Hur man gör Futures Trading på Gate.io

Vad är Perpetual Futures-kontrakt?

Ett terminskontrakt är ett juridiskt bindande avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Dessa tillgångar kan variera från råvaror som guld eller olja till finansiella instrument som kryptovalutor eller aktier. Denna typ av kontrakt fungerar som ett mångsidigt verktyg för att både säkra sig mot potentiella förluster och säkra vinster.

Evigvariga terminskontrakt, en undertyp av derivat, gör det möjligt för handlare att spekulera i det framtida priset på en underliggande tillgång utan att faktiskt äga den. Till skillnad från vanliga terminskontrakt med fastställda utgångsdatum, löper inte eviga terminskontrakt ut. Handlare kan behålla sina positioner så länge de vill, vilket gör att de kan dra nytta av långsiktiga marknadstrender och potentiellt tjäna betydande vinster. Dessutom innehåller eviga terminskontrakt ofta unika element som finansieringsräntor, som hjälper till att anpassa priset till den underliggande tillgången.

En utmärkande aspekt av eviga terminer är frånvaron av avvecklingsperioder. Handlare kan hålla en position öppen så länge de har tillräcklig marginal, utan att vara bundna av någon avtalsperiod. Till exempel, om du köper ett evigt BTC/USDT-kontrakt för 30 000 $, finns det ingen skyldighet att stänga handeln vid ett specifikt datum. Du har flexibiliteten att säkra din vinst eller minska förluster efter eget gottfinnande. Det är värt att notera att handel med eviga terminer inte är tillåten i USA, även om det utgör en betydande del av den globala handeln med kryptovalutor.

Även om eviga terminskontrakt erbjuder ett värdefullt verktyg för att få exponering mot kryptovalutamarknader, är det viktigt att erkänna de associerade riskerna och iaktta försiktighet när du deltar i sådana handelsaktiviteter.

Förklaring av terminologi på terminshandelssidan på Gate.io

Termer ovanför K-linjediagrammet

Villkor i orderboksområdet

Orderbok: Ett fönster för att observera marknadstrender under handelsprocessen. I orderboksområdet kan du observera varje affär, andelen köpare och säljare med mera.

Villkor inom handelsområdet

Öppna lång: När du förutspår att tokenpriset kommer att stiga i framtiden och öppnar en position baserat på denna trend, kallas det att öppna en lång position.

Öppna kort: När du förutspår att tokenpriset kommer att falla i framtiden och öppnar en position baserat på denna trend, kallas det att öppna en kort position.

Marginal- och marginalläge: Användare kan ägna sig åt terminshandel efter att ha satt in en viss procentandel av medlen som finansiell säkerhet. Denna fond kallas marginal. Marginalläget är uppdelat i isolerad marginal eller tvärmarginal.

Isolerad: I isolerat marginalläge tilldelas en viss marginal till en position. Om marginalen för en position minskar till en nivå under underhållsmarginalen kommer positionen att likvideras. Du kan också välja att lägga till eller minska marginalen till denna position.

Kors: I korsmarginalläge delar alla positioner tillgångens korsmarginal. I händelse av likvidation kan näringsidkaren förlora all marginal och alla positioner under korsmarginalen för den tillgången.

Ordertyper: Ordertyperna är uppdelade i limitorder, marknadsorder, triggerorder, efterföljande stopporder och post-only order.

• Limit: En limitorder är en order som görs för att köpa eller sälja till ett specifikt pris eller bättre. En limiterad orders utförande är dock inte garanterad.

• Marknad: En marknadsorder är en order som görs för att köpa eller sälja snabbt till det bästa tillgängliga priset på marknaden.

• Trigger: För triggerorder kan användare ställa in ett triggerpris, orderpris och kvantitet i förväg. När marknadspriset når triggerpriset kommer systemet automatiskt att lägga en order till orderpriset. Innan triggerordern utlöses framgångsrikt kommer positionen eller marginalen inte att frysas.

• Efterföljande stopp: En efterföljande stopporder skickas till marknaden baserat på användarens inställningar som en strategisk order när marknaden befinner sig i en retracement. Faktiskt utlösningspris = Marknadens högsta (lägsta) pris ± spårvarians (prisavstånd), eller marknadens högsta (lägsta) pris * (1 ± spårvarians). Samtidigt kan användare ställa in det pris som ordern aktiveras till innan triggerpriset beräknas.

• Post Only: En post-only order kommer inte att utföras omedelbart på marknaden, vilket säkerställer att användaren alltid kommer att vara tillverkaren. Om beställningen skulle matchas med en befintlig beställning omedelbart, skulle den annulleras.

