Как торговать фьючерсами на Gate.io

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем. Эти активы могут варьироваться от сырьевых товаров, таких как золото или нефть, до финансовых инструментов, таких как криптовалюты или акции. Этот тип контракта служит универсальным инструментом как для хеджирования потенциальных убытков, так и для обеспечения прибыли.

Бессрочные фьючерсные контракты, подвид деривативов, позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива, фактически не владея им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов с установленным сроком действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Трейдеры могут сохранять свои позиции столько, сколько пожелают, что позволяет им извлекать выгоду из долгосрочных рыночных тенденций и потенциально получать значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто содержат уникальные элементы, такие как ставки финансирования, которые помогают согласовать их цену с базовым активом.

Отличительной чертой бессрочных фьючерсов является отсутствие расчетных периодов. Трейдеры могут держать позицию открытой до тех пор, пока у них имеется достаточная маржа, без каких-либо ограничений по сроку действия контракта. Например, если вы покупаете бессрочный контракт BTC/USDT за 30 000 долларов США, нет никаких обязательств по закрытию сделки к определенной дате. У вас есть возможность обеспечить свою прибыль или сократить убытки по вашему усмотрению. Стоит отметить, что торговля бессрочными фьючерсами не разрешена в США, хотя она составляет значительную часть мировой торговли криптовалютой.

Хотя бессрочные фьючерсные контракты представляют собой ценный инструмент для выхода на рынки криптовалют, важно осознавать связанные с ними риски и проявлять осторожность при участии в такой торговой деятельности.

Объяснение терминологии на странице торговли фьючерсами на Gate.io

Условия над графиком K-линии

Условия в книге заказов

Книга заказов: окно для наблюдения за рыночными тенденциями во время торгового процесса. В области книги заказов вы можете наблюдать за каждой сделкой, соотношением покупателей и продавцов и т. д.

Условия в торговой сфере

Открытие длинной позиции: когда вы прогнозируете, что цена токена вырастет в будущем, и открываете позицию на основе этой тенденции, это называется открытием длинной позиции.

Открытие короткой позиции: когда вы прогнозируете, что цена токена упадет в будущем, и открываете позицию на основе этой тенденции, это называется открытием короткой позиции.

Маржа и маржинальный режим: пользователи могут участвовать в торговле фьючерсами после внесения определенного процента средств в качестве финансового залога. Этот фонд известен как маржа. Режим маржи делится на изолированную маржу и перекрестную маржу.

Изолированный: в режиме изолированной маржи по позиции выделяется определенная сумма маржи. Если маржа для позиции уменьшится до уровня ниже поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована. Вы также можете добавить или уменьшить маржу для этой позиции.

Перекрестная маржа: в режиме кросс-маржи все позиции разделяют кросс-маржу актива. В случае ликвидации трейдер может потерять всю маржу и все позиции ниже кросс-маржи этого актива.

Типы ордеров: типы ордеров делятся на лимитный ордер, рыночный ордер, триггерный ордер, скользящий стоп-ордер и пост-ордер.

• Лимит: Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу по определенной цене или выше. Однако исполнение лимитного ордера не гарантируется.

• Рынок: Рыночный ордер — это приказ, размещенный на быструю покупку или продажу по лучшей доступной цене на рынке.

• Триггер: для триггерных ордеров пользователи могут заранее установить триггерную цену, цену заказа и количество. Когда рыночная цена достигнет триггерной цены, система автоматически разместит ордер по цене ордера. До успешного срабатывания триггерного ордера позиция или маржа не будут заморожены.

• Трейлинг-стоп. Трейлинг-стоп выставляется на рынок на основе настроек пользователя в качестве стратегического ордера, когда рынок находится в состоянии восстановления. Фактическая триггерная цена = самая высокая (самая низкая) цена рынка ± отклонение следа (ценовое расстояние) или самая высокая (самая низкая) цена рынка * (1 ± отклонение следа). В то же время пользователи могут установить цену, по которой активируется ордер, до расчета триггерной цены.

• Только публикация: Ордер, предназначенный только для публикации, не будет немедленно исполнен на рынке, гарантируя, что пользователем всегда будет производитель. Если бы заказ должен был быть немедленно сопоставлен с существующим заказом, он был бы отменен.

• SL/TP: Ордер SL/TP — это ордер с заранее заданными условиями срабатывания (цена тейк-профита или цена стоп-лосса). Когда последняя цена/справедливая цена/цена индекса достигнет заданной триггерной цены, система закроет позицию по лучшей рыночной цене, основанной на заданной триггерной цене и количестве. Это делается для достижения цели получения прибыли или прекращения убытков, позволяя пользователям автоматически рассчитывать желаемую прибыль или избегать ненужных потерь.

