Sådan laver du Futures Trading på Gate.io

Hvad er Perpetual Futures-kontrakter?

En futureskontrakt er en juridisk bindende aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris og dato i fremtiden. Disse aktiver kan variere fra råvarer som guld eller olie til finansielle instrumenter såsom kryptovalutaer eller aktier. Denne type kontrakt fungerer som et alsidigt værktøj til både sikring mod potentielle tab og sikring af overskud.

Perpetual futures-kontrakter, en undertype af derivater, gør det muligt for handlende at spekulere i den fremtidige pris på et underliggende aktiv uden faktisk at eje det. I modsætning til almindelige futureskontrakter med fastsatte udløbsdatoer, udløber evige futureskontrakter ikke. Handlende kan bevare deres positioner, så længe de ønsker, hvilket giver dem mulighed for at udnytte langsigtede markedstendenser og potentielt tjene betydelige overskud. Derudover har evige futureskontrakter ofte unikke elementer som finansieringssatser, som hjælper med at tilpasse deres pris med det underliggende aktiv.

Et karakteristisk aspekt ved evige futures er fraværet af afviklingsperioder. Handlende kan holde en position åben, så længe de har tilstrækkelig margin, uden at være bundet af nogen kontraktudløbstid. For eksempel, hvis du køber en BTC/USDT evigvarende kontrakt til $30.000, er der ingen forpligtelse til at lukke handlen inden for en bestemt dato. Du har fleksibiliteten til at sikre din fortjeneste eller reducere tab efter dit skøn. Det er værd at bemærke, at handel med evigvarende futures ikke er tilladt i USA, selvom det udgør en væsentlig del af den globale handel med kryptovaluta.

Mens evige futureskontrakter tilbyder et værdifuldt værktøj til at opnå eksponering mod kryptovalutamarkeder, er det vigtigt at erkende de tilknyttede risici og udvise forsigtighed, når du deltager i sådanne handelsaktiviteter.

Forklaring af terminologi på Futures Trading-siden på Gate.io

Udtryk over K-linjediagrammet

Vilkår i ordrebogsområdet

Ordrebog: Et vindue til at observere markedstendenser under handelsprocessen. I ordrebogsområdet kan du observere hver handel, andelen af ​​købere og sælgere med mere.

Vilkår på handelsområdet

Open Long: Når du forudsiger, at token-prisen vil stige i fremtiden og åbner en position baseret på denne trend, er det kendt som at åbne en lang position.

Open Short: Når du forudsiger, at tokenprisen vil falde i fremtiden og åbner en position baseret på denne trend, er det kendt som at åbne en kort position.

Margin- og margintilstand: Brugere kan engagere sig i futures-handel efter at have deponeret en vis procentdel af midlerne som finansiel sikkerhed. Denne fond er kendt som margin. Margintilstanden er opdelt i isoleret margin eller krydsmargen.

Isoleret: I isoleret margin-tilstand tildeles en vis margin til en position. Hvis marginen for en position falder til et niveau under vedligeholdelsesmarginen, vil positionen blive likvideret. Du kan også vælge at tilføje eller reducere margen til denne position.

Kryds: I krydsmargintilstand deler alle positioner aktivets krydsmargen. I tilfælde af likvidation kan den erhvervsdrivende miste hele marginen og alle positioner under krydsmarginen for det pågældende aktiv.

Ordretyper: Ordretyperne er opdelt i limitordre, markedsordre, triggerordre, efterfølgende stopordre og post-only ordre.

• Limit: En limit-ordre er en ordre placeret for at købe eller sælge til en bestemt pris eller bedre. En limiteret ordres udførelse er dog ikke garanteret.

• Marked: En markedsordre er en ordre placeret for at købe eller sælge hurtigt til den bedst tilgængelige pris på markedet.

• Trigger: For triggerordrer kan brugere indstille en triggerpris, ordrepris og mængde på forhånd. Når markedsprisen når triggerprisen, afgiver systemet automatisk en ordre til ordreprisen. Før triggerordren udløses med succes, vil positionen eller marginen ikke blive frosset.