• SL/TP: En SL/TP-order är en order med förinställda triggervillkor (vinstpris eller stop-loss-pris). När det senaste priset / rimligt pris / indexpriset når det förinställda triggerpriset, kommer systemet att stänga positionen till det bästa marknadspriset, baserat på det förinställda triggerpriset och kvantiteten. Detta görs för att uppnå målet att ta vinst eller stoppa förluster, så att användarna automatiskt kan avräkna den önskade vinsten eller undvika onödiga förluster.

• Stop Limit Order: En stop limit order är en förinställd order där användare kan ställa in stop-loss pris, limit pris och köp/sälj belopp i förväg. När det sista priset når stop-loss-priset kommer systemet automatiskt att lägga en beställning till limitpriset.

• COIN-M: Myntmarginerade terminer tillhandahållna av Gate.io är ett omvänt kontrakt som använder kryptovaluta som säkerhet, vilket betyder att kryptovaluta fungerar som basvaluta. Till exempel, i fallet med BTC-myntmarginerade terminer, används Bitcoin som initialmarginal och för PNL-beräkningar.

• USDT-M: Futures med USDT-marginal tillhandahållna av Gate.io är ett linjärt kontrakt, vilket är en linjär derivatprodukt noterad och avvecklad i USDT, ett stabilt mynt knutet till värdet av den amerikanska dollarn.

Villkor i området Futures Calculator

PNL : Ange ditt ingångspris, mängden terminer du har och hävstångsmultiplikatorn. Ställ sedan in ditt förväntade stängningspris för att beräkna den slutliga vinsten och avkastningen.

Likvidationspris : Ange ditt ingångspris, mängden terminer du har och hävstångsmultiplikatorn. Välj sedan marginalläget (kors eller isolerat) för att beräkna ditt likvidationspris.

Målpris : Ange ditt ingångspris, mängden terminer du har och hävstångsmultiplikatorn. Ställ sedan in önskad avkastning för att beräkna den slutliga inkomsten och avkastningen.

Obs: Resultaten som beräknas med terminskalkylatorn är endast för referensändamål, och de faktiska resultaten i livehandel kommer att råda.

Termer i beställningsområdet under K-linjediagrammet

1. Positionsfliken: Här visas alla positioner du har, inklusive:

1. Kontrakt: Ditt kontraktsinnehav.
2. Antal: Detta visar antalet kontrakt du har beställt, ett positivt tal indikerar en lång position och ett negativt tal indikerar en kort position. Du kan byta kvantitetsenhet till kontrakt eller valuta i beställningszonen.
3. Värde: Detta hänvisar till positionsvärdet vid märkespriset.
4. Ingångspris: Detta hänvisar till det genomsnittliga priset för att köpa en lång position eller sälja en kort position.
5. Markpris: Markpriset tenderar att vara det verkliga priset på kontraktet, vilket beräknas baserat på underliggande tillgångs spotindexpris och en sjunkande finansieringsränta.
6. Likvidationspris: Detta visar likvidationspriset för din position. Ju närmare markkursen likvidationspriset är, desto högre är risken för att den nuvarande positionen likvideras och vice versa, desto lägre är risken för att positionen likvideras. Observera att Gate.io använder markpris för att utlösa likvidation. När markpriset når likvidationspriset kommer likvidationen att utlösas.
7. Marginal: Detta hänvisar till principen som du behöver när du öppnar en position i terminshandel.
8. Orealiserad PNL (ROE): Orealiserad PNL visar den orealiserade vinsten eller förlusten i realtid för den öppna positionen
9. Realiserad PNL: Realiserad PNL hänvisar till den faktiska vinsten och förlusten efter att ha lämnat en position, beräknad baserat på ingångs- och uttagspriserna
10. Minska/stäng/omvänd positioner:

    Minska positioner: Det hänvisar till att stänga en del av order, och det används vanligtvis för att stoppa vinst.

    Stäng positioner: Du kan välja marknadsorder eller limitorder för att stänga positionen, ordern fylls när den stängs.

    Omvända positioner: Efter att ha stängt de ursprungliga positionerna till marknadspriset, skicka en order på motsatt sida.

11. ADL: Du kan ställa in dina beställningar för take profit (TP) och stop loss (SL) på positionsfliken. Gate.io stöder två SL/TP-lägen, som är position SL/TP och trigger SL/TP.

2. Beställningshistorik : Den inkluderar beställningar som är avbrutna, helt ifyllda och delvis fyllda. Du kan se detaljerad information här om sluttid, sida, orderpris, kvantitet, fyllnadspris, nära anledning och källa.
3. Öppna beställningar: visa alla väntande beställningar.