• Стоп-лимитный ордер: Стоп-лимитный ордер — это заранее заданный ордер, в котором пользователи могут заранее установить цену стоп-лосса, лимитную цену и сумму покупки/продажи. Когда последняя цена достигнет цены стоп-лосса, система автоматически разместит ордер по лимитной цене.

• COIN-M: Фьючерсы с маржой в монетах, предоставляемые Gate.io, представляют собой обратный контракт, в котором в качестве залога используется криптовалюта, а это означает, что криптовалюта служит базовой валютой. Например, в случае фьючерсов с маржой монет BTC биткойн используется в качестве начальной маржи и для расчетов PNL.

• USDT-M: фьючерсы с маржой USDT, предоставляемые Gate.io, представляют собой линейный контракт, который представляет собой линейный производный продукт, котируемый и рассчитываемый в USDT, стабильной монете, привязанной к стоимости доллара США.

Термины в области калькулятора фьючерсов

PNL : введите цену входа, количество имеющихся у вас фьючерсов и множитель кредитного плеча. Затем установите ожидаемую цену закрытия, чтобы рассчитать окончательную прибыль и доходность.

Цена ликвидации : введите цену входа, количество имеющихся у вас фьючерсов и множитель кредитного плеча. Затем выберите режим маржи (кросс- или изолированный), чтобы рассчитать цену ликвидации.

Целевая цена : введите цену входа, количество имеющихся у вас фьючерсов и множитель кредитного плеча. Затем установите желаемую доходность, чтобы рассчитать окончательный доход и доход.

Примечание. Результаты, рассчитанные с помощью фьючерсного калькулятора, предназначены только для справочных целей. Фактические результаты реальной торговли имеют преимущественную силу.

Условия в области ордера под графиком K-линии

1. Вкладка «Позиции». Здесь показаны все позиции, которые вы занимаете, в том числе:

1. Контракт: Ваш контракт.
2. Количество: показывает количество заказанных вами контрактов, положительное число указывает на длинную позицию, а отрицательное число указывает на короткую позицию. В зоне заказа можно переключить количественную единицу на контракты или валюту.
3. Стоимость: это относится к стоимости позиции по цене маркировки.
4. Цена входа: это средняя цена покупки длинной позиции или продажи короткой позиции.
5. Цена маркировки: цена маркировки, как правило, является справедливой ценой контракта, которая рассчитывается на основе спотовой индексной цены базового актива и снижающейся базовой ставки ставки финансирования.
6. Цена ликвидации: показывает цену ликвидации вашей позиции. Чем ближе цена маркировки к цене ликвидации, тем выше риск того, что текущая позиция будет ликвидирована, и наоборот, тем ниже риск того, что позиция будет ликвидирована. Обратите внимание, что Gate.io использует цену маркировки для запуска ликвидации. Когда цена маркировки достигнет цены ликвидации, будет запущена ликвидация.
7. Маржа: Это относится к принципу, который вам необходим при открытии позиции при торговле фьючерсами.
8. Нереализованный PNL (ROE): Нереализованный PNL показывает нереализованную прибыль или убыток открытой позиции в реальном времени.
9. Реализованный PNL: Реализованный PNL относится к фактической прибыли и убытку после выхода из позиции, рассчитанному на основе цен входа и выхода.
10. Уменьшить/закрыть/обратить позиции:

    Сокращение позиций: относится к закрытию части ордеров и обычно используется для остановки прибыли.

    Закрытие позиций: вы можете выбрать рыночный ордер или лимитный ордер, чтобы закрыть позицию. Ордер исполняется при его закрытии.

    Обратные позиции: после закрытия исходных позиций по рыночной цене отправка ордера в противоположную сторону.

11. ADL: Вы можете установить ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) на вкладке позиции. Gate.io поддерживает два режима SL/TP: позиционный SL/TP и триггерный SL/TP.

2. История заказов : включает отмененные, полностью и частично выполненные заказы. Здесь вы можете просмотреть подробную информацию о времени окончания, стороне, цене ордера, количестве, цене исполнения, причине закрытия и источнике.
3. Открытые ордера: показать все отложенные ордера.

Как торговать бессрочными фьючерсами USDT-M на Gate.io (веб-сайт)

• В режиме кросс-маржи маржа распределяется по двум позициям, открытым против одной и той же криптовалюты. Любую прибыль или убыток от позиции можно использовать для корректировки баланса другой сделки.
• Изолированная маржа принимает маржу только против открытой позиции. В случае убытка сделка будет проигрышной только по конкретной позиции при расчете. Это оставляет баланс криптовалюты нетронутым. Это лучший вариант для всех новых трейдеров, поскольку он защищает основной баланс криптовалюты.

