Hoe u futures kunt handelen op Gate.io

Wat zijn eeuwigdurende termijncontracten?

Een futurescontract is een juridisch bindende overeenkomst tussen twee partijen om een ​​actief te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum in de toekomst. Deze activa kunnen variëren van grondstoffen zoals goud of olie tot financiële instrumenten zoals cryptocurrencies of aandelen. Dit type contract dient als een veelzijdig instrument voor zowel het indekken tegen potentiële verliezen als het veiligstellen van winsten.

Eeuwigdurende termijncontracten, een subtype van derivaten, stellen handelaren in staat te speculeren op de toekomstige prijs van een onderliggende waarde zonder deze daadwerkelijk te bezitten. In tegenstelling tot reguliere futurescontracten met vaste vervaldata, verlopen eeuwigdurende futurescontracten niet. Handelaren kunnen hun posities zo lang behouden als ze willen, waardoor ze kunnen profiteren van markttrends op de lange termijn en mogelijk aanzienlijke winsten kunnen behalen. Bovendien bevatten eeuwigdurende termijncontracten vaak unieke elementen, zoals financieringstarieven, die helpen hun prijs af te stemmen op de onderliggende waarde.

Een onderscheidend aspect van eeuwigdurende futures is het ontbreken van afwikkelingsperioden. Handelaren kunnen een positie openhouden zolang ze voldoende marge hebben, zonder gebonden te zijn aan een contractvervaldatum. Als u bijvoorbeeld een eeuwigdurend contract van BTC/USDT koopt voor €30.000, is er geen verplichting om de transactie op een specifieke datum te sluiten. U heeft de flexibiliteit om uw winst veilig te stellen of uw verliezen naar eigen goeddunken te beperken. Het is vermeldenswaard dat het verhandelen van eeuwigdurende futures in de VS niet is toegestaan, hoewel dit een substantieel deel van de wereldwijde handel in cryptocurrency uitmaakt.

Hoewel eeuwigdurende futures-contracten een waardevol instrument bieden voor het verkrijgen van blootstelling aan cryptocurrency-markten, is het essentieel om de bijbehorende risico's te onderkennen en voorzichtig te zijn bij het uitvoeren van dergelijke handelsactiviteiten.

Uitleg van de terminologie op de Futures Trading-pagina op Gate.io

Termen boven het K-lijndiagram

Voorwaarden in het orderboekgedeelte

Orderboek: een venster om markttrends tijdens het handelsproces te observeren. In het orderboekgedeelte kunt u elke transactie, het aandeel kopers en verkopers en meer observeren.

Voorwaarden op handelsgebied

Open Long: Wanneer u voorspelt dat de tokenprijs in de toekomst zal stijgen en een positie opent op basis van deze trend, staat dit bekend als het openen van een longpositie.

Open Short: Wanneer u voorspelt dat de tokenprijs in de toekomst zal dalen en een positie opent op basis van deze trend, staat dit bekend als het openen van een shortpositie.

Marge- en margemodus: Gebruikers kunnen zich bezighouden met futureshandel nadat ze een bepaald percentage geld als financieel onderpand hebben gestort. Dit fonds staat bekend als marge. De margemodus is onderverdeeld in geïsoleerde marge of kruismarge.

Geïsoleerd: In de geïsoleerde margemodus wordt een bepaald bedrag aan marge aan een positie toegewezen. Als de marge voor een positie daalt tot een niveau onder de onderhoudsmarge, wordt de positie geliquideerd. U kunt er ook voor kiezen om marge aan deze positie toe te voegen of te verkleinen.

Cross: In de cross-margemodus delen alle posities de cross-marge van het actief. In geval van liquidatie kan de handelaar de volledige marge en alle posities onder de kruismarge van dat actief verliezen.

Ordertypen: De ordertypen zijn onderverdeeld in limietorders, marktorders, triggerorders, trailing stop-orders en post-only-orders.

• Limiet: Een limietorder is een geplaatste order om tegen een specifieke prijs of beter te kopen of verkopen. De uitvoering van een limietorder is echter niet gegarandeerd.

• Markt: Een marktorder is een geplaatste order om snel te kopen of verkopen tegen de best beschikbare prijs op de markt.

• Trigger: voor triggerbestellingen kunnen gebruikers vooraf een triggerprijs, orderprijs en hoeveelheid instellen. Wanneer de marktprijs de triggerprijs bereikt, plaatst het systeem automatisch een order tegen de orderprijs. Voordat de triggerorder succesvol wordt geactiveerd, wordt de positie of marge niet bevroren.