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på Gate.io (webbplats)

• Korsmarginalläget delar marginaler med två positioner öppnade mot samma kryptovaluta . Eventuell vinst eller förlust från en position kan användas för att justera mot balansen i den andra handeln.
• Den isolerade marginalen accepterar endast marginal mot en öppnad position. I händelse av en förlust kommer handeln endast att förlora mot den specifika positionen vid avveckling. Detta lämnar balansen av kryptovaluta orörd. Detta är det bästa alternativet för alla nya handlare eftersom det skyddar den huvudsakliga kryptomyntsbalansen.

Begränsad order:

• Ställ in önskat köp- eller säljpris.
• Ordern kommer endast att verkställas när marknadspriset når den angivna nivån.
• Om marknadspriset inte når det fastställda priset, finns limitordern kvar i orderboken i väntan på utförande.

• Detta alternativ innebär en transaktion utan att ange ett köp- eller säljpris.
• Systemet utför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset när ordern görs.
• Användare behöver bara ange önskat orderbelopp.

Villkorlig beställning:

• Ställ in ett utlösande pris, beställningspris och beställningskvantitet.
• Beställningen kommer endast att läggas som en limitorder med det förutbestämda priset och kvantiteten när det senaste marknadspriset når triggerpriset.
• Denna typ av order ger användare mer kontroll över sina affärer och hjälper till att automatisera processen baserat på marknadsförhållanden.

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på Gate.io (App)

Gate.io framtida handelslägen

Positionsläge

(1) Säkringsläge

• I Hedge Mode måste användarna uttryckligen ange om de avser att öppna eller stänga en position när de gör en beställning. Detta läge tillåter användare att hålla positioner samtidigt i både långa och korta riktningar inom samma terminskontrakt. Hävstången för de långa och korta positionerna är oberoende av varandra.

• Alla långa positioner är aggregerade och alla korta positioner kombineras inom varje terminskontrakt. Vid upprätthållande av positioner i både långa och korta riktningar måste positionerna allokera motsvarande marginal baserat på den specificerade riskgränsnivån.

Till exempel, i BTCUSDT-terminer har användare flexibiliteten att öppna en lång position med 200x hävstång och en kort position med 200x hävstång samtidigt.

(2) Envägsläge

I envägsläge behöver användare inte ange om de öppnar eller stänger en position när de gör en beställning. Istället behöver de bara specificera om de köper eller säljer. Dessutom kan användare endast behålla positioner i en enda riktning inom varje terminskontrakt vid varje given tidpunkt. Om du har en lång position kommer en säljorder automatiskt att stänga den när den är fylld. Omvänt, om antalet fyllda säljorder överstiger antalet långa positioner, kommer en kort position att initieras i motsatt riktning.

Marginallägen

(1) Isolerat marginalläge

• I Isolated Margin Mode är den potentiella förlusten av en position begränsad till den initiala marginalen och eventuell ytterligare positionsmarginal som används specifikt för den isolerade positionen. I händelse av likvidation kommer användaren endast att ådra sig förluster motsvarande den marginal som är förknippad med den isolerade positionen. Det tillgängliga saldot på kontot förblir orört och används inte som ytterligare marginal. Att isolera marginalen som används i en position tillåter användare att begränsa förlusterna till det initiala marginalbeloppet, vilket kan vara fördelaktigt i fall där en kortsiktig spekulativ handelsstrategi inte slår igenom.

• Användare kan manuellt tillföra ytterligare marginal i isolerade positioner för att optimera likvidationspriset.

(2) Cross-Margin Mode

Cross Margin Mode innebär att hela det tillgängliga saldot på kontot används som marginal för att säkra alla korspositioner och förhindra likvidation. I det här marginalläget, om substansvärdet understiger kravet på underhållsmarginalen, kommer likvidation att utlösas. Om en korsposition likvideras kommer användaren att förlora alla tillgångar på kontot förutom marginalen som är associerad med andra isolerade positioner.

Ändra hävstång

• Hedge-läget tillåter användare att använda olika hävstångsmultiplikatorer för positioner i långa och korta riktningar.
• Hävstångsmultiplikatorer kan justeras inom det tillåtna intervallet för terminshävstångsmultiplikatorn.
• Hedge-läge tillåter också byte av marginallägen, såsom övergång från isolerat läge till korsmarginalläge.
• Obs : Om en användare har en position i tvärmarginalläge kan den inte växlas till isolerat marginalläge.

Vanliga frågor (FAQ)

Typer av beställning på Gate.io Futures

Limit Order

Limitorder tillåter handlaren att sätta ett specifikt köp- eller försäljningspris, och ordern kommer att fyllas till orderpriset eller till ett pris som är mer förmånligt än orderpriset.

När en limitorder skickas, om det inte finns någon order vars pris är mer fördelaktigt än eller lika med orderpriset som är tillgängligt för matchning i orderboken, kommer limitordern att gå in i orderboken som ska fyllas, vilket ökar marknadsdjupet. Efter att ordern har fyllts debiteras näringsidkaren enligt den mer förmånliga tillverkaravgiften.