Лимитный ордер:

• Установите предпочитаемую цену покупки или продажи.
• Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет указанного уровня.
• Если рыночная цена не достигает установленной цены, лимитный ордер остается в книге ордеров в ожидании исполнения.

• Этот вариант предполагает сделку без указания цены покупки или продажи.
• Система выполняет транзакцию на основе последней рыночной цены на момент размещения ордера.
• Пользователям нужно только ввести желаемую сумму заказа.

Условный заказ:

• Установите триггерную цену, цену заказа и количество заказа.
• Ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее определенной ценой и количеством только тогда, когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены.
• Этот тип ордера предоставляет пользователям больший контроль над своими сделками и помогает автоматизировать процесс в зависимости от рыночных условий.

Как торговать бессрочными фьючерсами USDT-M на Gate.io (приложение)

Будущие торговые режимы Gate.io

Режим положения

(1) Режим хеджирования

• В режиме хеджирования пользователи должны явно указывать, намерены ли они открыть или закрыть позицию при размещении ордера. Этот режим позволяет пользователям одновременно удерживать позиции как в длинном, так и в коротком направлении в рамках одного и того же фьючерсного контракта. Кредитное плечо для длинных и коротких позиций не зависит друг от друга.

• Все длинные позиции агрегируются, а все короткие позиции объединяются в рамках каждого фьючерсного контракта. При поддержании позиций как в длинном, так и в коротком направлении по позициям должна быть выделена соответствующая маржа на основе указанного уровня лимита риска.

Например, во фьючерсах BTCUSDT пользователи могут одновременно открыть длинную позицию с кредитным плечом 200x и короткую позицию с кредитным плечом 200x.

(2) Односторонний режим

В одностороннем режиме пользователям не требуется указывать, открывают или закрывают они позицию при размещении ордера. Вместо этого им нужно только указать, покупают они или продают. Кроме того, пользователи могут поддерживать позиции только в одном направлении в рамках каждого фьючерсного контракта в любой момент времени. Если у вас длинная позиция, ордер на продажу автоматически закроет ее после исполнения. И наоборот, если количество исполненных ордеров на продажу превышает количество длинных позиций, короткая позиция будет открыта в противоположном направлении.

Режимы маржи

(1) Режим изолированной маржи

• В режиме изолированной маржи потенциальная потеря позиции ограничивается начальной маржой и любой дополнительной маржой по позиции, используемой специально для этой изолированной позиции. В случае ликвидации пользователь понесет только убытки, эквивалентные марже, связанной с изолированной позицией. Доступный баланс счета остается нетронутым и не используется в качестве дополнительной маржи. Изолирование маржи, используемой в позиции, позволяет пользователям ограничивать убытки начальной суммой маржи, что может быть полезно в тех случаях, когда краткосрочная спекулятивная торговая стратегия не дает результатов.

• Пользователи могут вручную вводить дополнительную маржу в изолированные позиции, чтобы оптимизировать цену ликвидации.

(2) Режим перекрестной маржи

Режим кросс-маржи предполагает использование всего доступного баланса счета в качестве маржи для защиты всех кросс-позиций и предотвращения ликвидации. В этом режиме маржи, если стоимость чистых активов не соответствует требованию поддерживающей маржи, будет инициирована ликвидация. Если кросс-позиция будет ликвидирована, пользователь потеряет все активы на счете, за исключением маржи, связанной с другими изолированными позициями.

Изменение кредитного плеча

• Режим хеджирования позволяет пользователям использовать различные множители кредитного плеча для позиций в длинном и коротком направлениях.
• Множители кредитного плеча можно регулировать в пределах допустимого диапазона множителя кредитного плеча фьючерса.
• Режим хеджирования также позволяет переключать режимы маржи, например переход из изолированного режима в режим кросс-маржи.
• Примечание . Если у пользователя есть позиция в режиме кросс-маржи, ее нельзя переключить в режим изолированной маржи.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Типы ордеров на фьючерсах Gate.io

Лимитный ордер

Лимитные ордера позволяют трейдеру установить конкретную цену покупки или продажи, и ордер будет исполнен по цене ордера или по цене, более выгодной, чем цена ордера.

При отправке лимитного ордера, если нет ордера, цена которого более выгодна или равна цене ордера, доступной для сопоставления в книге ордеров, лимитный ордер войдет в книгу ордеров для исполнения, увеличивая глубину рынка. После того, как ордер будет исполнен, с трейдера будет взиматься плата в соответствии с более выгодной комиссией мейкера.

При отправке лимитного ордера, если ордер, цена которого более выгодна или равна цене ордера, уже доступен для сопоставления в книге заказов, лимитный ордер будет немедленно исполнен по текущей лучшей доступной цене. Из-за ликвидности, потребляемой во время исполнения ордера, в качестве расходов на комиссию тейкера будет взиматься определенная торговая комиссия.