• Trailing Stop: Een trailing stop-order wordt op basis van de instellingen van de gebruiker naar de markt gestuurd als een strategische order wanneer de markt zich in een retracement bevindt. Werkelijke triggerprijs = hoogste (laagste) marktprijs ± trailvariantie (prijsafstand), of hoogste (laagste) marktprijs * (1 ± trailvariantie). Tegelijkertijd kunnen gebruikers de prijs instellen waartegen de order wordt geactiveerd voordat de triggerprijs wordt berekend.

• Alleen post: Een post-only order wordt niet onmiddellijk op de markt uitgevoerd, waardoor de gebruiker altijd de maker is. Als de bestelling onmiddellijk zou worden gekoppeld aan een bestaande bestelling, wordt deze geannuleerd.

• SL/TP: Een SL/TP-order is een order met vooraf ingestelde triggervoorwaarden (take-profitprijs of stop-loss-prijs). Wanneer de laatste prijs/eerlijke prijs/indexprijs de vooraf ingestelde triggerprijs bereikt, sluit het systeem de positie tegen de beste marktprijs, op basis van de vooraf ingestelde triggerprijs en hoeveelheid. Dit wordt gedaan om het doel van het nemen van winst of het stoppen van verliezen te bereiken, waardoor gebruikers automatisch de gewenste winst kunnen verrekenen of onnodige verliezen kunnen voorkomen.

• Stoplimietorder: Een stoplimietorder is een vooraf ingestelde order waarbij gebruikers de stop-lossprijs, de limietprijs en het koop-/verkoopbedrag vooraf kunnen instellen. Wanneer de laatste prijs de stop-loss-prijs bereikt, plaatst het systeem automatisch een order tegen de limietprijs.

• COIN-M: Futures met muntmarges die door Gate.io worden aangeboden, zijn een omgekeerd contract dat cryptocurrency als onderpand gebruikt, wat betekent dat cryptocurrency als de basisvaluta dient. In het geval van BTC-futures met muntmarge wordt Bitcoin bijvoorbeeld gebruikt als initiële marge en voor PNL-berekeningen.

• USDT-M: Futures met een USDT-marge die door Gate.io worden aangeboden, zijn een lineair contract, een lineair derivaat dat wordt genoteerd en afgewikkeld in USDT, een stablecoin die is gekoppeld aan de waarde van de Amerikaanse dollar.

Termen in het gebied Futurescalculator

PNL : Voer uw invoerprijs in, het aantal futures dat u aanhoudt en de hefboomvermenigvuldiger. Stel vervolgens uw verwachte slotkoers in om de uiteindelijke inkomsten en opbrengst te berekenen.

Liquidatieprijs : voer uw invoerprijs in, het aantal futures dat u aanhoudt en de hefboomvermenigvuldiger. Selecteer vervolgens de margemodus (kruis of geïsoleerd) om uw liquidatieprijs te berekenen.

Richtprijs : voer uw instapprijs in, het aantal futures dat u aanhoudt en de hefboomvermenigvuldiger. Stel vervolgens het gewenste rendement in om de uiteindelijke inkomsten en opbrengst te berekenen.

Opmerking: de resultaten die zijn berekend met behulp van de futurescalculator zijn alleen ter referentie en de daadwerkelijke resultaten bij live handelen zullen prevaleren.

Termen in het bestelgebied onder het K-lijndiagram

1. Tabblad Positie: Hier worden alle posities weergegeven die u bekleedt, inclusief:

1. Contract: uw contractbelegging.
2. Aantal: Dit toont het aantal contracten dat u heeft besteld, een positief getal duidt op een longpositie en een negatief getal duidt op een shortpositie. In de orderzone kunt u de hoeveelheidseenheid omschakelen naar contracten of valuta.
3. Waarde: Dit verwijst naar de positiewaarde tegen de markprijs.
4. Instapprijs: Dit verwijst naar de gemiddelde prijs voor het kopen van een longpositie of het verkopen van een shortpositie.
5. Markprijs: Markprijs is meestal de eerlijke prijs van het contract, die wordt berekend op basis van de spotindexprijs van de onderliggende activa en een afnemende basisrentevoet
6. Liquidatieprijs: Dit toont de liquidatieprijs van uw positie. Hoe dichter de markprijs bij de liquidatieprijs ligt, hoe groter het risico dat de huidige positie wordt geliquideerd, en omgekeerd, hoe lager het risico dat de positie wordt geliquideerd. Houd er rekening mee dat Gate.io de markprijs gebruikt om liquidatie te activeren. Wanneer de markprijs de liquidatieprijs bereikt, wordt de liquidatie geactiveerd.
7. Marge: Dit verwijst naar het principe dat u nodig heeft bij het openen van een positie in de futureshandel.
8. Niet-gerealiseerde PNL (ROE): Niet-gerealiseerde PNL toont de realtime ongerealiseerde winst of verlies van de open positie
9. Gerealiseerde PNL: Gerealiseerde PNL verwijst naar de werkelijke winst en verlies na het verlaten van een positie, berekend op basis van de instap- en uitstapprijzen
10. Posities verkleinen/sluiten/omkeren:

