如何在Gate.io进行期货交易

2024/02/07

什么是永续期货合约？

期货合约是两方之间在未来以预定价格和日期买卖资产的具有法律约束力的协议。这些资产可以从黄金或石油等商品到加密货币或股票等金融工具。这种类型的合同是一种多功能工具，可以对冲潜在损失并确保利润。

永续期货合约是衍生品的一种子类型，使交易者能够在不实际拥有基础资产的情况下推测其未来价格。与有固定到期日的常规期货合约不同，永续期货合约不会到期。交易者可以根据自己的意愿维持仓位，从而利用长期市场趋势并有可能赚取可观的利润。此外，永续期货合约通常具有融资利率等独特元素，这有助于使其价格与标的资产保持一致。

永续期货的一个显着特点是没有结算期。只要有足够的保证金，交易者就可以保持未平仓头寸，而不受任何合约到期时间的约束。例如，如果您以 30,000 美元购买 BTC/USDT 永续合约，则没有义务在特定日期之前关闭交易。您可以灵活地自行决定确保利润或减少损失。值得注意的是，永续期货交易在美国是不允许的，尽管它构成了全球加密货币交易的很大一部分。

虽然永续期货合约提供了进入加密货币市场的宝贵工具，但在参与此类交易活动时必须承认相关风险并谨慎行事。

Gate.io合约交易页面术语解释

对于初学者来说，期货交易可能比现货交易更复杂，因为它涉及更多的专业术语。为了帮助新用户有效理解和掌握期货交易，本文旨在解释Gate.io期货交易页面中出现的这些术语的含义。

我们将按照出现的顺序从左到右介绍这些术语。

K线图上方的条款

永久： “永久”表示连续性。常见的“永续期货”（又称永续期货合约）是由传统金融期货合约演变而来，主要区别在于永续期货没有结算日。这意味着只要该仓位没有因强制平仓而平仓，它将无限期地保持开仓状态。