Кроме того, лимитные ордера также можно использовать для частичного или полного закрытия лимитного ордера тейк-профита. Преимущество лимитного ордера в том, что он гарантированно будет исполнен по указанной цене, но также существует риск того, что ордер не будет исполнен.

При использовании лимитного ордера пользователь также может переключать тип эффективного времени ордера в соответствии со своими торговыми потребностями, по умолчанию используется GTC:

- GTC (заказ «действителен до отмены»): этот тип заказа будет оставаться в силе до тех пор, пока он не будет полностью исполнен или отменен.

- IOC (Немедленный или Отменить ордер): Если этот тип ордера не может быть исполнен немедленно по указанной цене, неисполненная часть будет отменена.

- FOK (заполнить или уничтожить ордер): этот тип ордера будет немедленно отменен, если все ордера не могут быть исполнены.

Рыночный ордер

Рыночный ордер будет исполнен по лучшей цене, доступной в книге ордеров на данный момент. Ордер может быть быстро исполнен без необходимости устанавливать цену трейдером. Рыночный ордер гарантирует исполнение
ордеров, но не цену исполнения, поскольку она может колебаться в зависимости от рыночных условий. Рыночные ордера обычно используются, когда трейдеру необходимо сделать быстрый вход, чтобы уловить рыночный тренд.

Условный заказ

Если триггерная цена установлена, то когда эталонная цена (рыночная цена, индексная цена, справедливая цена), выбранная пользователем, достигает триггерной цены, она сработает, и лимитный ордер будет размещен по цене и количеству ордера, установленным Пользователь.

Только публикация

Ордера, доступные только после публикации, не будут исполняться на рынке немедленно, что гарантирует, что пользователь всегда является создателем и получает доход от торговой комиссии в качестве поставщика ликвидности; при этом, если ордер будет заполнен существующим ордером, то ордер будет немедленно отменен.

СЛ/ТП

SL/TP относится к заранее установленной цене триггера (цена тейк-профита или цена стоп-лосса) и типу цены триггера. Когда последняя цена указанного типа триггерной цены достигнет заранее установленной триггерной цены, система разместит ордер на закрытие рынка в соответствии с заранее установленным количеством, чтобы получить прибыль или стоп-лосс. В настоящее время существует два способа размещения стоп-лосса:

• Установите TP/SL при открытии позиции: это означает заранее установить TP/SL для позиции, которая вот-вот будет открыта. Когда пользователь размещает ордер на открытие позиции, он может нажать, чтобы одновременно установить ордер TP/SL. Когда ордер на открытую позицию будет исполнен (частично или полностью), система немедленно разместит ордер TP/SL с триггерной ценой и типом триггерной цены, предварительно установленными пользователем. (Это можно увидеть в открытых ордерах в разделе TP/SL.)
• Установить TP/SL при удержании позиции. Пользователи могут установить ордер TP/SL для указанной позиции при удержании позиции. После завершения настройки, когда последняя цена указанного типа триггерной цены соответствует условию триггера, система разместит ордер на закрытие рынка в соответствии с заранее установленным количеством.

Различия между бессрочными фьючерсами Coin-M и бессрочными фьючерсами USDT-M

• В бессрочных фьючерсах USDT-M оценка и цены указаны в USDT, при этом USDT также используется в качестве обеспечения, а PNL рассчитывается в USDT. Пользователи могут участвовать в разнообразной торговле фьючерсами, держа USDT.
• Для бессрочных фьючерсов Coin-M цены и оценка указаны в долларах США (USD), с использованием базовой криптовалюты в качестве залога и расчета PNL с использованием базовой криптовалюты. Пользователи могут участвовать в торговле конкретными фьючерсами, владея соответствующей базовой криптовалютой.

• Стоимость каждого контракта в бессрочных фьючерсах USDT-M рассчитывается на основе соответствующей базовой криптовалюты, примером чего является номинальная стоимость 0,0001 BTC для BTCUSDT.
• В бессрочных фьючерсах Coin-M цена каждого контракта фиксирована в долларах США, как видно из номинальной стоимости BTCUSD в 100 долларов США.

• В бессрочных фьючерсах USDT-M требуемым залоговым активом является USDT. Когда цена базовой криптовалюты падает, это не влияет на стоимость залогового актива USDT.
• В бессрочных фьючерсах Coin-M требуемый залоговый актив соответствует базовой криптовалюте. Когда цена базовой криптовалюты падает, залоговые активы, необходимые для позиций пользователей, увеличиваются, и в качестве залога требуется больше базовой криптовалюты.