• Efterfølgende stop: En efterfølgende stopordre sendes til markedet baseret på brugerens indstillinger som en strategisk ordre, når markedet er i en retracement. Faktisk udløserpris = Markedets højeste (laveste) pris ± sporafvigelse (prisafstand), eller markedets højeste (laveste) pris * (1 ± sporafvigelse). Samtidig kan brugerne indstille den pris, som ordren aktiveres til, før triggerprisen beregnes.

• Kun post: En post-only-ordre vil ikke umiddelbart blive udført på markedet, hvilket sikrer, at brugeren altid vil være producenten. Hvis ordren skulle matches med en eksisterende ordre med det samme, ville den blive annulleret.

• SL/TP: En SL/TP-ordre er en ordre med forudindstillede triggerbetingelser (take profit-pris eller stop-loss-pris). Når den sidste pris / fair pris / indekspris når den forudindstillede triggerpris, vil systemet lukke positionen til den bedste markedspris, baseret på den forudindstillede triggerpris og mængde. Dette gøres for at nå målet om at tage overskud eller stoppe tab, hvilket giver brugerne mulighed for automatisk at afregne den ønskede fortjeneste eller undgå unødvendige tab.

• Stop Limit Order: En stop limit ordre er en forudindstillet ordre, hvor brugere kan indstille stop-loss pris, limit pris og køb/salg beløb på forhånd. Når den sidste pris når stop-loss-prisen, afgiver systemet automatisk en ordre til grænseprisen.

• COIN-M: Møntmarginerede futures leveret af Gate.io er en omvendt kontrakt, der bruger kryptovaluta som sikkerhed, hvilket betyder, at kryptovaluta fungerer som basisvaluta. For eksempel, i tilfælde af BTC-møntmarginerede futures, bruges Bitcoin som startmargin og til PNL-beregninger.

• USDT-M: USDT-marginerede futures leveret af Gate.io er en lineær kontrakt, som er et lineært afledt produkt noteret og afregnet i USDT, en stabil mønt knyttet til værdien af ​​den amerikanske dollar.

Vilkår i Futures Calculator-området

PNL : Indtast din indgangspris, mængden af ​​futures, du har, og gearingsmultiplikatoren. Indstil derefter din forventede lukkepris for at beregne den endelige indtjening og afkast.

Likvidationspris : Indtast din indgangspris, mængden af ​​futures, du har, og gearingsmultiplikatoren. Vælg derefter margintilstanden (kryds eller isoleret) for at beregne din likvidationspris.

Målpris : Indtast din indgangspris, mængden af ​​futures, du har, og gearingsmultiplikatoren. Indstil derefter dit ønskede udbytte for at beregne den endelige indtjening og udbytte.

Bemærk: Resultaterne beregnet ved hjælp af futures-beregneren er kun til referenceformål, og de faktiske resultater i live-handel vil være gældende.

Vilkår i ordreområdet under K-linjediagrammet

1. Positionsfane: Dette viser alle positioner, du har, inklusive:

1. Kontrakt: Din kontraktbeholdning.
2. Antal: Dette viser antallet af kontrakter, du har bestilt, et positivt tal angiver en lang position, og et negativt tal angiver en kort position. Du kan skifte mængdeenheden til kontrakter eller valuta i ordrezonen.
3. Værdi: Dette refererer til positionsværdien til mærkeprisen.
4. Indgangspris: Dette refererer til den gennemsnitlige pris for at købe en lang position eller sælge en kort position.
5. Markpris: Markpris har en tendens til at være den fair pris på kontrakten, som beregnes baseret på det underliggende aktivs spotindekspris og en faldende funding rate basisrate
6. Likvidationspris: Dette viser likvidationsprisen for din position. Jo tættere mark-kursen er på likvidationskursen, jo højere er risikoen for, at den nuværende position afvikles, og omvendt, jo lavere er risikoen for, at positionen bliver afviklet. Bemærk venligst, at Gate.io bruger markpris til at udløse likvidation. Når markprisen når likvidationskursen, vil likvidationen blive udløst.
7. Margin: Dette refererer til det princip, du har brug for, når du åbner en position i futures-handel.
8. Urealiseret PNL (ROE): Urealiseret PNL viser det urealiserede overskud eller tab i realtid af den åbne position
9. Realiseret PNL: Realiseret PNL refererer til det faktiske overskud og tab efter at have forladt en position, beregnet baseret på ind- og udgangspriserne
10. Reducer/luk/vend positioner:

    Reducer positioner: Det refererer til at lukke en del af ordrer, og det bruges generelt til at stoppe profit.

    Luk positioner: Du kan vælge markedsordre eller limitordre for at lukke positionen, ordren er udfyldt når den er lukket.

    Omvendte positioner: Efter at have lukket de oprindelige positioner til markedsprisen, afgive en ordre i den modsatte side.

11. ADL: Du kan indstille dine take profit (TP) og stop loss (SL) ordrer i positionsfanen. Gate.io understøtter to SL/TP-tilstande, som er position SL/TP og trigger SL/TP.

2. Ordrehistorik : Den inkluderer de ordrer, der er annulleret, fuldt udfyldt og delvist udfyldt. Du kan se detaljerede oplysninger her om sluttidspunkt, side, ordrepris, mængde, fyldpris, tæt årsag og kilde.
3. Åbne ordrer: Vis alle afventende ordrer.

Sådan handler du USDT-M Perpetual Futures på Gate.io (hjemmeside)

• Cross -margin -tilstanden deler marginer med to positioner åbnet mod den samme kryptovaluta. Enhver fortjeneste eller ethvert tab fra en position kan bruges til at justere mod saldoen for den anden handel.
• Den isolerede margin accepterer kun margin mod en åbnet position. I tilfælde af tab vil handlen kun tabe mod den konkrete afviklingsposition. Dette efterlader balancen mellem kryptovaluta uberørt. Dette er den bedste mulighed for alle nye handlende, da det beskytter den primære kryptomøntbalance.

Begrænset rækkefølge:

• Indstil din foretrukne købs- eller salgspris.
• Ordren vil først blive eksekveret, når markedsprisen når det angivne niveau.
• Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte pris, forbliver limitordren i ordrebogen og afventer eksekvering.

• Denne mulighed involverer en transaktion uden at angive en købs- eller salgspris.
• Systemet udfører transaktionen baseret på den seneste markedspris, når ordren afgives.
• Brugere behøver kun at indtaste det ønskede ordrebeløb.

Betinget ordre:

• Indstil en triggerpris, ordrepris og ordremængde.
• Ordren vil kun blive afgivet som en limitordre med den forudbestemte pris og mængde, når den seneste markedspris rammer triggerprisen.
• Denne type ordre giver brugerne mere kontrol over deres handler og hjælper med at automatisere processen baseret på markedsforhold.

Sådan handler du USDT-M Perpetual Futures på Gate.io (App)

Gate.io Fremtidige handelstilstande

Positionstilstand

(1) Hedge Mode

• I Hedge Mode er brugere forpligtet til eksplicit at angive, om de har til hensigt at åbne eller lukke en position, når de afgiver en ordre. Denne tilstand giver brugerne mulighed for at holde positioner samtidigt i både lange og korte retninger inden for den samme futureskontrakt. Gearingerne for de lange og korte positioner er uafhængige af hinanden.

• Alle lange positioner er aggregerede, og alle korte positioner kombineres inden for hver futureskontrakt. Ved opretholdelse af positioner i både lang og kort retning, skal positionerne allokere den tilsvarende margin baseret på det angivne risikogrænseniveau.

For eksempel i BTCUSDT-futures har brugerne fleksibiliteten til at åbne en lang position med 200x gearing og en kort position med 200x gearing samtidigt.