    Posities verminderen: Het verwijst naar het sluiten van een deel van orders en wordt over het algemeen gebruikt om de winst te stoppen.

    Posities sluiten: U kunt een marktorder of een limietorder kiezen om de positie te sluiten. De order wordt gevuld wanneer deze wordt gesloten.

    Omgekeerde posities: Na het sluiten van de oorspronkelijke posities tegen de marktprijs, plaatst u een order aan de andere kant.

11. ADL: U kunt uw take-profit (TP) en stop-loss (SL)-orders instellen op het tabblad Positie. Gate.io ondersteunt twee SL/TP-modi, namelijk positie SL/TP en trigger SL/TP.

2. Bestelgeschiedenis : het bevat de bestellingen die zijn geannuleerd, volledig gevuld en gedeeltelijk gevuld. U kunt hier gedetailleerde informatie bekijken over de eindtijd, kant, bestelprijs, hoeveelheid, afvulprijs, sluitingsreden en bron.
3. Openstaande bestellingen: toon alle openstaande bestellingen.

Hoe u in USDT-M eeuwigdurende futures kunt handelen op Gate.io (website)

• De cross-margin- modus deelt marges met twee geopende posities tegen dezelfde cryptocurrency. Elke winst of verlies van een positie kan worden gebruikt om het saldo van de andere transactie aan te passen.
• De geïsoleerde marge accepteert alleen marge tegen een geopende positie. In het geval van verlies zal de transactie alleen verliezen ten opzichte van de specifieke positie bij de afwikkeling. Dit laat de balans van cryptocurrency onaangetast. Dit is de beste optie voor alle nieuwe handelaren, omdat het het belangrijkste cryptomuntsaldo beschermt.

Limietorder:

• Stel uw gewenste koop- of verkoopprijs in.
• De order wordt alleen uitgevoerd wanneer de marktprijs het opgegeven niveau bereikt.
• Als de marktprijs de ingestelde prijs niet bereikt, blijft de limietorder in het orderboek staan, in afwachting van uitvoering.

• Deze optie betreft een transactie zonder een koop- of verkoopprijs te specificeren.
• Het systeem voert de transactie uit op basis van de laatste marktprijs op het moment dat de order wordt geplaatst.
• Gebruikers hoeven alleen het gewenste bestelbedrag in te voeren.

Voorwaardelijke volgorde:

• Stel een triggerprijs, bestelprijs en bestelhoeveelheid in.
• De order wordt pas als limietorder met de vooraf bepaalde prijs en hoeveelheid geplaatst wanneer de laatste marktprijs de triggerprijs bereikt.
• Dit type order biedt gebruikers meer controle over hun transacties en helpt het proces te automatiseren op basis van de marktomstandigheden.

Hoe u in USDT-M eeuwigdurende futures kunt handelen op Gate.io (app)

Gate.io Toekomstige handelsmodi

Positiemodus

(1) Hedge-modus

• In de Hedge-modus moeten gebruikers bij het plaatsen van een order expliciet aangeven of zij van plan zijn een positie te openen of te sluiten. Met deze modus kunnen gebruikers tegelijkertijd posities in zowel lange als korte richtingen binnen hetzelfde futurescontract aanhouden. De hefboomwerking voor de long- en shortposities zijn onafhankelijk van elkaar.

• Alle longposities worden samengevoegd en alle shortposities worden binnen elk futurescontract gecombineerd. Bij het aanhouden van posities in zowel de lange als de korte richting moeten de posities de overeenkomstige marge toewijzen op basis van het gespecificeerde risicolimietniveau.

In BTCUSDT-futures hebben gebruikers bijvoorbeeld de flexibiliteit om tegelijkertijd een longpositie met een hefboomwerking van 200x en een shortpositie met een hefboomwerking van 200x te openen.