指数价格：参考主要主流交易所的价格并计算其价格的加权平均而得到的综合价格指数。当前页面显示的指数价格为BTC指数价格。

标记价格：期货的实时公平价格，根据指数价格和市场价格计算得出。用于计算持仓浮动盈亏并确定持仓强平。它可能会偏离期货的最后价格，以避免价格操纵。

资金费率：本阶段的资金费率。如果利率为正，多头头寸持有者向空头头寸持有者支付资金费用。如果利率为负，空头头寸持有者向多头头寸持有者支付资金费用。

订单簿区域中的条款

订单簿：交易过程中观察市场走势的窗口。在订单簿区域，您可以观察每笔交易、买家和卖家的比例等。

交易区条款

开多：当您预测未来代币价格会上涨并根据这一趋势开仓时，称为开多仓。

开空仓：当您预测未来代币价格会下跌并根据这一趋势开仓时，称为开空仓。

保证金及保证金模式：用户存入一定比例的资金作为金融抵押后即可从事期货交易。该基金称为保证金。保证金模式分为逐仓保证金或全仓保证金。

逐仓：逐仓模式下，为仓位分配一定数量的保证金。如果仓位的保证金减少至低于维持保证金的水平，该仓位将被清算。您还可以选择增加或减少该头寸的保证金。

全仓：全仓模式下，所有仓位共享该资产的全仓保证金。如果发生强平，交易者可能会损失该资产的所有保证金以及全仓保证金下的所有头寸。

委托类型：委托类型分为限价委托、市价委托、触发委托、追踪止损委托、止盈委托。

限价单：限价单是指以特定价格或更好价格买入或卖出的订单。然而，限价单的执行并不能得到保证。
市价单：市价单是指以市场上最佳可用价格快速买入或卖出的订单。
触发：对于触发委托，用户可以提前设置触发价格、委托价格和数量。当市场价格达到触发价格时，系统会自动按委托价格下单。在触发委托成功触发之前，仓位或保证金不会被冻结。
追踪止损：追踪止损订单根据用户的设置提交给市场，作为市场处于回调时的策略订单。实际触发价格=市场最高（最低）价格±轨迹方差（价格距离），或市场最高（最低）价格*（1±轨迹方差）。同时，用户可以设置在计算触发价格之前激活订单的价格。
Post Only： Post-Only 订单不会立即在市场上执行，确保用户始终是挂单者。如果订单立即与现有订单匹配，则该订单将被取消。
止损/止盈：止损/止盈订单是预先设定触发条件（止盈价或止损价）的订单。当最新价格/合理价格/指数价格达到预设的触发价格时，系统将根据预设的触发价格和数量，以市场最优价格平仓。这样做是为了达到止盈或止损的目的，让用户自动结算想要的利润或避免不必要的损失。
止损限价单：止损限价单是一种预设订单，用户可以提前设置止损价、限价和买入/卖出金额。当最新价格达到止损价时，系统会自动以限价下单。
COIN-M： Gate.io提供的币本位期货是一种以加密货币为抵押品的反向合约，即以加密货币为基础货币。例如，在BTC币本位期货中，比特币被用作初始保证金并用于PNL计算。
USDT-M： Gate.io提供的USDT保证金期货是一种线性合约，是以与美元价值挂钩的稳定币USDT报价和结算的线性衍生产品。

期货计算器区域中的术语

PNL：输入您的入场价格、您持有的期货数量以及杠杆乘数。然后，设置您的预期收盘价来计算最终收益和收益率。

强平价格：输入您的入场价格、您持有的期货数量以及杠杆倍数。然后，选择保证金模式（交叉或逐仓）来计算您的强平价格。

目标价格：输入您的入场价格、您持有的期货数量以及杠杆倍数。然后，设置你想要的收益率，计算出最终的收益和收益率。

注：期货计算器计算结果仅供参考，以实盘交易结果为准。

K线图下方下单区的术语

1. 持仓选项卡：显示您持有的所有持仓，包括：

合约：您持有的合约。
数量：显示您已下单的合约数量，正数表示多仓，负数表示空仓。您可以在订单区域将数量单位切换为合约或货币。
价值：指以标记价格计算的持仓价值。
入场价格：指买入多头头寸或卖出空头头寸的平均价格。
标记价格：标记价格往往是合约的公允价格，根据标的资产现货指数价格和衰减的资金费率基差计算得出
强平价格：显示您仓位的强平价格。标记价格越接近强平价格，则当前仓位被强平的风险越高，反之，则该仓位被强平的风险越低。请注意，Gate.io使用标记价格来触发强平。当标记价格达到强平价格时，将触发强平。
保证金：是指您在期货交易中建仓时所需要的原则。
未实现盈亏（ROE）：未实现盈亏显示未平仓头寸的实时未实现盈亏
已实现盈亏：已实现盈亏是指平仓后的实际盈亏，根据进场价格和出场价格计算得出
减少/平仓/反转头寸：
减仓：指平掉部分订单，一般用于止盈。

平仓：您可以选择市价单或限价单平仓，平仓时订单即被成交。

反向建仓：以市价平仓后，向相反方向提交订单。
ADL：您可以在仓位选项卡中设置止盈 (TP) 和止损 (SL) 订单。Gate.io支持两种止损/止盈模式，分别是仓位止损/止盈和触发止损/止盈。

2. 订单历史记录：包括已取消、全部成交和部分成交的订单。您可以在此查看有关结束时间、边、订单价格、数量、成交价格、平仓原因和来源的详细信息。
3. 未结订单：显示所有挂单。