(2) Envejstilstand

I envejstilstand er brugere ikke forpligtet til at angive, om de åbner eller lukker en position, når de afgiver en ordre. I stedet skal de kun angive, om de køber eller sælger. Derudover kan brugere kun opretholde positioner i en enkelt retning inden for hver futureskontrakt på et givet tidspunkt. Hvis du holder en lang position, vil en salgsordre automatisk lukke den, når den er udfyldt. Omvendt, hvis antallet af udfyldte salgsordrer overstiger antallet af lange positioner, vil en kort position blive indledt i den modsatte retning.

Margintilstande

(1) Isoleret margintilstand

• I Isolated Margin Mode er det potentielle tab af en position begrænset til den indledende margin og enhver yderligere positionsmargin, der bruges specifikt til den isolerede position. I tilfælde af likvidation vil brugeren kun lide tab svarende til den margin, der er forbundet med den isolerede position. Den tilgængelige saldo på kontoen forbliver urørt og bruges ikke som ekstra margin. Isolering af marginen brugt i en position giver brugerne mulighed for at begrænse tab til det oprindelige marginbeløb, hvilket kan være fordelagtigt i tilfælde, hvor en kortsigtet spekulativ handelsstrategi ikke slår ud.

• Brugere kan manuelt tilføre yderligere margin i isolerede positioner for at optimere likvidationsprisen.

(2) Krydsmargintilstand

Cross Margin Mode involverer at bruge hele den tilgængelige saldo på kontoen som margin for at sikre alle krydspositioner og forhindre likvidation. I denne margintilstand, hvis nettoaktivværdien ikke opfylder kravet om vedligeholdelsesmargen, udløses likvidation. Hvis en krydsposition undergår likvidation, vil brugeren miste alle aktiver på kontoen med undtagelse af marginen forbundet med andre isolerede positioner.

Ændring af gearing

• Hedge-tilstand giver brugerne mulighed for at anvende forskellige gearingsmultiplikatorer til positioner i den lange og korte retning.
• Gearingsmultiplikatorer kan justeres inden for det tilladte interval for futures-gearingsmultiplikatoren.
• Hedge-tilstand tillader også skift af margintilstande, såsom overgang fra isoleret tilstand til krydsmargintilstand.
• Bemærk : Hvis en bruger har en position i tværmargintilstand, kan den ikke skiftes til isoleret margintilstand.

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Ordretyper på Gate.io Futures

Begrænset rækkefølge

Limit-ordrer giver den erhvervsdrivende mulighed for at fastsætte en specifik købs- eller salgspris, og ordren vil blive udfyldt til ordreprisen eller til en pris, der er mere fordelagtig end ordreprisen.

Når en limitordre afgives, og hvis der ikke er nogen ordre, hvis pris er mere fordelagtig end eller lig med den ordrepris, der er tilgængelig for matchning i ordrebogen, vil limitordren komme ind i ordrebogen, der skal udfyldes, hvilket øger markedsdybden. Efter at ordren er udfyldt, vil den erhvervsdrivende blive opkrævet i henhold til det mere fordelagtige producentgebyr.

Når en limitordre afgives, og hvis en ordre, hvis pris er mere fordelagtig end eller lig med ordreprisen, allerede er tilgængelig til matchning i ordrebogen, vil limitordren straks blive udfyldt til den aktuelle bedst tilgængelige pris. På grund af den likviditet, der forbruges under ordreudførelsen, vil der blive opkrævet et bestemt handelsgebyr som takstergebyr.

Derudover kan limitordrer også bruges til helt eller delvist at lukke en take profit limitordre. Fordelen ved en limitordre er, at den med garanti bliver udfyldt til den angivne pris, men der er også en risiko for, at ordren ikke bliver udfyldt.

Når du bruger en limitordre, kan brugeren også skifte den effektive tidstype for ordren i henhold til deres handelsbehov, og standarden er GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Denne type ordre forbliver gyldig, indtil den er fuldt udfyldt eller annulleret.

- IOC (Øjeblikkelig eller annuller ordre): Hvis denne type ordre ikke kan udfyldes med det samme til den angivne pris, vil den uudfyldte del blive annulleret.