När en limitorder lämnas, om en order vars pris är förmånligare än eller lika med orderpriset redan finns tillgänglig för matchning i orderboken, kommer limitordern omedelbart att fyllas till det aktuella bästa tillgängliga priset. På grund av den likviditet som förbrukas under orderutförandet, kommer en viss handelsavgift att debiteras som utgift för Takeravgift.

Dessutom kan limitorder också användas för att helt eller delvis stänga en take-vinstlimitorder. Fördelen med en limitorder är att den garanterat fylls till angivet pris, men det finns också en risk att ordern inte fylls.

När du använder en limitorder kan användaren också byta den effektiva tidstypen för ordern enligt deras handelsbehov, och standard är GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Denna typ av beställning kommer att förbli giltig tills den är helt ifylld eller annullerad.

- IOC (Omedelbar eller Cancel Order): Om denna typ av order inte kan fyllas omedelbart till det angivna priset kommer den ofyllda delen att annulleras.

- FOK (Fill or Kill Order): Denna typ av order kommer att annulleras omedelbart om alla order inte kan fyllas.

Marknadsorder

Marknadsordern kommer att fyllas till det bästa tillgängliga priset i orderboken vid tillfället. Ordern kan snabbt fyllas utan att näringsidkaren sätter priset. Marknadsordern garanterar utförande av
order men inte utförandepriset, eftersom det kan fluktuera beroende på marknadsförhållanden. Marknadsorder används vanligtvis när en handlare behöver göra ett snabbt inträde för att fånga en marknadstrend.

Villkorlig order

Om triggerpriset är satt, när referenspriset (marknadspris, indexpris, fair pris) som valts av användaren når triggerpriset, triggas det, och en limitorder kommer att läggas till orderpriset och kvantiteten som fastställts av användaren.

Endast inlägg

Post-only order kommer inte att fyllas på marknaden omedelbart, vilket säkerställer att användaren alltid är en tillverkare och åtnjuter avkastningen av handelsavgiften som likviditetsleverantör; samtidigt, om beställningen fylls med en befintlig beställning, kommer beställningen att annulleras omedelbart.

SL/TP

SL/TP hänvisar till det förinställda triggerpriset (ta vinstpris eller stop loss-pris) och triggerpristyp. När det sista priset för den angivna triggerpristypen når det förinställda triggerpriset, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den förinställda kvantiteten för att ta vinst eller stop loss. För närvarande finns det två sätt att lägga en stop loss-order:

• Ställ in TP/SL när du öppnar en position: Detta innebär att ställa in TP/SL i förväg för en position som är på väg att öppnas. När användaren lägger en order för att öppna en position kan de klicka för att sätta en TP/SL-order samtidigt. När den öppna positionsordern är fylld (delvis eller helt), kommer systemet omedelbart att lägga en TP/SL-order med triggerpriset och triggerpristypen förinställd av användaren. (Detta kan ses i öppna beställningar under TP/SL.)
• Ställ in TP/SL när de håller en position: Användare kan ställa in en TP/SL-ordning för en specificerad position när de håller en position. När inställningen är klar, när det sista priset för den angivna triggerpristypen uppfyller triggervillkoret, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den kvantitet som ställts in i förväg.

Skillnader mellan Coin-M Perpetual Futures och USDT-M Perpetual Futures

• I USDT-M eviga terminer är värdering och prissättning i USDT, med USDT som också används som säkerhet och PNL beräknas i USDT. Användare kan ägna sig åt olika terminshandel genom att hålla USDT.
• För Coin-M eviga terminer är prissättning och värdering i amerikanska dollar (USD), med den underliggande kryptovalutan som säkerhet och beräkna PNL med den underliggande krypton. Användare kan delta i specifik terminshandel genom att hålla motsvarande underliggande krypto.

• Värdet av varje kontrakt i USDT-M perpetual futures härleds från den associerade underliggande kryptovalutan, exemplifierat av 0,0001 BTC nominellt värde för BTCUSDT.
• I Coin-M eviga terminer är priset för varje kontrakt fast i US-dollar, vilket framgår av det nominella värdet på 100 USD för BTCUSD.

• I USDT-M eviga terminer är den säkerhetstillgång som krävs USDT. När priset på den underliggande krypton faller påverkar det inte värdet på USDT-säkerhetstillgången.
• I Coin-M perpetual futures motsvarar den nödvändiga säkerhetstillgången den underliggande krypton. När priset på den underliggande krypton faller ökar de säkerhetstillgångar som krävs för användarnas positioner, och mer av den underliggande krypton behövs som säkerhet.