(2) Eenrichtingsmodus

In de eenrichtingsmodus hoeven gebruikers bij het plaatsen van een bestelling niet aan te geven of ze een positie openen of sluiten. In plaats daarvan hoeven ze alleen maar aan te geven of ze kopen of verkopen. Bovendien kunnen gebruikers op elk moment binnen elk futurescontract slechts posities in één richting aanhouden. Als u een longpositie aanhoudt, wordt deze door een verkooporder automatisch gesloten zodra deze is gevuld. Omgekeerd, als het aantal ingevulde verkooporders het aantal longposities overtreft, wordt een shortpositie in de tegenovergestelde richting geïnitieerd.

Margemodi

(1) Geïsoleerde margemodus

• In de geïsoleerde margemodus is het potentiële verlies van een positie beperkt tot de initiële marge en eventuele extra positiemarge die specifiek voor die geïsoleerde positie wordt gebruikt. In geval van liquidatie zal de gebruiker alleen verliezen lijden die gelijk zijn aan de marge die verband houdt met de geïsoleerde positie. Het beschikbare saldo van de rekening blijft onaangeroerd en wordt niet gebruikt als extra marge. Door de marge die in een positie wordt gebruikt te isoleren, kunnen gebruikers verliezen beperken tot het initiële margebedrag, wat gunstig kan zijn in gevallen waarin een speculatieve handelsstrategie voor de korte termijn niet lukt.

• Gebruikers kunnen handmatig extra marge in geïsoleerde posities injecteren om de liquidatieprijs te optimaliseren.

(2) Margeoverschrijdende modus

Cross Margin Mode houdt in dat het volledige beschikbare saldo van de rekening als marge wordt gebruikt om alle kruisposities veilig te stellen en liquidatie te voorkomen. In deze margemodus zal, als de intrinsieke waarde niet voldoet aan de onderhoudsmargevereiste, een liquidatie worden geactiveerd. Als een kruispositie wordt geliquideerd, verliest de gebruiker alle activa op de rekening, behalve de marge die is gekoppeld aan andere geïsoleerde posities.

Hefboomwerking aanpassen

• Met de hedge-modus kunnen gebruikers verschillende hefboomvermenigvuldigers gebruiken voor posities in de lange en korte richting.
• Hefboomvermenigvuldigers kunnen worden aangepast binnen het toegestane bereik van de hefboomvermenigvuldiger voor futures.
• De hedgemodus maakt het ook mogelijk om tussen margemodi te schakelen, zoals de overgang van de geïsoleerde modus naar de cross-margemodus.
• Opmerking : als een gebruiker een positie in de cross-marge-modus heeft, kan deze niet naar de geïsoleerde-marge-modus worden geschakeld.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Soorten orders op Gate.io Futures

Limietvolgorde

Met limietorders kan de handelaar een specifieke koop- of verkoopprijs instellen, en de order wordt uitgevoerd tegen de orderprijs of tegen een prijs die gunstiger is dan de orderprijs.

Wanneer een limietorder wordt geplaatst en er geen order is waarvan de prijs gunstiger is dan of gelijk is aan de orderprijs die beschikbaar is voor matching in het orderboek, zal de limietorder in het orderboek worden geplaatst om te worden gevuld, waardoor de marktdiepte toeneemt. Nadat de bestelling is uitgevoerd, wordt de handelaar in rekening gebracht volgens de gunstiger makervergoeding.

Wanneer een limietorder wordt geplaatst en een order waarvan de prijs gunstiger is dan of gelijk is aan de orderprijs al beschikbaar is voor matching in het orderboek, wordt de limietorder onmiddellijk uitgevoerd tegen de op dat moment best beschikbare prijs. Vanwege de liquiditeit die tijdens de orderuitvoering wordt verbruikt, wordt een bepaalde handelsvergoeding in rekening gebracht als Taker-vergoeding.

Daarnaast kunnen limietorders ook worden gebruikt om een ​​take-profit-limietorder geheel of gedeeltelijk af te sluiten. Het voordeel van een limietorder is dat deze gegarandeerd tegen de opgegeven prijs wordt uitgevoerd, maar er bestaat ook een risico dat de order niet wordt uitgevoerd.

Bij gebruik van een limietorder kan de gebruiker ook het effectieve tijdtype van de order wijzigen op basis van zijn handelsbehoeften, en de standaardwaarde is GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Dit type bestelling blijft geldig totdat deze volledig is gevuld of geannuleerd.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Als dit type bestelling niet onmiddellijk tegen de opgegeven prijs kan worden uitgevoerd, wordt het niet-gevulde deel geannuleerd.

- FOK (Fill or Kill Order): Dit type bestelling wordt onmiddellijk geannuleerd als niet alle bestellingen kunnen worden uitgevoerd.

