Cómo operar con futuros en Gate.io

¿Qué son los contratos de futuros perpetuos?

Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio y fecha predeterminados en el futuro. Estos activos pueden variar desde materias primas como el oro o el petróleo hasta instrumentos financieros como criptomonedas o acciones. Este tipo de contrato sirve como una herramienta versátil tanto para protegerse contra posibles pérdidas como para asegurar ganancias.

Los contratos de futuros perpetuos, un subtipo de derivados, permiten a los operadores especular sobre el precio futuro de un activo subyacente sin poseerlo realmente. A diferencia de los contratos de futuros habituales con fechas de vencimiento fijas, los contratos de futuros perpetuos no vencen. Los comerciantes pueden mantener sus posiciones durante el tiempo que deseen, lo que les permite capitalizar las tendencias del mercado a largo plazo y potencialmente obtener ganancias sustanciales. Además, los contratos de futuros perpetuos suelen presentar elementos únicos, como tasas de financiación, que ayudan a alinear su precio con el activo subyacente.

Un aspecto distintivo de los futuros perpetuos es la ausencia de períodos de liquidación. Los operadores pueden mantener una posición abierta mientras tengan un margen suficiente, sin estar sujetos a ningún plazo de vencimiento del contrato. Por ejemplo, si compra un contrato perpetuo BTC/USDT a $30,000, no hay obligación de cerrar la operación en una fecha específica. Tiene la flexibilidad de asegurar sus ganancias o reducir pérdidas a su discreción. Vale la pena señalar que el comercio de futuros perpetuos no está permitido en los EE. UU., aunque constituye una parte sustancial del comercio mundial de criptomonedas.

Si bien los contratos de futuros perpetuos ofrecen una herramienta valiosa para ganar exposición a los mercados de criptomonedas, es esencial reconocer los riesgos asociados y actuar con cautela al realizar dichas actividades comerciales.

Explicación de la terminología en la página de negociación de futuros en Gate.io

Términos sobre el gráfico de líneas K

Términos en el área del libro de pedidos

Libro de Órdenes: Una ventana para observar las tendencias del mercado durante el proceso de negociación. En el área del libro de pedidos, puede observar cada operación, la proporción de compradores y vendedores, y más.

Términos en el área comercial.

Abrir largo: cuando predice que el precio del token aumentará en el futuro y abre una posición basada en esta tendencia, se le conoce como abrir una posición larga.

Abrir en corto: cuando predice que el precio del token caerá en el futuro y abre una posición basada en esta tendencia, se conoce como abrir una posición corta.

Margen y modo de margen: los usuarios pueden participar en operaciones de futuros después de depositar un cierto porcentaje de fondos como garantía financiera. Este fondo se conoce como margen. El modo de margen se divide en margen aislado o margen cruzado.

Aislado: en el modo de margen aislado, se asigna una cierta cantidad de margen a una posición. Si el margen de una posición disminuye a un nivel inferior al margen de mantenimiento, la posición se liquidará. También puede optar por agregar o reducir margen a esta posición.

Cruz: en el modo de margen cruzado, todas las posiciones comparten el margen cruzado del activo. En caso de liquidación, el comerciante puede perder todo el margen y todas las posiciones bajo el margen cruzado de ese activo.

Tipos de órdenes: Los tipos de órdenes se dividen en orden limitada, orden de mercado, orden de activación, orden de trailing stop y orden de solo publicación.

• Límite: una orden limitada es una orden realizada para comprar o vender a un precio específico o mejor. Sin embargo, la ejecución de una orden limitada no está garantizada.

• Mercado: Una orden de mercado es una orden colocada para comprar o vender rápidamente al mejor precio disponible en el mercado.

• Activador: para las órdenes desencadenantes, los usuarios pueden establecer un precio de activación, un precio de pedido y una cantidad por adelantado. Cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación, el sistema realizará automáticamente una orden al precio de la orden. Antes de que la orden de activación se active con éxito, la posición o el margen no se congelarán.