- FOK (Fill or Kill Order): Denne type ordre vil blive annulleret med det samme, hvis alle ordrer ikke kan udfyldes.

Markedsordre

Markedsordren vil blive udfyldt til den bedst tilgængelige pris i ordrebogen på det tidspunkt. Ordren kan hurtigt udfyldes, uden at den erhvervsdrivende har sat prisen. Markedsordren garanterer udførelse af
ordrer, men ikke udførelsesprisen, da den kan svinge afhængigt af markedsforholdene. Markedsordrer bruges typisk, når en erhvervsdrivende skal foretage en hurtig indtastning for at fange en markedstendens.

Betinget ordre

Hvis udløsningsprisen er sat, vil den blive udløst, når benchmarkprisen (markedspris, indekspris, fair pris) valgt af brugeren når triggerprisen, og en limitordre vil blive afgivet til ordreprisen og mængden fastsat af brugeren.

Kun indlæg

Post-only ordrer vil ikke blive udfyldt på markedet med det samme, hvilket sikrer, at brugeren altid er en maker og nyder godt af udbyttet af handelsgebyret som likviditetsudbyder; samtidig, hvis ordren er udfyldt med en eksisterende ordre, så vil ordren blive annulleret med det samme.

SL/TP

SL/TP refererer til den forudindstillede triggerpris (take profit-pris eller stop loss-pris) og triggerpristype. Når den sidste pris på den angivne triggerpristype når den forudindstillede triggerpris, vil systemet placere en tæt markedsordre i henhold til den forudindstillede mængde for at tage profit eller stop loss. I øjeblikket er der to måder at placere en stop loss-ordre på:

• Indstil TP/SL ved åbning af en position: Dette betyder at indstille TP/SL på forhånd for en position, der er ved at blive åbnet. Når brugeren afgiver en ordre for at åbne en position, kan de klikke for at indstille en TP/SL-ordre på samme tid. Når den åbne positionsordre er udfyldt (delvist eller helt), vil systemet straks afgive en TP/SL-ordre med triggerprisen og triggerpristypen forudindstillet af brugeren. (Dette kan ses i åbne ordrer under TP/SL.)
• Indstil TP/SL, når de holder en position: Brugere kan indstille en TP/SL-rækkefølge for en specificeret position, når de holder en position. Når indstillingen er fuldført, når den sidste pris for den angivne triggerpristype opfylder triggerbetingelsen, vil systemet afgive en tæt markedsordre i henhold til den mængde, der er fastsat på forhånd.

Forskelle mellem Coin-M Perpetual Futures og USDT-M Perpetual Futures

• I USDT-M perpetual futures er værdiansættelse og prissætning i USDT, med USDT også brugt som sikkerhed, og PNL beregnet i USDT. Brugere kan deltage i forskellige futures-handel ved at holde USDT.
• For Coin-M perpetual futures er prissætning og værdiansættelse i amerikanske dollars (USD), ved at bruge den underliggende kryptovaluta som sikkerhed og beregne PNL med den underliggende krypto. Brugere kan deltage i specifik futures-handel ved at holde den tilsvarende underliggende krypto.

• Værdien af ​​hver kontrakt i USDT-M perpetual futures er afledt af den tilhørende underliggende kryptovaluta, eksemplificeret ved 0,0001 BTC pålydende værdi for BTCUSDT.
• I Coin-M perpetual futures er prisen på hver kontrakt fastsat i amerikanske dollars, som det ses i 100 USD pålydende værdi for BTCUSD.

• I USDT-M evigvarende futures er det krævede sikkerhedsstillelsesaktiv USDT. Når prisen på den underliggende krypto falder, påvirker det ikke værdien af ​​USDT-sikkerhedsaktivet.
• I Coin-M perpetual futures svarer det nødvendige sikkerhedsstillelse til den underliggende krypto. Når prisen på den underliggende krypto falder, stiger de sikkerhedsaktiver, der kræves til brugernes positioner, og mere af den underliggende krypto er nødvendig som sikkerhed.