4. 交易历史：显示已成交订单的交易历史。

如何在Gate.io（官网）交易USDT-M永续合约

1、进入Gate.io网站，点击【衍生品】，在永续合约部分选择【USDT-M】。

2. 在左侧合约列表中选择BTC/USDT作为示例。

3. 单击以下部分。在这里，您可以点击逐仓或交叉来选择您的【保证金模式】。

通过点击数字来调整杠杆倍数。之后，单击[确认]保存您的更改。

平台通过提供不同的保证金模式来支持不同保证金偏好的交易者。

全仓保证金模式与针对同一加密货币开立的两个仓位共享保证金。头寸的任何利润或损失都可以用来根据其他交易的余额进行调整。
逐仓保证金仅接受已建仓位的保证金。如果发生亏损，交易只会在结算时的特定头寸上发生亏损。这使得加密货币的平衡保持不变。对于所有新交易者来说，这是最好的选择，因为它可以保护主要的加密货币余额。

4. 要发起从现货账户到期货账户的资金转账，请单击右侧的小箭头按钮以访问转账菜单。

进入转账菜单后，输入您想要转账的金额，然后点击【确认】。

5. 开仓有限价单、市价单、触发单三种选择。按着这些次序：

限价订单：

设置您首选的买入或卖出价格。
仅当市场价格达到指定水平时订单才会执行。
如果市场价格未达到设定价格，限价单将保留在订单簿中等待执行。

市场订单：

此选项涉及不指定买入或卖出价格的交易。
下单时系统按照最新市场价格执行交易。
用户只需输入所需的订单金额即可。

有条件订单：

设置触发价格、委托价格和委托数量。
当最新市场价格触及触发价格时，订单才会以预定价格和数量下达限价订单。
这种类型的订单为用户提供了对其交易的更多控制，并有助于根据市场条件实现流程自动化。

6. 下单后，可在页面底部【未结订单】下查看。您可以在订单成交前取消订单。

如何在Gate.io上交易USDT-M永续合约（App）

1、打开Gate.io App，在首页点击【合约币】 ，选择【USDT-Perp】。

2. 点击左上方【BTC/USDT】即可切换不同交易对。然后，您可以使用特定货币对的搜索栏，或直接从列出的选项中进行选择，以查找所需的期货进行交易。

3. 根据您的喜好选择保证金模式并调整杠杆设置，然后点击【确认】保存更改。

4. 点击以下选项选择您的订单类型。

4. 在屏幕右侧下订单。对于限价订单，输入价格和金额；对于市价订单，只需输入金额。点击[买入（多头）]建立多头仓位，或点击[卖出（空头）]建立空头头寸。

5. 下单后，如果没有立即成交，将会出现在【未结订单】中。

Gate.io未来交易模式

位置模式

（一）对冲模式

在对冲模式下，用户在下单时需要明确表明是否打算开仓或平仓。该模式允许用户在同一期货合约内同时持有多头和空头方向的仓位。多头和空头头寸的杠杆是相互独立的。
所有多头头寸均已汇总，所有空头头寸均在每个期货合约内合并。多头和空头方向持仓时，持仓必须根据规定的风险限额水平分配相应的保证金。

例如，在BTCUSDT期货中，用户可以灵活地同时开立200倍杠杆的多头头寸和200倍杠杆的空头头寸。

(2) 单向模式

在单向模式下，用户下单时无需指定是开仓还是平仓。相反，他们只需要指定是买入还是卖出。此外，用户在任何给定时间只能在每个期货合约中维持单一方向的头寸。如果持有多头头寸，卖单一旦成交将自动平仓。反之，如果已成交的卖单数量超过多头头寸数量，则会向相反方向发起空头头寸。

保证金模式

(1)逐仓模式

在逐仓保证金模式下，仓位的潜在损失仅限于初始保证金和专门用于该逐仓仓位的任何额外仓位保证金。如果发生强平，用户只会遭受相当于与逐仓仓位相关的保证金的损失。账户的可用余额保持不变，也不用作额外保证金。隔离头寸中使用的保证金可以让用户将损失限制在初始保证金金额内，这在短期投机交易策略不成功的情况下可能是有益的。
用户可以手动向逐仓仓位追加保证金，以优化强平价格。