• Trailing Stop: una orden de trailing stop se envía al mercado según la configuración del usuario como una orden estratégica cuando el mercado está en retroceso. Precio de activación real = Precio más alto (más bajo) del mercado ± Variación de seguimiento (Distancia de precio), o Precio más alto (más bajo) del mercado * (1 ± Variación de seguimiento). Al mismo tiempo, los usuarios pueden establecer el precio al que se activa la orden antes de que se calcule el precio de activación.

• Solo publicación: una orden de solo publicación no se ejecutará inmediatamente en el mercado, lo que garantiza que el usuario siempre será el creador. Si el pedido se combinara inmediatamente con un pedido existente, se cancelaría.

• SL/TP: Una orden SL/TP es una orden con condiciones de activación preestablecidas (precio de toma de ganancias o precio de stop-loss). Cuando el último precio/precio justo/precio índice alcance el precio de activación preestablecido, el sistema cerrará la posición al mejor precio de mercado, en función del precio de activación y la cantidad preestablecidos. Esto se hace para lograr el objetivo de obtener ganancias o detener pérdidas, permitiendo a los usuarios liquidar automáticamente las ganancias deseadas o evitar pérdidas innecesarias.

• Orden de límite de parada: una orden de límite de parada es una orden preestablecida en la que los usuarios pueden establecer el precio de límite de pérdidas, el precio límite y el monto de compra/venta por adelantado. Cuando el último precio alcance el precio de límite de pérdidas, el sistema automáticamente colocará una orden al precio límite.

• COIN-M: Los futuros con margen de moneda proporcionados por Gate.io son un contrato inverso que utiliza criptomonedas como garantía, lo que significa que las criptomonedas sirven como moneda base. Por ejemplo, en el caso de los futuros con margen de moneda de BTC, Bitcoin se utiliza como margen inicial y para los cálculos de PNL.

• USDT-M: Los futuros con margen de USDT proporcionados por Gate.io son un contrato lineal, que es un producto derivado lineal cotizado y liquidado en USDT, una moneda estable vinculada al valor del dólar estadounidense.

Términos en el área de la calculadora de futuros

PNL : ingrese su precio de entrada, la cantidad de futuros que posee y el multiplicador de apalancamiento. Luego, establezca el precio de cierre esperado para calcular las ganancias y el rendimiento finales.

Precio de liquidación : ingrese su precio de entrada, la cantidad de futuros que posee y el multiplicador de apalancamiento. Luego, seleccione el modo de margen (cruzado o aislado) para calcular su precio de liquidación.

Precio objetivo : ingrese su precio de entrada, la cantidad de futuros que posee y el multiplicador de apalancamiento. Luego, establezca el rendimiento deseado para calcular las ganancias y el rendimiento finales.

Nota: Los resultados calculados con la calculadora de futuros son solo para fines de referencia y prevalecerán los resultados reales en las operaciones reales.

Términos en el área de pedidos debajo del gráfico de líneas K

1. Pestaña Posición: muestra todas las posiciones que ocupa, incluidas:

1. Contrato: Su contrato.
2. Cantidad: Esto muestra la cantidad de contratos que ha solicitado, un número positivo indica una posición larga y un número negativo indica una posición corta. Puede cambiar la unidad de cantidad a contratos o moneda en la zona de pedido.
3. Valor: Se refiere al valor de la posición al precio de marca.
4. Precio de entrada: se refiere al precio promedio de comprar una posición larga o vender una posición corta.
5. Precio de marca: el precio de marca tiende a ser el precio justo del contrato, que se calcula en función del precio del índice al contado del activo subyacente y una tasa base de tasa de financiación decreciente.
6. Precio de Liquidación: Muestra el precio de liquidación de su posición. Cuanto más cerca esté el precio de marca del precio de liquidación, mayor será el riesgo de que se liquide la posición actual y, viceversa, menor será el riesgo de que se liquide la posición. Tenga en cuenta que Gate.io utiliza el precio de marca para activar la liquidación. Cuando el precio de marca alcance el precio de liquidación, se activará la liquidación.
7. Margen: Esto se refiere al principio que se necesita al abrir una posición en el comercio de futuros.
8. PNL no realizado (ROE): el PNL no realizado muestra las ganancias o pérdidas no realizadas en tiempo real de la posición abierta.
9. PNL realizado: El PNL realizado se refiere a las ganancias y pérdidas reales después de salir de una posición, calculadas en función de los precios de entrada y salida.
10. Reducir/Cerrar/Invertir Posiciones:

    Reducir Posiciones: Se refiere al cierre de parte de las órdenes, y generalmente se utiliza para detener ganancias.

    Cerrar posiciones: puede elegir una orden de mercado o una orden limitada para cerrar la posición; la orden se ejecuta cuando se cierra.

    Posiciones Inversas: Luego de cerrar las posiciones originales al precio de mercado, presentando una orden en el lado opuesto.

11. ADL: puede configurar sus órdenes de obtención de beneficios (TP) y stop loss (SL) en la pestaña de posición. Gate.io admite dos modos SL/TP, que son posición SL/TP y disparador SL/TP.

2. Historial de pedidos : Incluye los pedidos cancelados, ejecutados totalmente y parcialmente ejecutados. Puede ver información detallada aquí sobre la hora de finalización, el lado, el precio del pedido, la cantidad, el precio de ejecución, el motivo de cierre y la fuente.
3. Órdenes abiertas: muestra todas las órdenes pendientes.

Cómo negociar futuros perpetuos USDT-M en Gate.io (sitio web)

• El modo de margen cruzado comparte márgenes con dos posiciones abiertas contra la misma criptomoneda. Cualquier ganancia o pérdida de una posición se puede utilizar para ajustarla al saldo de la otra operación.
• El margen aislado sólo acepta margen contra una posición abierta. En caso de pérdida, la operación sólo perderá contra la posición específica en el momento de la liquidación. Esto deja intacto el saldo de las criptomonedas. Esta es la mejor opción para todos los nuevos operadores, ya que protege el saldo principal de criptomonedas.

Orden límite:

• Establezca su precio de compra o venta preferido.
• La orden sólo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el nivel especificado.
• Si el precio de mercado no alcanza el precio establecido, la orden limitada permanece en el libro de órdenes a la espera de su ejecución.

• Esta opción implica una transacción sin especificar un precio de compra o venta.
• El sistema ejecuta la transacción basándose en el último precio de mercado cuando se realiza la orden.
• Los usuarios solo necesitan ingresar el monto del pedido deseado.

Orden condicional:

• Establezca un precio de activación, un precio de pedido y una cantidad de pedido.
• La orden solo se realizará como orden limitada con el precio y la cantidad predeterminados cuando el último precio de mercado alcance el precio de activación.
• Este tipo de orden proporciona a los usuarios más control sobre sus operaciones y ayuda a automatizar el proceso en función de las condiciones del mercado.

Cómo negociar futuros perpetuos USDT-M en Gate.io (aplicación)

Modos de negociación futuros de Gate.io

Modo de posición

(1) Modo de cobertura

• En el modo de cobertura, los usuarios deben indicar explícitamente si tienen la intención de abrir o cerrar una posición al realizar una orden. Este modo permite a los usuarios mantener posiciones simultáneamente en direcciones largas y cortas dentro del mismo contrato de futuros. Los apalancamientos de las posiciones largas y cortas son independientes entre sí.

• Todas las posiciones largas se agregan y todas las posiciones cortas se combinan dentro de cada contrato de futuros. Al mantener posiciones tanto en dirección larga como corta, las posiciones deben asignar el margen correspondiente en función del nivel límite de riesgo especificado.

Por ejemplo, en los futuros BTCUSDT, los usuarios tienen la flexibilidad de abrir una posición larga con un apalancamiento de 200x y una posición corta con un apalancamiento de 200x al mismo tiempo.