Marktorde

De marktorder wordt uitgevoerd tegen de beste prijs die op dat moment in het orderboek beschikbaar is. De order kan snel worden uitgevoerd zonder dat de handelaar de prijs hoeft te bepalen. De marktorder garandeert de uitvoering van
orders, maar niet de uitvoeringsprijs, aangezien deze kan fluctueren afhankelijk van de marktomstandigheden. Marktorders worden doorgaans gebruikt wanneer een handelaar snel iets moet doen om een ​​markttrend vast te leggen.

Voorwaardelijke volgorde

Als de triggerprijs is ingesteld en de door de gebruiker geselecteerde benchmarkprijs (marktprijs, indexprijs, eerlijke prijs) de triggerprijs bereikt, wordt deze geactiveerd en wordt er een limietorder geplaatst tegen de orderprijs en -hoeveelheid die zijn ingesteld door de gebruiker.

Alleen posten

Orders die alleen achteraf worden geplaatst, worden niet onmiddellijk op de markt ingevuld, wat ervoor zorgt dat de gebruiker altijd een maker is en als liquiditeitsverschaffer profiteert van de opbrengst van de handelsvergoeding; tegelijkertijd, als de bestelling wordt gevuld met een bestaande bestelling, wordt de bestelling onmiddellijk geannuleerd.

SL/TP

SL/TP verwijst naar de vooraf ingestelde triggerprijs (take-profitprijs of stop-loss-prijs) en het triggerprijstype. Wanneer de laatste prijs van het opgegeven triggerprijstype de vooraf ingestelde triggerprijs bereikt, plaatst het systeem een ​​marktsluitingsorder volgens de vooraf ingestelde hoeveelheid om winst te nemen of verliezen te stoppen. Momenteel zijn er twee manieren om een ​​stop loss-order te plaatsen:

• TP/SL instellen bij het openen van een positie: Dit betekent dat u TP/SL vooraf instelt voor een positie die op het punt staat te worden geopend. Wanneer de gebruiker een order plaatst om een ​​positie te openen, kan hij klikken om tegelijkertijd een TP/SL-order in te stellen. Wanneer de open positieorder (gedeeltelijk of volledig) is gevuld, plaatst het systeem onmiddellijk een TP/SL-order met de triggerprijs en het triggerprijstype vooraf ingesteld door de gebruiker. (Dit kan worden bekeken in openstaande orders onder TP/SL.)
• TP/SL instellen bij het aanhouden van een positie: Gebruikers kunnen een TP/SL-order instellen voor een specifieke positie wanneer ze een positie aanhouden. Nadat de instelling is voltooid en de laatste prijs van het opgegeven triggerprijstype aan de triggervoorwaarde voldoet, plaatst het systeem een ​​marktsluitingsorder op basis van de vooraf ingestelde hoeveelheid.

Verschillen tussen Coin-M Perpetual Futures en USDT-M Perpetual Futures

• In USDT-M eeuwigdurende futures worden de waardering en prijsbepaling in USDT uitgevoerd, waarbij USDT ook als onderpand wordt gebruikt en de PNL wordt berekend in USDT. Gebruikers kunnen deelnemen aan diverse futureshandel door USDT aan te houden.
• Voor eeuwigdurende futures op Coin-M zijn de prijzen en waarderingen in Amerikaanse dollars (USD), waarbij de onderliggende cryptocurrency als onderpand wordt gebruikt en de PNL wordt berekend met de onderliggende cryptovaluta. Gebruikers kunnen deelnemen aan specifieke futureshandel door de overeenkomstige onderliggende cryptovaluta aan te houden.

• De waarde van elk contract in USDT-M eeuwigdurende futures wordt afgeleid van de bijbehorende onderliggende cryptocurrency, geïllustreerd door de nominale waarde van 0,0001 BTC voor BTCUSDT.
• In Coin-M eeuwigdurende futures wordt de prijs van elk contract vastgesteld in Amerikaanse dollars, zoals blijkt uit de nominale waarde van 100 USD voor BTCUSD.

• In USDT-M eeuwigdurende futures is het vereiste onderpand USDT. Wanneer de prijs van de onderliggende cryptovaluta daalt, heeft dit geen invloed op de waarde van het USDT-onderpand.
• In Coin-M eeuwigdurende futures komt het vereiste onderpand overeen met de onderliggende cryptovaluta. Wanneer de prijs van de onderliggende crypto daalt, nemen de onderpandactiva die nodig zijn voor de posities van de gebruikers toe, en is er meer van de onderliggende crypto nodig als onderpand.