(2)全仓模式

全仓保证金模式涉及使用账户的全部可用余额作为保证金，以确保所有交叉仓位并防止清算。在此保证金模式下，如果资产净值达不到维持保证金要求，就会触发强平。如果交叉仓位发生强平，用户将损失账户中除其他逐仓仓位相关保证金外的所有资产。

修改杠杆

对冲模式允许用户对多头和空头方向的仓位采用不同的杠杆倍数。
杠杆倍数可以在期货杠杆倍数允许的范围内调整。
对冲模式还允许切换保证金模式，例如从逐仓模式过渡到全仓保证金模式。
注意：如果用户在全仓模式下持仓，则无法切换为逐仓模式。

常见问题 (FAQ)

Gate.io合约下单类型

限价单

限价订单允许交易者设定特定的买入或卖出价格，订单将以订单价格或比订单价格更优惠的价格成交。

提交限价委托时，如果订单簿中没有价格更优惠于或等于可供撮合的委托价格的订单，则限价订单将进入订单簿进行成交，增加市场深度。订单成交后，将按照更优惠的挂单费用向交易者收取费用。

提交限价委托时，如果订单簿中已有价格优于或等于委托价格的委托可撮合，则该限价委托将立即以当前最佳可用价格成交。由于订单执行过程中会消耗流动性，因此会收取一定的交易费用作为Taker费用支出。

此外，限价订单还可用于部分或全部平仓止盈限价订单。限价单的优点是保证在指定价格成交，但也存在订单不成交的风险。

使用限价委托时，用户还可以根据自己的交易需要切换委托的有效时间类型，默认为GTC：

- GTC（Good 'Til Canceled Order）：此类订单将一直有效，直至完全成交或取消。

- IOC（立即或取消订单）：如果此类订单无法立即以指定价格成交，则未成交部分将被取消。

- FOK（成交或取消订单）：如果所有订单都无法成交，此类订单将立即被取消。

市价订单

市价订单将以当时订单簿中可用的最佳价格执行。订单可以快速填写，无需交易者设定价格。市价单保证
订单的执行，但不保证执行价格，因为它可能会根据市场情况而波动。当交易者需要快速入场以捕捉市场趋势时，通常使用市价订单。

有条件订单

如果设置了触发价格，当用户选择的基准价格（市场价格、指数价格、公允价格）达到触发价格时，就会被触发，按照设置的委托价格和数量下限价单。用户。

仅限发帖

Post-only订单不会立即在市场成交，保证用户始终是挂单者，并作为流动性提供者享受交易费用的收益；同时，如果该订单被现有订单成交，则该订单将立即被取消。

止损/止损

SL/TP是指预先设定的触发价格（止盈价格或止损价格）和触发价格类型。当指定触发价格类型的最后价格达到预设触发价格时，系统将按照预设数量平仓市价单，以获利或止损。目前止损单有两种方式：

建仓时设置止盈/止损：即为即将开仓的仓位提前设置止盈/止损。用户下单建仓时，可以同时点击设置止盈/止损订单。当未平仓订单成交（部分或全部）时，系统会立即以用户预先设定的触发价格和触发价格类型下止盈/止损订单。（这可以在止盈/止损下的未结订单中查看。）
持仓设置止盈止损：用户在持仓时可以为指定仓位设置止盈止损订单。设置完成后，当指定触发价格类型的最后价格满足触发条件时，系统将按照预先设置的数量平仓市价单。

Coin-M永续合约与USDT-M永续合约的区别

1、采用不同的加密货币作为计价单位、抵押资产、盈亏计算：

USDT-M永续合约中，计价和定价均以USDT为单位，并以USDT作为抵押品，盈亏以USDT计算。用户可以通过持有USDT进行多元化的期货交易。
对于Coin-M永续合约，定价和估值以美元（USD）为单位，利用标的加密货币作为抵押品，并使用标的加密货币计算盈亏。用户可以通过持有相应的底层币种参与特定的期货交易。

2、合同金额不同：