(2) Modo unidireccional

En el modo unidireccional, los usuarios no están obligados a especificar si están abriendo o cerrando una posición al realizar una orden. En cambio, sólo necesitan especificar si están comprando o vendiendo. Además, los usuarios sólo pueden mantener posiciones en una única dirección dentro de cada contrato de futuros en un momento dado. Si mantiene una posición larga, una orden de venta la cerrará automáticamente una vez ejecutada. Por el contrario, si el número de órdenes de venta ejecutadas supera el número de posiciones largas, se iniciará una posición corta en la dirección opuesta.

Modos de margen

(1) Modo de margen aislado

• En el modo de margen aislado, la posible pérdida de una posición se limita al margen inicial y a cualquier margen de posición adicional utilizado específicamente para esa posición aislada. En caso de liquidación, el usuario sólo incurrirá en pérdidas equivalentes al margen asociado a la posición aislada. El saldo disponible de la cuenta permanece intacto y no se utiliza como margen adicional. Aislar el margen utilizado en una posición permite a los usuarios restringir las pérdidas al monto del margen inicial, lo que puede ser beneficioso en los casos en que una estrategia comercial especulativa a corto plazo no da resultado.

• Los usuarios pueden inyectar manualmente margen adicional en posiciones aisladas para optimizar el precio de liquidación.

(2) Modo de margen cruzado

El modo de margen cruzado implica utilizar todo el saldo disponible de la cuenta como margen para asegurar todas las posiciones cruzadas y evitar la liquidación. En este modo de margen, si el valor liquidativo no alcanza el requisito del margen de mantenimiento, se activará la liquidación. Si una posición cruzada se liquida, el usuario perderá todos los activos de la cuenta excepto el margen asociado con otras posiciones aisladas.

Modificar el apalancamiento

• El modo de cobertura permite a los usuarios emplear diferentes multiplicadores de apalancamiento para posiciones en direcciones largas y cortas.
• Los multiplicadores de apalancamiento se pueden ajustar dentro del rango permitido del multiplicador de apalancamiento de futuros.
• El modo de cobertura también permite cambiar los modos de margen, como la transición del modo aislado al modo de margen cruzado.
• Nota : Si un usuario tiene una posición en modo de margen cruzado, no se puede cambiar al modo de margen aislado.

Preguntas frecuentes (FAQ)

Tipos de órdenes en futuros Gate.io

Orden límite

Las órdenes limitadas permiten al operador establecer un precio de compra o venta específico, y la orden se ejecutará al precio de la orden o a un precio más favorable que el precio de la orden.

Cuando se envía una orden limitada, si no hay ninguna orden cuyo precio sea más favorable o igual al precio de la orden disponible para igualar en el libro de órdenes, la orden limitada ingresará en el libro de órdenes para completarse, aumentando la profundidad del mercado. Una vez completada la orden, se le cobrará al comerciante de acuerdo con la tarifa del fabricante más favorable.

Cuando se envía una orden limitada, si una orden cuyo precio es más favorable o igual al precio de la orden ya está disponible para igualar en el libro de órdenes, la orden limitada se ejecutará inmediatamente al mejor precio disponible actual. Debido a la liquidez consumida durante la ejecución de la orden, se cobrará una determinada tarifa comercial como gasto de la tarifa del Taker.

Además, las órdenes limitadas también se pueden utilizar para cerrar total o parcialmente una orden límite de toma de ganancias. La ventaja de una orden limitada es que se garantiza que se ejecutará al precio especificado, pero también existe el riesgo de que la orden no se ejecute.

Al utilizar una orden limitada, el usuario también puede cambiar el tipo de tiempo efectivo de la orden según sus necesidades comerciales, y el valor predeterminado es GTC:

- GTC (Orden válida hasta su cancelación): este tipo de orden seguirá siendo válida hasta que se complete por completo o se cancele.

- IOC (Orden Inmediata o Cancelada): Si este tipo de orden no se puede ejecutar inmediatamente al precio especificado, la parte no ejecutada se cancelará.

