je potrebno kot zavarovanje.