- FOK (Fill or Kill Order): Este tipo de orden se cancelará inmediatamente si no se pueden completar todas las órdenes.

Orden de mercado

La orden de mercado se ejecutará al mejor precio disponible en el libro de órdenes en ese momento. La orden se puede ejecutar rápidamente sin que el operador establezca el precio. La orden de mercado garantiza la ejecución de
las órdenes pero no el precio de ejecución, ya que puede fluctuar dependiendo de las condiciones del mercado. Las órdenes de mercado se utilizan normalmente cuando un operador necesita realizar una entrada rápida para capturar una tendencia del mercado.

Orden condicional

Si se establece el precio de activación, cuando el precio de referencia (precio de mercado, precio índice, precio justo) seleccionado por el usuario alcance el precio de activación, se activará y se colocará una orden limitada al precio de la orden y la cantidad establecidos por el usuario.

Publicar solo

Las órdenes de solo publicación no se ejecutarán en el mercado de inmediato, lo que garantiza que el usuario sea siempre un creador y disfrute del rendimiento de la tarifa de negociación como proveedor de liquidez; al mismo tiempo, si el pedido se completa con un pedido existente, el pedido se cancelará inmediatamente.

SL/TP

SL/TP se refiere al precio de activación preestablecido (precio de toma de ganancias o precio de stop loss) y al tipo de precio de activación. Cuando el último precio del tipo de precio de activación especificado alcanza el precio de activación preestablecido, el sistema colocará una orden de cierre de mercado de acuerdo con la cantidad preestablecida para obtener ganancias o detener pérdidas. Actualmente, existen dos formas de colocar una orden stop loss:

• Establecer TP/SL al abrir una posición: Esto significa configurar TP/SL por adelantado para una posición que está a punto de abrirse. Cuando el usuario realiza una orden para abrir una posición, puede hacer clic para establecer una orden TP/SL al mismo tiempo. Cuando la orden de posición abierta se completa (parcial o totalmente), el sistema colocará inmediatamente una orden TP/SL con el precio de activación y el tipo de precio de activación preestablecidos por el usuario. (Esto se puede ver en órdenes abiertas en TP/SL).
• Establecer TP/SL al mantener una posición: los usuarios pueden establecer una orden de TP/SL para una posición específica al mantener una posición. Una vez completada la configuración, cuando el último precio del tipo de precio de activación especificado cumpla con la condición de activación, el sistema colocará una orden de cierre de mercado de acuerdo con la cantidad establecida de antemano.

Diferencias entre los futuros perpetuos Coin-M y los futuros perpetuos USDT-M

• En los futuros perpetuos USDT-M, la valoración y el precio están en USDT, el USDT también se utiliza como garantía y el PNL se calcula en USDT. Los usuarios pueden participar en diversas operaciones de futuros manteniendo USDT.
• Para los futuros perpetuos de Coin-M, el precio y la valoración están en dólares estadounidenses (USD), utilizando la criptomoneda subyacente como garantía y calculando el PNL con la criptomoneda subyacente. Los usuarios pueden participar en operaciones de futuros específicas manteniendo la criptografía subyacente correspondiente.

• El valor de cada contrato en futuros perpetuos USDT-M se deriva de la criptomoneda subyacente asociada, ejemplificada por el valor nominal de 0,0001 BTC para BTCUSDT.
• En los futuros perpetuos de Coin-M, el precio de cada contrato se fija en dólares estadounidenses, como se ve en el valor nominal de 100 USD para BTCUSD.

• En los futuros perpetuos USDT-M, el activo colateral requerido es el USDT. Cuando el precio de la criptomoneda subyacente cae, no afecta el valor del activo colateral del USDT.
• En los futuros perpetuos de Coin-M, el activo colateral requerido corresponde a la criptomoneda subyacente. Cuando el precio de la criptografía subyacente cae, los activos colaterales necesarios para las posiciones de los usuarios aumentan y se necesita más criptografía subyacente como garantía.